紐約--(美國商業資訊)--截至2010年6月30日的管理資產額（“AUM”）總計544億美元，較上年同期的469億美元有所增加。
2010年第二季的經濟淨利（“ENI”）為4.331億美元，較上年同期的6.135億美元擬制性2經濟淨利有所下降。2010年前6個月的經濟淨利為11.079億美元，較上年同期的6.160億美元擬制性經濟淨利有所增加。
2010年第二季和前6個月的收費相關盈餘（FRE）分別為6330萬美元和1.537億美元，較上年同期的5330萬美元和9290萬美元擬制性收費相關盈餘均有所增加。
按一般公認會計原則（GAAP）計算，2010年第二季和前6個月可歸於KKR & Co. L.P.的淨利分別為2990萬美元和1.437億美元3。
以部門為基礎，截至2010年6月30日的帳面價值為50億美元，或者每單位7.37美元。
KKR宣佈第二季每一普通單位配發0.08美元。
KKR從Fitch和標準普爾（Standard & Poor's）分別獲得了A和A-評等，並且都顯示了穩健的前景。
綜合業績
截至2010年6月30日的第二季和6個月期間，KKR的GAAP綜合業績分別包含可歸於KKR & Co. L.P.的2990萬美元和1.437億美元淨利，以及分別可歸於KKR & Co. L.P.的每普通單位0.15美元和0.70美元。截至2009年6月30日的第二季和6個月期間，可歸於KKR & Co. L.P.的淨利分別為3.658億美元和3.112億美元。較先前兩個會計期下降主要歸因於以下因素(由於2009年10月1日的業務合併而不適用於截至2009年6月30日的第二季和6個月)：(i) KKR大約70%的盈餘分配給KKR Holdings L.P.；(ii)股票獎勵的發行最終被認定為非現金薪酬費用；以及(iii)公司所得稅支出的認定。
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1 這裏包含的一些財務指標（包括收費相關盈餘和經濟淨利）並未根據美國GAAP呈現。請參見第7頁有關這類指標與按照GAAP計算的財務業績的調節表。
這裏包含的與KKR可報告部門相關的資訊是在KKR & Co. L.P.與KKR Holdings L.P.之間分配收益之前公佈的，整體業務相關性資訊亦同。
2 2009年10月1日，KKR與KKR & Co. (Guernsey) L.P.完成了一項將其業務進行合併的交易（簡稱「業務合併」）。本新聞稿中提到的數額是假設業務合併和相關交易已於2009年1月1日完成的擬制性數額。請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋，來查看業務合併產生的相應調整的概要。
3 2009年第二季和前6個月，可歸於KKR & Co. L.P.的GAAP淨利分別為3.658億美元和3.112億美元。2010年和2009年的GAAP會計期間不可以直接對比，因為2009年10月1日前的GAAP財務資訊沒有反映出由於業務合併而適用於2009年10月1日之後會計期間的某些調整。請參見「合併業績」。
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可報告部門總計
管理層根據未對KKR管理的任何基金進行合併之前所公佈的財務和經營資料以及指標，做出經營決策、評估績效和分配資源。此外，KKR可報告部門業績的一些其他成分與相應的GAAP合併業績有所差異。這些差異在第23頁的「未審計可報告部門的注釋」中進行了說明。
截至2010年6月30日，資產管理額為544億美元，較截至2010年3月31日的547億美元減少了3億美元，降幅為0.6%。這一下降主要是由於分配與贖回，但又被KKR私募股權投資組合公允價值的增加所部分抵消。
截至2010年6月30日，付費管理資產額（FPAUM）為416億美元，較截至2010年3月31日的425億美元減少了9億美元，降幅為2.1%。這一下降主要是由於與以歐元計價的承諾額和KKR私募股權基金的已投入資本相關的外匯匯率變化以及分配和贖回。
截至2010年6月30日的第二季，收費相關盈餘為6330萬美元，較上年同期的5330萬美元擬制性收費相關盈餘增加了1010萬美元，增幅為18.9%。截至2010年6月30日的6個月，收費相關盈餘為1.537億美元，較上年同期的9290萬美元擬制性收費相關盈餘增加了6080萬美元，增幅為65.4%。兩個可比會計期間的成長主要是由於(i)與終止更多能夠產生收費的投資相關的私募市場部門的交易收費增加；(ii)與資本市場和主要活動部門的活動增多相關的資本市場收費增加；以及(iii)公共市場部門所收取的績效獎金費增加。這些增加部分被薪酬費用的成長（可歸因於績效的提高以及與KKR業務擴展相關的其他營業費用的增加）所部分抵消。
截至2010年6月30日的第二季，經濟淨利為4.331億美元，較上年同期的6.135億美元擬制性經濟淨利減少了1.804億美元，降幅為29.4%。這一下降主要反映了投資收益的下降（歸因於與KKR直接投資相關的收益水準的下降）以及私募股權投資組合附帶收益淨值的下降。雖然2010年第二季期間KKR投資的公允價值較上年同期有所成長，但是未實現收益淨額較上年同期有所下降。
截至2010年6月30日的6個月，經濟淨利為11億美元，較上年同期的6.160億美元擬制性經濟淨利增加了4.919億美元，增幅為79.8%。這一成長反映了投資收益的增加（歸因於與KKR直接投資相關的收益水準的提高）以及私募股權投資組合附帶收益淨值的成長。
私募市場
截至2010年6月30日，私募市場部門的管理資產額為410億美元，較截至2010年3月31日的409億美元增加了1億美元，增幅為0.2%。這一成長主要歸因於KKR私募股權投資組合公允價值的成長，但又被變產引起的分配所部分抵消。
截至2010年6月30日，私募市場部門的付費管理資產額為353億美元，較截至2010年3月31日的359億美元減少了6億美元，降幅為1.6%。這一下降主要是由於與以歐元計價的承諾額和KKR私募股權基金的已投入資本相關的外匯匯率變化以及變產引起的分配，但又被新募集的資本所部分抵消。
截至2010年6月30日的第二季，私募市場部門的收費相關盈餘為4210萬美元，較上年同期的5130萬美元擬制性收費相關盈餘減少了920萬美元，降幅為18.0%。這一下降主要是由於薪酬費用和與KKR業務擴展相關的其他營業費用的增加，但又被終止更多能夠產生收費的投資導致的交易費增加所部分抵消。
截至2010年6月30日的6個月，私募市場部門的收費相關盈餘為9830萬美元，較上年同期的9340萬美元擬制性收費相關盈餘增加了490萬美元，增幅為5.3%。這一增加主要是由於終止更多能夠產生收費的投資所導致的交易費的增加，但又被薪酬費用和與KKR業務擴展相關的其他營業費用的增加所部分抵消。
截至2010年6月30日的第二季，私募市場部門的經濟淨利為1.551億美元，較上年同期的2.230億美元擬制性經濟淨利減少了6780萬美元，降幅為30.4%。這一下降主要是由於附帶收益淨值的下降。本季KKR私募股權投資組合未實現收益的成長推動了附帶收益總值的增加，但是，向基金池分配的金額和管理費退款的增加（歸因於在2010年成為附帶收益的某些基金）大幅抵消了所增加的部分。
截至2010年6月30日的6個月，私募市場部門的經濟淨利為3.489億美元，較上年同期的2.123億美元擬制性經濟淨利增加了1.366億美元，增幅為64.3%。這一成長主要是由於附帶收益總值的增加（受益於KKR私募股權投資組合未實現收益的增加）。這一增加又被向基金池分配的金額和管理費退款的增加所部分抵消。截至2010年6月30日，受到管理費退款（可能會使未來會計期間的附帶收益有所減少）限制的金額總計為6880萬美元。
公共市場
截至2010年6月30日，公共市場部門的管理資產額為134億美元，較截至2010年3月31日的138億美元減少了4億美元，降幅為2.9%。這一下降主要是贖回所致，但又被本季度期間新募集的資金所部分抵消。
