最新資產相關性模型表明相關性將從近期峰值逐步下降

紐約--(美國商業資訊)--企業風險管理解決方案領域的領導者Moody’s Analytics今天宣佈，為銀行、保險公司、資產管理公司及大型企業推出投資組合管理及經濟資本核算解決方案RiskFrontier 2.6。該更新引進了相對風險分析，亦稱為相對VaR分析，使風險管理人員能夠將投資組合的績效與基準投資組合或指數進行比較。另外還包含GCorr 2010，它是Moody's Analytics前瞻性多因素資產相關性（asset correlation）模型的更新。GCorr 2010表明，資產相關性將從過去三年中觀察到的水準逐步下降。

Moody’s Analytics投資組合產品董事總經理Vanessa Wu表示：「利用相對風險分析，基金經理人不僅能夠從絕對角度衡量投資組合策略的有效性，還能夠相對基準投資組合或指數進行比較。這能夠讓客戶充分對績效做出評估，並監控風險變化。」

北美最大的資產管理公司之一Caisse de Dépôt et Placement du Québec信用和流動性風險管理資深總監Philippe Tremblay指出，憑藉新的相對風險分析功能，他們能夠充分理解其投資組合的信用風險與基準指數的風險有何不同。他說：「最終，諸如追蹤誤差和相對風險值等統計資料將成為我們向存款人解釋投資組合報酬與基準指數報酬之間差異的關鍵。」

RiskFrontier 2.6中包含GCorr 2010，它是Moody's Analytics全球資產相關性模型的更新，其中含有大型企業、中小企業、CRE及零售實體最新的相關性動態狀況。GCorr 2010表明，2011年，企業資產相關性將從過去三年中觀察到的水準逐步下降。這一推斷與資產相關性中均值回歸模式相一致——最近與金融危機有關的相關性水準高於長期趨勢，因此預計將有所下降。此外，許多地區的資產相關性範圍預計將擴大。

Risk Frontier 2.6還具有無限的自定變數，讓使用者能夠追蹤投資組合內部以及多種投資組合之間某些部分的績效，同時還能夠截取並保存投資組合快照，這是追蹤投資組合績效隨時間變化情況的一項重要功能。

如欲瞭解有關RiskFrontier 2.6或GCorr 2010的詳情，請瀏覽moodysanalytics.com/riskfrontier。

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