巴黎-- (美國商業資訊)--斯倫貝謝(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公佈2019年第一季業績。
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(單位為百萬,每股數額除外) |
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截至以下日期的三個月 |
變化 |
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2019年3月31日 |
2018年12月31日 |
2018年3月31日 |
與前一季相比 |
與去年同期相比 |
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營收 |
$7,879 |
$8,180 |
$7,829 |
-4% |
1% |
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稅前營業收入 |
$908 |
$967 |
$974 |
-6% |
-7% |
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稅前營業利潤率 |
11.5 |
% |
11.8 |
% |
12.4 |
% |
-30 bps |
-91 bps |
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淨利(依據GAAP) |
$421 |
$538 |
$525 |
-22% |
-20% |
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淨利,扣除費用和貸項* |
$421 |
$498 |
$525 |
-15% |
-20% |
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稀釋後每股盈餘(依據GAAP) |
$0.30 |
$0.39 |
$0.38 |
-23% |
-21% |
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稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項* |
$0.30 |
$0.36 |
$0.38 |
-17% |
-21% |
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北美營收 |
$2,738 |
$2,820 |
$2,835 |
-3% |
-3% |
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國際營收 |
$5,037 |
$5,283 |
$4,883 |
-5% |
3% |
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北美營收,不計Cameron |
$2,178 |
$2,265 |
$2,285 |
-4% |
-5% |
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國際營收,不計Cameron |
$4,469 |
$4,581 |
$4,147 |
-2% |
8% |
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*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。 |
斯倫貝謝董事長兼執行長Paal Kibsgaard表示:「第一季營收為79億美元,較前一季下降4%,反映了預期之中的北美陸地活動減少以及北半球國際活動的季節性降低。此外,軟體、產品和多用戶端地震許可銷售在經歷第四季的成長後出現減少,以及Cameron長週期專案交付數量減少也是造成較前一季下降的原因。拉美活動較前一季改善略微抵消了這些下滑。
「除了本季的營收額之外,公司的國際業務業績十分強勁,與去年同期相比,油藏描述、鑽井和生產共計創造了8%的營收成長,符合我們對2019年國際市場偏高個位數成長的預期。
「在北美,第一季營收較前一季下降3%,符合預期,主要原因在於價格疲軟以及水力壓裂和鑽井相關業務活動量減少,而人工升舉產品線營收與前一季持平。北美海上營收較前一季略有下滑,美國墨西哥灣電纜活動的增加被多用戶端地震銷售許可銷售的下降所抵消。北美Cameron營收較前一季略有上升。
「按業務部門劃分,受軟體和多用戶端地震許可銷售的季節性下滑影響,油藏描述部門第一季營收較前一季下降7%。北半球冬季活動減少導致鑽井部門營收較前一季下滑3%,但多個GeoMarket整合鑽井服務(IDS)專案的強勢成長促使鑽井部門營收較去年同期成長12%。受OneStim®北美營收下滑以及國際市場人工升舉銷售減少的影響,生產部門營收較前一季下降2%。Cameron營收較前一季下降7%,主要原因在於OneSubsea®長週期業務的專案交付減少,以及Drilling Systems上一季強勁的年底銷售業績。
「從總體角度來看,我們預期原油市場氣氛將在整個2019年穩步改善,背後的原因包括:穩健的需求展望、OPEC國家和俄羅斯的減產完全實施、北美頁岩油的生產成長放緩,以及隨著四年投資不足造成的影響越發明顯,國際生產基礎進一步削弱。
「我們還不斷看到很多明確的跡象:探勘與生產投資開始正常化,而且整個產業也傾向於以更加永續的財務方式來管控全球資源基礎。從方向來看,這表示國際市場必須增加投資才能保持生產平穩,而北美陸地的投資勢必會有所減少,而且目前的生產成長預期有可能會向下調整。
「我們對國際市場的看法與最近的第三方開支調查一致,這表示2019年探勘與生產投資將增加7%-8%,原因在於鑽井數和客戶專案FID數量的增加。與此相對應的是,海上開發活動計畫將繼續增強,而去年海底樹合約達到2013年以來的最高水準。我們還看到,因業界重拾對蘊藏量替代的興趣而開始重回探勘活動。我們明顯看到,2018年的新油藏發現量創2000年以來的新低。
「相反在北美陸地,資金成本升高、借貸能力降低,以及尋求提升報酬率的投資者意味著未來探勘與生產投資水準很可能取決於自由現金流的多寡。我們據此認為,北美陸地探勘與生產投資在2019年將下降10%。此外,技術性挑戰的增加——從子母井干預、核心面積的失調,以及水平井長度和每階段支撐劑的有限成長,這一切都顯示未來幾年美國頁岩油生產的成長將更加溫和。
「鑑於我們無與倫比的全球實力,全球探勘與生產支出的正常化,再加上國際市場投資增加和北美陸地資本支出減少,對於斯倫貝謝來說代表正向的市場轉變,同時也再次帶來頗受公司歡迎、且異常熟悉的機會組合。我們利用近些年的措施和投資,進一步擴大我們在全球的領導地位,包括執行平臺的現代化、擴充科技產品、推動數位和科技系統創新、升級業務模式,並擴張我們的全球業務版圖。另外,為了支援國際客戶,在經歷了四年的重大價格讓步之後,我們看到,國際服務和產品價格復甦,以及改善自身財務回報已成為公司的業務重點,而活動水準的提升、幾乎消失的閒置設備能力,以及審慎的新資金部署對此提供了有力的支撐。此外,2019年業務計畫的根基便是明確的承諾,將在不增加淨債務的情況下創造充足的現金流,以支應業務需求。」