截至2010年6月30日，公共市場部門的付費管理資產額為63億美元，較截至2010年3月31日的66億美元減少了3億美元，降幅為4.5%。這一下降主要是贖回所致，但又被本季度期間新募集的資金所部分抵消。
截至2010年6月30日的第二季，公共市場部門的收費相關盈餘為1180萬美元，較上年同期的190萬美元擬制性收費相關盈餘增加了980萬美元。截至2010年6月30日的6個月，收費相關盈餘為2740萬美元，較上年同期的270萬美元擬制性收費相關盈餘增加了2480萬美元。這兩個可比會計期間的增加主要是由於從KKR Financial Holdings LLC（簡稱“KFN”）獲得的績效獎金費（歸因於KFN超越2010年會計期間某些必要基準的財務業績）。2009年的相應會計期間未產生這類收費。
截至2010年6月30日的第二季，公共市場部門的經濟淨利為1220萬美元，較上年同期的50萬美元擬制性經濟淨利增加了1170萬美元。截至2010年6月30日的6個月，經濟淨利為2840萬美元，較上年同期的60萬美元擬制性經濟淨利增加了2790萬美元。這兩個可比會計期間的成長主要是由於從KFN獲得的績效獎金費（歸因於KFN超越2010年會計期間某些必要基準的財務業績）。2009年相應會計期間未產生這類收費。
資本市場和主要活動
截至2010年6月30日的第二季，資本市場和主要活動部門的收費相關盈餘為950萬美元，較上年同期不到10萬美元的擬制性收費相關盈餘增加了940萬美元。截至2010年6月30日的6個月，收費相關盈餘為2790萬美元，較上年同期的310萬美元擬制性虧損增加了3110萬美元。這兩個可比會計期間的成長主要是由於整體資本市場交易活動的增多（受益於資本市場環境較先前的會計期間有所改善）以及業務的持續擴展。
截至2010年6月30日的第二季，資本市場和主要活動部門的經濟淨利為2.658億美元，較上年同期的3.901億美元擬制性經濟淨利減少了1.243億美元，降幅為31.9%。這一下降主要是由於KKR直接投資未實現增值淨額的水準較先前會計期間有所下降。
截至2010年6月30日的6個月，資本市場和主要活動部門的經濟淨利為7.305億美元，較上年同期的4.031億美元擬制性經濟淨利增加了3.274億美元，增幅為81.2%。這一成長主要是由於KKR直接投資未實現增值淨額的水準較先前會計期間有所提高。
資本和流動性
截至2010年6月30日，KKR擁有的可用現金餘額為5.081億美元，未償債務為3.141億美元。截至2010年6月30日，KKR的可進一步借款額約為16億美元（不包括截至2010年6月30日尚未提取之用於資本市場業務的5億美元循環信貸額度）。
KKR最近從Fitch和標準普爾分別獲得了A和A-評等，並且都顯示了穩健的前景。
截至2010年6月30日，KKR投資基金的待投資金總額為10.708億美元，包含以下部分（以千美元計）：
承諾額
私募市場
2006 Fund $ 414,634
European III Fund 384,080
Asian Fund 171,254
E2 Investors (Annex Fund) 29,295
Natural Resources I 7,500
其他私募市場承諾額 348
私募市場承諾額總計 1,007,111
公共市場
Mezzanine Fund 45,000
Capital Solutions Vehicles 18,700
公共市場承諾額總計 63,700
待投資金總計 $ 1,070,811
分配
每普通單位配發0.08美元，將在2010年9月8日分配予2010年8月24日交易結束時登記在冊的單位持有人。
後續活動
KKR已經選擇停止實施擬議的5億美元KKR普通單位公開發行，並且已經撤回了向美國證券交易委員會（U.S. Securities and Exchange Commission）提交的相關上市申請登記表。
電話會議
KKR將於2010年8月10日（週二）美國東部時間上午10點舉行電話會議，討論財務業績。如需參加電話會議，請撥打(888) 661-5167（美國地區）或+1 (913) 981-5520（美國以外地區），無需密碼。此外，本次電話會議將透過網際網路同步直播，可造訪KKR公司網站「投資人關係」一欄（http://www.kkr.com/kkr_ir/kkr_events.cfm）收聽此次會議。直播結束約2小時之後，KKR網站將提供現場直播的重放，也可撥打以下電話來收聽重播：(888) 203-1112（美國地區）和+1 (719) 457-0820（美國以外地區）/密碼為4833378。
該公司經常會利用其網站做為發佈重要公司資訊的管道。有關該公司的財務資訊和其他重要資訊通常會公佈在KKR網站www.kkr.com的投資人關係一欄，可以上網取得。此外，您還可以至KKR投資人關係一欄的「電子郵件提醒」區登記您的電子郵件位址，從而自動接收電郵提醒以及有關該公司的其他資訊。
關於KKR
KKR由Henry Kravis和George Roberts於1976年創立，是一家領先的全球另類資產管理公司，截至2010年6月30日，公司管理的資產價值達544億美元。公司在全球擁有14家辦事處和600多名員工，透過涵蓋多種資產類別的投資基金和帳戶進行資產管理。KKR創造價值的方式是加強其投資組合公司的經營能力，並積極監控其投資項目。KKR透過其客戶關係與資本市場平臺提高其投資能力，並加強與投資人的互動。KKR目前在紐約證券交易所公開上市交易（紐交所代碼：KKR）。如欲瞭解更多資訊，請造訪KKR網站www.kkr.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含某些前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及一些非歷史事實性的預期、觀點、推測、未來計畫與策略、預期的事項或趨勢及類似表達。前瞻性陳述以KKR在考慮了現有全部資訊之後就未來業績所持觀點、所做假設和預期為根據。由於一些可能發生且並非皆為KKR所知悉或受其控制的事項或因素的影響，這些觀點、假設和預期可能發生變化。如果發生變化，KKR的業務、財務狀況、流動性和經營業績，包括但不限於管理資產額、付費管理資產額、收費相關盈餘、經濟淨利、已投資承諾額、待投資金總額和帳面價值，可能會與前瞻性陳述中表述的情況產生顯著差異。下列因素及其他諸多因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表述內容產生差異：可能無法實現與KKR & Co. (Guernsey) L.P.業務合併的預期效益的風險；資本市場的一般波動；KKR業務策略的變化；資本的可用性、期限和部署；是否擁有勝任的工作人員，以及招募和留住這類人員所需費用；資產管理行業、利率或整體經濟的變化；KKR的投資業績不佳和籌資能力下降；以及KKR的競爭水準和性質。除非法律規定，對於此類陳述發表日期之後發生的情況或事項，KKR不承擔任何更新相關前瞻性陳述的責任。另外，KKR注重長期性的業務策略，其財務業績可能會發生較大波動。與影響KKR的因素相關的更多資訊包含在KKR & Co. L.P.以S-1表形式向SEC提交的上市申請登記表（註冊號：333-165414）以及其他文件中，這些文件可從www.sec.gov獲得。
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KKR
綜合營運報告（以GAAP為基礎——未審計）
（以千美元計，單位和每單位數額除外）
季度截至 6個月截至
2010年6月30日 2009年6月30日 2010年6月30日 2009年6月30日
營收
收費 $ 87,070 $ 51,482 $ 193,101 $ 90,552
費用
員工薪酬和福利 348,621 47,907 714,152 93,449
使用費和相關費用 9,510 9,781 19,195 18,666
一般、管理和其他費用 58,046 28,477 135,770 65,880
基金費用 14,409 11,557 24,777 24,485
費用總計 430,586 97,722 893,894 202,480
投資收益（虧損）
投資活動產生的淨收益（虧損） 1,031,568 2,218,980 3,318,121 1,498,131
股息收益 147,373 76,942 590,280 77,642
利息收益 56,152 31,780 104,455 58,862
利息費用 (10,134) (20,092) (23,961) (42,370)
投資收益（虧損）總計 1,224,959 2,307,610 3,988,895 1,592,265
稅前收益（虧損） 881,443 2,261,370 3,288,102 1,480,337
所得稅 31,283 159 44,735 1,690
淨利（虧損） 850,160 2,261,211 3,243,367 1,478,647
減：可歸於合併實體中非控制性權益的淨利（虧損）
676,816 1,895,385 2,663,946 1,167,404
減：可歸於KKR Holdings L.P.持有的非控制性權益的淨利
（虧損） 143,437 - 435,678 -
可歸於KKR & Co. L.P.的淨利（虧損） $ 29,907 $ 365,826 $ 143,743 $ 311,243
可歸於KKR & Co. L.P.每普通單位的淨利(a)
基本 $ 0.15 $ 0.70
稀釋後(b) $ 0.15 $ 0.70
加權平均普通單位
基本 204,902,226 204,902,226
稀釋後(b) 204,902,226 204,902,226
(a)在業務合併之前，KKR的業務由眾多實體管理，沒有單獨的控股實體，也沒有能夠用來計算過去每普通單位盈餘資訊的單獨資本結構。因此，業務合併之前的會計期間的每普通單位資訊沒有呈現。
(b)截至2010年6月30日的第二季和6個月，478,105,194份KKR Holdings單位沒有納入稀釋後每普通單位盈餘的計算，這是因為這些單位的兌換會使KKR & Co. L.P.在KKR的業務中所持權益成比例的成長，並且會對每普通單位盈餘產生防稀釋影響（這是由於假設KKR & Co. L.P.透過兌換能夠獲得的某些稅收優惠）。
KKR
可報告部門收費相關盈餘和經濟淨利總額與可歸於KKR & CO L.P.的淨利的調節表（以GAAP為基礎——未審計）
（以千美元計）
季度截至 6個月截至
2010年6月30日 2010年6月30日
可報告部門收費相關盈餘總計 $ 63,336 $ 153,725
投資收益 370,589 955,380
減：可歸於非控制性權益的收益 (874 ) (1,250 )
經濟淨利（虧損） 433,051 1,107,855
所得稅 (31,283 ) (44,735 )
無形資產攤銷和其他，淨值 (1,341 ) (3,857 )
非現金股權費用 (227,083 ) (479,842 )
對KKR Holdings L.P.所持有的非控制性權 -
益的分配 (143,437 ) (435,678 )
可歸於KKR & Co. L.P.的淨利 $ 29,907 $ 143,743
季度截至 6個月截至
2009年6月30日(a) 2009年6月30日(a)
可報告部門擬制性收費相關盈餘總計 $ 53,265 $ 92,917
投資收益 560,788 523,950
減：可歸於非控制性權益的收益 (566 ) (873 )
擬制性經濟淨利（虧損） 613,487 615,994
對基金池的分配 22,741 22,433
分配給KKR前負責人的收益 38,144 29,262
業務合併完成之前KKR負責人或其代表投資的資本的收益 38,734 14,836
與KKR 1996 Fund相關的經濟收益 36,889 26,569
業務合併完成之前由KPE支付的管理費的扣除 9,409 17,641
KPE的財務業績 (388,753 ) (404,334 )
某些薪酬調整 (4,251 ) (8,502 )
可歸於非控制性權益的收益 532 928
實際經濟淨利（虧損）總計 $ 366,932 $ 314,827
所得稅 (159 ) (1,690 )
無形資產攤銷和其他，淨值 (947 ) (1,894 )
可歸於KKR & Co. L.P.的淨利 $ 365,826 $ 311,243
(a) 2009年的部門財務資訊是假設業務合併以及相關交易已於2009年1月1日完成的擬制性資訊，而2009年的GAAP財務資訊則是實際資訊。因此，2009會計期間的部門財務資訊與GAAP財務資訊的調節表以兩部分呈現：(i) 2009年擬制性部門財務資訊與2009年實際部門財務資訊的調節表；以及(ii) 2009年實際部門財務資訊與2009年GAAP實際資訊的調節表。
KKR
營運報告和其他精選財務資訊表
可報告部門總計（未審計）
（以千美元計）
季度截至 6個月截至
實際 實際 擬制* 實際 擬制*
2010年6月30日 2010年3月31日 2009年6月30日 2010年6月30日 2009年6月30日
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ 110,669 $ 111,029 $ 109,019 $ 221,698 $ 216,657
績效獎金費 8,350 12,500 - 20,850 -
管理和績效獎金費 119,019 123,529 109,019 242,548 216,657
監管和交易費
監管費 20,512 22,532 20,954 43,044 42,914
交易費 37,441 55,534 14,376 92,975 14,567
收費額度 (15,278 ) (14,267 ) (8,794 ) (29,545 ) (10,516 )
監管和交易費淨值 42,675 63,799 26,536 106,474 46,965
收費總計 161,694 187,328 135,555 349,022 263,622
費用
員工薪酬和福利 49,431 52,253 38,684 101,684 78,705
其他營業費用 48,927 44,686 43,606 93,613 92,000
費用總計 98,358 96,939 82,290 195,297 170,705
收費相關盈餘 63,336 90,389 53,265 153,725 92,917
投資收益（虧損）
附帶收益總值 229,494 323,211 195,213 552,705 145,070
減：對KKR基金池的分配 (96,029 ) (99,382 ) (27,606 ) (195,411 ) (28,303 )
減：管理費退款 (17,907 ) (83,740 ) - (101,647 ) -
附帶收益淨值 115,558 140,089 167,607 255,647 116,767
其他投資收益（虧損） 255,031 444,702 393,181 699,733 407,183
投資收益（虧損）總計 370,589 584,791 560,788 955,380 523,950
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 433,925 675,180 614,053 1,109,105 616,867
可歸於非控制性權益的收益（虧損） 874 376 566 1,250 873
經濟淨利（虧損） $ 433,051 $ 674,804 $ 613,487 $ 1,107,855 $ 615,994
管理資產額 $ 54,398,300 $ 54,708,700 $ 46,865,800 $ 54,398,300 $ 46,865,800
付費管理資產額 $ 41,643,400 $ 42,528,900 $ 41,994,700 $ 41,643,400 $ 41,994,700
已投資承諾額 $ 1,113,200 $ 1,142,700 $ 562,900 $ 2,255,900 $ 580,900
待投資金總額 $ 13,264,200 $ 14,234,800 $ 14,695,766 $ 13,264,200 $ 14,695,766
*本新聞稿提到的所有數額均為假設業務合併和相關交易已於2009年1月1日完成的擬制性數額。請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
營運報告和其他精選財務資訊表
私募市場部門（未審計）
（以千美元計）
季度截至 6個月截至
實際 實際 擬制 實際 擬制
2010年6月30日 2010年3月31日 2009年6月30日 2010年6月30日 2009年6月30日
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ 97,046 $ 98,160 $ 97,089 $ 195,206 $ 192,698
績效獎金費 - - - - -
管理和績效獎金費 97,046 98,160 97,089 195,206 192,698
監管和交易費：
監管費 20,512 22,532 20,954 43,044 42,914
交易費 20,128 25,114 10,400 45,242 10,400
收費額度 (13,872 ) (10,077 ) (8,794 ) (23,949 ) (10,516 )
監管和交易費淨值 26,768 37,569 22,560 64,337 42,798
收費總計 123,814 135,729 119,649 259,543 235,496
費用
員工薪酬和福利 38,463 40,841 30,811 79,304 63,430
其他營業費用 43,237 38,671 37,498 81,908 78,678
費用總計 81,700 79,512 68,309 161,212 142,108
收費相關盈餘 42,114 56,217 51,340 98,331 93,388
投資收益（虧損）
附帶收益總值 228,413 322,840 195,213 551,253 145,070
減：對KKR基金池的分配 (95,597 ) (99,233 ) (27,606 ) (194,830 ) (28,303 )
減：管理費退款 (17,907 ) (83,740 ) - (101,647 ) -
附帶收益淨值 114,909 139,867 167,607 254,776 116,767
其他投資收益（虧損） (1,462 ) (2,594 ) 4,520 (4,056 ) 3,089
投資收益（虧損）總計 113,447 137,273 172,127 250,720 119,856
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 155,561 193,490 223,467 349,051 213,244
可歸於非控制性權益的收益（虧損） 436 (250 ) 513 186 933
經濟淨利（虧損） $ 155,125 $ 193,740 $ 222,954 $ 348,865 $ 212,311
管理資產額 $ 41,031,100 $ 40,943,100 $ 33,686,100 $ 41,031,100 $ 33,686,100
付費管理資產額 $ 35,317,500 $ 35,901,900 $ 36,813,800 $ 35,317,500 $ 36,813,800
已投資承諾額 $ 1,055,500 $ 995,500 $ 562,900 $ 2,051,000 $ 580,900
待投資金總額 $ 11,901,100 $ 12,844,300 $ 14,695,766 $ 11,901,100 $ 14,695,766
請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
營運報告和其他精選財務資訊表
公共市場部門（未審計）
（以千美元計）
季度截至 6個月截至
實際 實際 擬制 實際 擬制
2010年6月30日 2010年3月31日 2009年6月30日 2010年6月30日 2009年6月30日
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ 13,623 $ 12,869 $ 11,930 $ 26,492 $ 23,959
績效獎金費 8,350 12,500 - 20,850 -
管理和績效獎金費 21,973 25,369 11,930 47,342 23,959
監管和交易費：
監管費 - - - - -
交易費 2,330 5,823 - 8,153 -
收費額度 (1,406 ) (4,190 ) - (5,596 ) -
監管和交易費淨值 924 1,633 - 2,557 -
收費總計 22,897 27,002 11,930 49,899 23,959
費用
員工薪酬和福利 7,474 7,142 5,426 14,616 10,579
其他營業費用 3,673 4,165 4,603 7,838 10,724
費用總計 11,147 11,307 10,029 22,454 21,303
收費相關盈餘 11,750 15,695 1,901 27,445 2,656
投資收益（虧損）
附帶收益總值 1,081 371 - 1,452 -
減：對KKR基金池的分配 (432 ) (149 ) - (581 ) -
減：管理費退款 - - - - -
附帶收益淨值 649 222 - 871 -
其他投資收益（虧損） (126 ) 508 (1,411 ) 382 (2,071 )
投資收益（虧損）總計 523 730 (1,411 ) 1,253 (2,071 )
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 12,273 16,425 490 28,698 585
可歸於非控制性權益的收益（虧損） 110 145 19 255 27
經濟淨利（虧損） $ 12,163 $ 16,280 $ 471 $ 28,443 $ 558
管理資產額 $ 13,367,200 $ 13,765,600 $ 13,179,700 $ 13,367,200 $ 13,179,700
付費管理資產額 $ 6,325,900 $ 6,627,000 $ 5,180,900 $ 6,325,900 $ 5,180,900
已投資承諾額 $ 57,700 $ 147,200 $ - $ 204,900 $ -
待投資金總額 $ 1,363,100 $ 1,390,500 $ - $ 1,363,100 $ -
請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
營運報告和其他精選財務資訊表
資本市場和主要活動部門（未審計）
（以千美元計）
季度截至 6個月截至
實際 實際 擬制 實際 擬制
2010年6月30日 2010年3月31日 2009年6月30日 2010年6月30日 2009年6月30日
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ - $ - $ - $ - $ -
績效獎金費 - - - - -
管理和績效獎金費 - - - - -
監管和交易費：
監管費 - - - - -
交易費 14,983 24,597 3,976 39,580 4,167
收費額度 - - - - -
監管和交易費淨值 14,983 24,597 3,976 39,580 4,167
收費總計 14,983 24,597 3,976 39,580 4,167
費用
員工薪酬和福利 3,494 4,270 2,447 7,764 4,696
其他營業費用 2,017 1,850 1,505 3,867 2,598
費用總計 5,511 6,120 3,952 11,631 7,294
收費相關盈餘 9,472 18,477 24 27,949 (3,127 )
投資收益（虧損）
附帶收益總值 - - - - -
減：對KKR基金池的分配 - - - - -
減：管理費退款 - - - - -
附帶收益淨值 - - - - -
其他投資收益（虧損） 256,619 446,788 390,072 703,407 406,165
投資收益（虧損）總計 256,619 446,788 390,072 703,407 406,165
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 266,091 465,265 390,096 731,356 403,038
可歸於非控制性權益的收益（虧損） 328 481 34 809 (87 )
經濟淨利（虧損） $ 265,763 $ 464,784 $ 390,062 $ 730,547 $ 403,125
請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
營運報告
可報告部門總計——實際（未審計）
截至2010年6月30日的季度
（以千美元計）
私募市場部門 公共市場部門 資本市場和主要活動部門 可報告部門總計
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ 97,046 $ 13,623 $ - $ 110,669
績效獎金費 - 8,350 $ - 8,350
管理和績效獎金費 97,046 21,973 - 119,019
監管和交易費：
監管費 20,512 - - 20,512
交易費 20,128 2,330 14,983 37,441
收費額度 (13,872 ) (1,406 ) - (15,278 )
監管和交易費淨值 26,768 924 14,983 42,675
收費總計 123,814 22,897 14,983 161,694
費用
員工薪酬和福利 38,463 7,474 3,494 49,431
其他營業費用 43,237 3,673 2,017 48,927
費用總計 81,700 11,147 5,511 98,358
收費相關盈餘 42,114 11,750 9,472 63,336
投資收益（虧損）
附帶收益總值 228,413 1,081 - 229,494
減：對KKR基金池的分配 (95,597 ) (432 ) - (96,029 )
減：管理費退款 (17,907 ) - - (17,907 )
附帶收益淨值 114,909 649 - 115,558
其他投資收益（虧損） (1,462 ) (126 ) 256,619 255,031
投資收益（虧損）總計 113,447 523 256,619 370,589
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 155,561 12,273 266,091 433,925
可歸於非控制性權益的收益（虧損） 436 110 328 874
經濟淨利（虧損） $ 155,125 $ 12,163 $ 265,763 $ 433,051
請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
營運報告
可報告部門總計——實際（未審計）
截至2010年3月31日的季度（未審計）
（以千美元計）
私募市場部門 公共市場部門 資本市場和主要活動部門 可報告部門總計
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ 98,160 $ 12,869 $ - $ 111,029
績效獎金費 - 12,500 - 12,500
管理和績效獎金費 98,160 25,369 - 123,529
監管和交易費：
監管費 22,532 - - 22,532
交易費 25,114 5,823 24,597 55,534
收費額度 (10,077 ) (4,190 ) - (14,267 )
監管和交易費淨值 37,569 1,633 24,597 63,799
收費總計 135,729 27,002 24,597 187,328
費用
員工薪酬和福利 40,841 7,142 4,270 52,253
其他營業費用 38,671 4,165 1,850 44,686
費用總計 79,512 11,307 6,120 96,939
收費相關盈餘 56,217 15,695 18,477 90,389
投資收益（虧損）
附帶收益總值 322,840 371 - 323,211
減：對KKR基金池的分配 (99,233 ) (149 ) - (99,382 )
減：管理費退款 (83,740 ) - - (83,740 )
附帶收益淨值 139,867 222 - 140,089
其他投資收益（虧損） (2,594 ) 508 446,788 444,702
投資收益（虧損）總計 137,273 730 446,788 584,791
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 193,490 16,425 465,265 675,180
可歸於非控制性權益的收益（虧損） (250 ) 145 481 376
經濟淨利（虧損） $ 193,740 $ 16,280 $ 464,784 $ 674,804
請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
營運報告
可報告部門總計——擬制（未審計）
截至2009年6月30日的季度
（以千美元計）
私募市場部門 公共市場部門 資本市場和主要活動部門 可報告部門總計
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ 97,089 $ 11,930 $ - $ 109,019
績效獎金費 - - - -
管理和績效獎金費 97,089 11,930 - 109,019
監管和交易費：
監管費 20,954 - - 20,954
交易費 10,400 - 3,976 14,376
收費額度 (8,794 ) - - (8,794 )
監管和交易費淨值 22,560 - 3,976 26,536
收費總計 119,649 11,930 3,976 135,555
費用
員工薪酬和福利 30,811 5,426 2,447 38,684
其他營業費用 37,498 4,603 1,505 43,606
費用總計 68,309 10,029 3,952 82,290
收費相關盈餘 51,340 1,901 24 53,265
投資收益（虧損）
附帶收益總值 195,213 - - 195,213
減：對KKR基金池的分配 (27,606 ) - - (27,606 )
減：管理費退款 - - - -
附帶收益淨值 167,607 - - 167,607
其他投資收益（虧損） 4,520 (1,411 ) 390,072 393,181
投資收益（虧損）總計 172,127 (1,411 ) 390,072 560,788
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 223,467 490 390,096 614,053
可歸於非控制性權益的收益（虧損） 513 19 34 566
經濟淨利（虧損） $ 222,954 $ 471 $ 390,062 $ 613,487
請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
營運報告
可報告部門總計——實際（未審計）
截至2010年6月30日的6個月
（以千美元計）
私募市場部門 公共市場部門 資本市場和主要活動部門 可報告部門總計
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ 195,206 $ 26,492 $ - $ 221,698
績效獎金費 - 20,850 - 20,850
管理和績效獎金費 195,206 47,342 - 242,548
監管和交易費：
監管費 43,044 - - 43,044
交易費 45,242 8,153 39,580 92,975
收費額度 (23,949 ) (5,596 ) - (29,545 )
監管和交易費淨值 64,337 2,557 39,580 106,474
收費總計 259,543 49,899 39,580 349,022
費用
員工薪酬和福利 79,304 14,616 7,764 101,684
其他營業費用 81,908 7,838 3,867 93,613
費用總計 161,212 22,454 11,631 195,297
收費相關盈餘 98,331 27,445 27,949 153,725
投資收益（虧損）
附帶收益總值 551,253 1,452 - 552,705
減：對KKR基金池的分配 (194,830 ) (581 ) - (195,411 )
減：管理費退款 (101,647 ) - - (101,647 )
附帶收益淨值 254,776 871 - 255,647
其他投資收益（虧損） (4,056 ) 382 703,407 699,733
投資收益（虧損）總計 250,720 1,253 703,407 955,380
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 349,051 28,698 731,356 1,109,105
可歸於非控制性權益的收益（虧損） 186 255 809 1,250
經濟淨利（虧損） $ 348,865 $ 28,443 $ 730,547 $ 1,107,855
請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
營運報告
可報告部門總計——擬制（未審計）
截至2009年6月30日的6個月
（以千美元計）
私募市場部門 公共市場部門 資本市場和主要活動部門 可報告部門總計
收費
管理和績效獎金費：
管理費 $ 192,698 $ 23,959 $ - $ 216,657
績效獎金費 - - - -
管理和績效獎金費 192,698 23,959 - 216,657
監管和交易費：
監管費 42,914 - - 42,914
交易費 10,400 - 4,167 14,567
收費額度 (10,516 ) - - (10,516 )
監管和交易費淨值 42,798 - 4,167 46,965
收費總計 235,496 23,959 4,167 263,622
費用
員工薪酬和福利 63,430 10,579 4,696 78,705
其他營業費用 78,678 10,724 2,598 92,000
費用總計 142,108 21,303 7,294 170,705
收費相關盈餘 93,388 2,656 (3,127 ) 92,917
投資收益（虧損）
附帶收益總值 145,070 - - 145,070
減：對KKR基金池的分配 (28,303 ) - - (28,303 )
減：管理費返還 - - - -
附帶收益淨值 116,767 - - 116,767
其他投資收益（虧損） 3,089 (2,071 ) 406,165 407,183
投資收益（虧損）總計 119,856 (2,071 ) 406,165 523,950
不計合併實體收益中非控制性權益前的收益（虧損） 213,244 585 403,038 616,867
可歸於非控制性權益的收益（虧損） 933 27 (87 ) 873
經濟淨利（虧損） $ 212,311 $ 558 $ 403,125 $ 615,994
請參見本新聞稿第23頁的KKR未審計可報告部門的注釋。
KKR
資產負債表
可報告部門總計（未審計）
（以千美元計，單位和每單位數額除外）
截至2010年6月30日
私募市場部門 公共市場部門 資本市場和主要活動部門 可報告部門總計
現金和現金等價物 $ 159,131 $ 13,844 $ 335,151 $ 508,126
投資 - - 4,450,147 (a) 4,450,147
未實現收益 360,520 872 - 361,392
其他資產 124,223 56,066 30,621 210,910
資產總計 $ 643,874 $ 70,782 $ 4,815,919 $ 5,530,575
債務 $ - $ - $ 314,051 $ 314,051
其他負債 123,604 11,570 31,426 166,600
負債總計 123,604 11,570 345,477 480,651
非控制性權益 (1,057 ) 222 19,414 18,579
合夥人出資 $ 521,327 $ 58,990 $ 4,451,028 $ 5,031,345
每單位帳面價值(b) $ 0.76 $ 0.09 $ 6.52 $ 7.37
截至2009年12月31日
私募市場部門 公共市場部門 資本市場和主要活動部門 可報告部門總計
現金和現金等價物 $ 51,015 $ 9,089 $ 496,554 $ 556,658
投資 - - 4,108,359 4,108,359
未實現收益 156,149 - - 156,149
其他資產 154,964 53,319 55,219 263,502
資產總計 $ 362,128 $ 62,408 $ 4,660,132 $ 5,084,668
債務 $ - $ - $ 733,697 $ 733,697
其他負債 84,936 12,300 85,802 183,038
負債總計 84,936 12,300 819,499 916,735
非控制性權益 130 527 14,392 15,049
合夥人出資 $ 277,062 $ 49,581 $ 3,826,241 $ 4,152,884
每單位帳面價值(b) $ 0.41 $ 0.07 $ 5.60 $ 6.08
(a)請參閱本新聞稿隨後附上的資本市場和主要活動部門投資明細表。
(b)每單位帳面價值是在KKR Holdings L.P.的單位與KKR普通單位兌換時KKR & Co. L.P.可能發行普通單位之後以完全稀釋後的683,007,420份單位為基礎。
KKR
資本市場和主要活動部門——投資明細表
（以千美元計，百分比數額除外）
截至2010年6月30日
公允價值
公允 占投資的
投資 成本 價值 百分比
私募股權投資：
私募股權基金投資組合公司中的聯合投資：
Dollar General Corporation $ 183,332 $ 577,233 13.0 %
HCA Inc. 201,444 455,037 10.2
Alliance Boots GmbH. 301,352 268,913 6.0
The Nielsen Company B.V. 156,839 219,574 4.9
Biomet, Inc. 151,443 151,443 3.4
NXP B.V. 250,000 125,000 2.8
U.S. Foodservice, Inc. 100,000 90,000 2.0
First Data Corporation 135,258 81,155 1.8
Energy Future Holdings Corp. 200,000 60,000 1.3
ProSiebenSat.1 Media AG 226,913 42,592 1.0
KION Group GmbH. 128,058 26,975 0.6
PagesJaunes Groupe S.A. 235,201 25,681 0.6
Capmark Financial Group Inc. 137,321 — —
2,407,161 2,123,603 47.7
私募股權基金：
KKR 2006 Fund L.P. 1,176,414 1,239,622 27.9
KKR Millennium Fund L.P. 197,664 178,721 4.0
KKR European Fund, Limited Partnership 160,690 165,796 3.7
KKR European Fund III, Limited Partnership 156,810 152,976 3.4
KKR Asian Fund L.P. 123,382 140,372 3.2
KKR European Fund II, Limited Partnership 96,387 68,161 1.5
KKR E2 Investors, L.P. 10,961 12,723 0.3
1,922,308 1,958,371 44.0
其他投資 411,179 368,173 8.3
投資總計 $ 4,740,648 $ 4,450,147 100.0 %
KKR
資本市場和主要活動部門——投資明細表（待續）
（以千美元計，百分比數額除外）
截至2010年6月30日
公允價值
公允 占投資的
投資 成本 價值 百分比
主要投資總額：(a)
Dollar General Corporation $ 264,880 $ 798,952 18.0 %
HCA Inc. 260,920 574,420 12.9
Alliance Boots GmbH 443,114 407,054 9.1
Biomet, Inc. 256,358 256,358 5.8
The Nielsen Company B.V. 172,841 240,698 5.4
1,398,113 2,277,482 51.2
其他投資組合公司(b) 2,931,356 1,804,492 40.5
其他投資 411,179 368,173 8.3
投資總計 $ 4,740,648 $ 4,450,147 100.0 %
不同地區的投資：
北美 $ 2,559,013 $ 2,995,747 67.3 %
歐洲 1,771,306 1,029,109 23.1
亞太地區 410,329 425,291 9.6
投資總計 $ 4,740,648 $ 4,450,147 100.0 %
不同產業的投資：
醫療保健 $ 1,019,662 $ 1,290,725 29.0 %
零售 600,909 1,072,761 24.1
金融服務 901,688 569,798 12.8
媒體/電信 763,570 409,289 9.2
科技 467,304 372,520 8.4
工業 338,061 268,244 6.0
能源 456,923 267,954 6.0
消費產品 171,290 177,822 4.0
其他 21,241 21,034 0.5
投資總計 $ 4,740,648 $ 4,450,147 100.0 %
(a)主要私募股權投資總額包括基本投資組合公司的聯合投資以及與KKR私募股權基金投資（公允價值超過截至2010年6月30日資本市場和主要活動部門投資餘額的5%）按固定比例的有限合夥人和/或普通合夥人權益。
(b)其他投資組合公司包括一些投資組合公司（這些公司的單個公允價值小於截至2010年6月30日資本市場和主要活動部門投資餘額的5%）中的私募股權投資總額。
KKR
管理資產額和付費管理資產額
（以千美元計）
管理資產額
私募市場部門 公共市場部門 可報告部門總計
截至2010年3月31日的管理資產額 $ 40,943,100 $ 13,765,600 54,708,700
募集的新資本 184,900 144,700 329,600
分配 (811,800 ) (512,500 ) (1,324,300 )
外匯 (299,400 ) - (299,400 )
價值變動 1,014,300 (30,600 ) 983,700
截至2010年6月30日的管理資產額 $ 41,031,100 $ 13,367,200 $ 54,398,300
付費管理資產額
私募市場部門 公共市場部門 可報告部門總計
截至2010年3月31日的付費管理資產額 $ 35,901,900 $ 6,627,000 $ 42,528,900
新募集的資本 184,500 144,300 328,800
分配 (110,300 ) (512,500 ) (622,800 )
外匯 (660,100 ) - (660,100 )
價值變動 1,500 67,100 68,600
截至2010年6月30日的付費管理資產額 $ 35,317,500 $ 6,325,900 $ 41,643,400
KKR
投資工具概要（未審計）
截至2010年6月30日
（以百萬美元計，百分比除外）
投資期間 數額
私募市場 開始
日期 結束
日期 承諾額 待投資金 普通合夥人
承諾百分比 已投資 已實現 剩餘
成本 公允價值
傳統基金
E2 Investors (Annex Fund) 8/2009 11/2011 $ 523.8 $ 389.0 4.3% $ 134.8 $ - $ 134.8 $ 155.1
European Fund III 3/2008 3/2014 5,721.4 3,878.5 4.7% 1,842.9 - 1,842.9 1,723.2
Asian Fund 7/2007 7/2013 4,000.0 2,306.9 2.5% 1,693.1 - 1,693.1 1,988.5
2006 Fund 9/2006 9/2012 17,642.2 4,636.7 2.1% 13,005.5 711.7 12,303.2 13,885.9
European Fund II 11/2005 10/2008 5,750.8 - 2.1% 5,750.8 658.3 5,439.1 3,598.9
Millennium Fund 12/2002 12/2008 6,000.0 - 2.5% 6,000.0 5,523.1 4,385.3 5,509.6
European Fund 12/1999 12/2005 3,085.4 - 3.2% 3,085.4 6,214.3 565.6 1,929.3
傳統基金總計 42,723.6 11,211.1 31,512.5 13,107.4 26,364.0 28,790.5
聯合投資和其他
聯合投資工具 可變 可變 1,847.7 432.5 Various 1,415.2 189.9 1,357.7 1,874.5
Natural Resources I 3/2010 (1) 257.5 257.5 2.9% - - - -
聯合投資和其他總計 2,105.2 690.0 1,415.2 189.9 1,357.7 1,874.5
私募市場總計 44,828.8 11,901.1 32,927.7 13,297.3 27,721.7 30,665.0
公共市場
Capital Solutions工具 可變 可變 1,187.7 934.5 Various 253.2 - 253.2 264.7
Mezzanine Fund 3/2010 3/2015 428.6 428.6 10.5% - - - -
公共市場總計 1,616.3 1,363.1 253.2 - 253.2 264.7
總計 $ 46,445.1 $ 13,264.2 $ 33,180.9 $ 13,297.3 $ 27,974.9 $ 30,929.7
(1)首次收購的三周年紀念。
KKR
分配計算
（以千美元計，單位和每單位數額除外）
季度截至
2010年6月30日
收費相關盈餘 $ 63,336
已實現現金收益 16,343
減：當地所得稅 (1,720 )
減：非控制性權益 (874 )
可分配收益總額 77,085
可歸於KKR & Co. L.P.的盈餘（30%） 23,126
減：估算的當前公司所得稅 (6,990 )
加：稅收分配 -
可分配的淨現金 16,136
已發行的KKR & Co. L.P.單位 204,902,226
KKR & Co. L.P.每單位分配 $ 0.08
2010年第二季期間，根據美國稅法，多個實體（KKR透過這些實體經營業務）為KKR單位持有者代繳了每KKR普通單位0.0290美元美國聯邦稅。為了美國聯邦稅報告目的，這一數額將會在每位KKR單位持有人的2010年K-1明細表中公佈為分配。
在2010年7月15日之前，KKR Management Holdings Corp.（德拉瓦州的公司）對KKR & Co. (Guernsey) L.P.（先前在阿姆斯特丹泛歐交易所上市的Guernsey有限合夥公司）的分配受到30%的美國聯邦扣稅率限制。2010年7月15日，KKR & Co. L.P.（德拉瓦州的有限合夥公司）在紐約證券交易所上市，取代KKR & Co. (Guernsey) L.P.成為KKR單位持有人相應的公開上市合夥企業，KKR & Co. L.P.則為了聯邦稅報告目的接替了KKR & Co. (Guernsey) L.P.。由於美國實體之間的分配一般不會引起扣繳義務，因此KKR Management Holdings Corp.向KKR & Co. L.P.的分配不受美國聯邦稅扣繳的限制。
如果截至2010年6月30日的季度KKR & Co. L.P.向其單位持有人進行的分配可以為了美國聯邦稅報告目的分配給美國以外的個人，扣繳預計將由中間人根據KKR & Co. L.P.在這類分配進行之前發佈的「合格通知」（單位持有人透過這些中間人擁有他們的KKR & Co. L.P.單位）實施。
分配政策
根據KKR分配政策的宗旨，其分配預計將包括一個數額，這個數額最初包括：(i)收費相關盈餘；(ii)來自未分配做為基金池一部分的KKR投資基金的收益分配；(iii)可能存在的一些稅務分配。這一數額預計將由於以下因素而減少：(i)可能存在的公司稅和適用的當地稅；(ii)非控制性權益；(iii) KKR確定的實施其業務以及解決上述其他問題所需的或者相應的數額。
任何分配的聲明和支付將由KKR & Co. L.P.的董事會和普通合夥人以及有限合夥協議的條款決定。無法確保分配會按意願進行，或分配是否進行，或這些分配是否足以償付任何特定的KKR單位持有人的實際美國或非美國稅務負債。
未審計可報告部門的注釋
KKR可報告部門的資訊在KKR & Co. L.P.與KKR Holdings L.P.之間進行收益分配之前公佈，整體業務資訊也一樣。KKR的收費相關盈餘和經濟淨利的可分配部分將按公佈金額的30%左右計算，並減去相應的所得稅。
2009年10月1日之前各會計期間公佈的收費相關盈餘和經濟淨利沒有反映出2009年10月1日之後各會計期間由於「業務合併」所做的一些調整，這些調整包括以下事項：
• 扣除根據其基金池分配給KKR負責人的約40%的收益；
• 扣除分配給KKR前負責人的收益；
• 扣除「業務合併」完成前由/或代表KKR私募股權基金普通合夥人投資的資本，以及由此產生的所有收益；
• 扣除與KKR 1996 Fund相關的經濟收益；
• 扣除KKR & Co. (Guernsey) L.P.（「業務合併」之前為KKR Private Equity Investors, L.P.（簡稱“KPE”））支付給KKR管理公司的管理費；
• 計入KPE的財務業績；以及
• 某些報酬調整，包括：(a)扣除不由公共投資人承擔的某些KKR負責人獲得的獎金；以及(b)計入KKR高級負責人的工資。
鑒於這些調整的重要性，本新聞稿中對2009年10月1日之前各個會計期間所做的比較是在進行上述調整之後的擬制性基礎上進行的。有關「業務合併」調整的進一步討論，請參考KKR的S-1表上市申請登記表（註冊號：333-165414），該表已公佈在KKR的網站www.sec.gov上。
KKR用來評估其可報告各業務部門的主要業績指標概括如下。KKR各部門管理層使用這些指標來進行資源配置和做出其他經營決策。
收費相關盈餘（“FRE”）為部門營業收入減去部門營業費用。以部門為基礎的收費相關盈餘的組成部分與以合併業務為基礎的美國GAAP數額不同，原因是：(i)來自合併基金的管理費被列入，這些基金在合併中被取消；(ii)合併基金的相關費用的扣除；(iii)與無形資產攤銷相關的費用的扣除；(iv)與基金池分配相關的費用的扣除；(v)非現金股權費用和其他非現金薪酬費用的扣除；(vi)某些可補償費用的扣除；以及(vii)某些非重複性事項的扣除。
經濟淨利（“ENI”）是衡量KKR可報告部門獲利狀況的指標，包括：(i)收費相關盈餘；加上(ii)因基金池分配和管理費退款而減少的部門投資收益；減去(iii)由第三方掌控的KKR業務部門的某些經濟利益。經濟淨利與按美國GAAP計算的淨利不同，原因為：(i)扣除了上述收費相關盈餘提到的事項；(ii)扣除了與非控制性權益相關的投資收益；以及(iii)扣除了所得稅。
管理資產額（“AUM”）是指KKR有權獲得收費或附帶收益和普通合夥人資本的資產。KKR把截至任何日期的管理資產額做為以下事項的總額：(i) KKR投資基金的投資公允價值加上這些基金的待投資金總額；(ii) KKR聯合投資工具的投資公允價值；(iii) KKR某些固定收益產品的資產淨值；和(iv)已發行結構性融資工具的價值。請注意KKR管理資產額的計算方法可能與其他資產管理公司的計算方法不同，因此，KKR管理資產額的指標與其他資產管理公司呈現的類似指標沒有可比性。KKR對管理資產額的定義不以投資基金、工具或其管理的帳戶的相關協議中陳述的任何管理資產額定義為基礎。
KKR未審計可報告部門資訊的注釋（待續）
付費管理資產額（“FPAUM”）僅指KKR能獲得收費的管理資產額。付費管理資產額是用於計算KKR收費的所有個人收費總額，在以下幾個方面與管理資產額不同：(i)扣除KKR不能獲得收費的資產（也就是KKR只能獲得附帶收益的資產）；和(ii) KKR的某些資產（主要來自其私募股權基金）是基於資本承諾額和已投資資本，而不是公允價值（因為收費並未受到基本投資公允價值變化的影響）。
已投資承諾額是指在特定期間內，KKR投資基金和能夠產生收益的聯合投資工具所投資的資本承諾總額。這些數額包括：(i)基金投資人和聯合投資人投資的可為KKR帶來附帶收益的資本；和(ii) KKR投資的資本。
待投資金總額是指KKR投資基金和能夠產生收益的聯合投資工具從合夥人獲得的待投資金總額，以做為基金未來投資的資本。
當審核KKR可報告部門資訊時，應考慮以下因素：
收費額度要求KKR與其某些投資基金的有限合夥人分享來自投資組合公司的所有交易和監管費。收費額度不計投資組合公司中非基金投資的收費，並且在收回基金相關支出後，一般為交易和監管費總額的80%。
KKR基金池是指將向KKR負責人、其他專業人員和部分其他個人分配的附帶收益的一部分，這些附帶收益與KKR某些主動投資和未來投資基金以及聯合投資工具相關。
管理費退款是指KKR的某些投資基金在基金確認一項附帶收益時，從有限合夥人那裏獲得的所有現金管理費的20%。當基金確認的附帶收益足以支付賺取的管理費的20%或一部分時，附帶收益將會降低，降低金額不超過賺取的管理費的20%。
非控制性權益代表以下經濟收益：(i)將在未來某日期之前向前負責人分配KKR管理公司損益的1%總額；和(ii)分配給第三方投資人KKR資本市場業務2%的總權益。
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