其他事件
在本季期間,斯倫貝謝買回230萬股普通股,平均價格為42.79美元/股,購買總價格為9,800萬美元。
2019年2月19日,斯倫貝謝與洛克威爾自動化(Rockwell Automation)宣佈雙方已達成協議,將建立新合資企業Sensia,這是第一家完全整合的數位油田自動化解決方案提供商。Sensia將以獨立實體的型態運作,洛克威爾持股53%,而斯倫貝謝持股47%。洛克威爾將在交易結束時支付斯倫貝謝2.5億美元。該交易可望於2019年夏季完成,取決於監管批准和其他特定成交條件。
2019年4月17日,斯倫貝謝董事會批准了季度現金股利為在外流通普通股每股0.50美元,將於2019年7月12日發放給2019年6月5日在冊的股東。
各地區的合併營收
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(單位為百萬) |
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截至以下日期的3個月 |
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變化 |
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2019年3月31日 |
2018年12月31日 |
2018年3月31日 |
與前一季相比 |
與去年同期相比 |
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北美 |
$2,738 |
$2,820 |
$2,835 |
-3% |
-3% |
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拉美 |
992 |
978 |
870 |
1% |
14% |
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歐洲/獨立國協/非洲 |
1,707 |
1,842 |
1,713 |
-7% |
- |
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中東與亞洲 |
2,338 |
2,464 |
2,300 |
-5% |
2% |
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其他 |
104 |
76 |
111 |
n/m |
n/m |
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$7,879 |
$8,180 |
$7,829 |
-4% |
1% |
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北美營收 |
$2,738 |
$2,820 |
$2,835 |
-3% |
-3% |
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國際營收 |
$5,037 |
$5,283 |
$4,883 |
-5% |
3% |
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北美營收,不計Cameron |
$2,178 |
$2,265 |
$2,285 |
-4% |
-5% |
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國際營收,不計Cameron |
$4,469 |
$4,581 |
$4,147 |
-2% |
8% |
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n/m = 無意義 |
第一季營收為79億美元,較前一季下降4%,北美營收為27億美元,下降3%,而國際營收為50億美元,下降5%,主要是受到季節性因素的影響。
北美
北美地區合併營收為27億美元,較前一季下降3%,原因在於水力壓裂和鑽井相關業務的價格下降和活動減少,而來自於人工升舉產品線的營收與前一季持平。雖然壓力泵活動因加拿大季節性冬季活動提升而有所上升,但完井活動受到價格疲軟的影響。北美海上營收較前一季略有下滑,原因在於美國墨西哥灣電纜活動的增加被多用戶端地震許可銷售的降低所抵消。北美Cameron營收較前一季略有回升。
國際
拉美地區合併營收為10億美元,較前一季增加1%,受益於IOC海上探勘為主的活動增加、IDS作業增加,以及多用戶端地震許可銷售增加所導致的墨西哥與中美GeoMarket的兩位數營收成長。在拉美北部GeoMarket,主要是厄瓜多爾,受益於斯倫貝謝生產管理(SPM)活動的增加和生產的成長,營收出現上升。在拉美南部GeoMarket,受益於阿根廷非傳統資源水力壓裂活動的增加以及SPM專案的新增產能,營收略有成長。該地區營收的成長被Cameron巴西活動的下滑部分抵消。
歐洲/獨立國協/非洲地區合併營收為17億美元,較前一季下降7%,主要歸咎於俄羅斯與中亞GeoMarket的冬季活動減少影響了所有的產品線。英國與歐洲大陸以及挪威與丹麥GeoMarket的活動也出現下滑,天氣和維護相關的延遲加劇了這一局勢。非洲撒哈拉以南GeoMarket的營收較前一季略有下滑,原因在於莫三比克和安哥拉的產量減少,以及探勘活動的有限成長。Software Integrated Solutions軟體銷售在整個地區有所減少,而Cameron營收也出現下滑,主要集中在歐洲。
中東與亞洲地區合併營收為23億美元,較前一季減少5%,主要歸咎於伊拉克IDS專案活動減少以及阿曼水力壓裂活動減少導致中東東部GeoMarket的營收下降。由於產品和SIS軟體在埃及和科威特的銷售下降,中東北部GeoMarket的營收出現下滑,但被卡達服務活動的增加所部分抵消。沙烏地阿拉伯一次性統包專案營收繼續成長,但被陸地地震作業天氣相關的延遲所抵消。亞洲遠東與澳洲GeoMarket因中國冬季天氣以及澳洲颱風季節的活動放緩而有所下降。由於中東東部和北部GeoMarket的活動減少,Cameron在該地區的營收下降。該地區營收的下降被印度IDS專案活動的增加所部分抵消。
油藏描述部門
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(單位為百萬) |
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截至以下日期的3個月 |
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變化 |
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2019年3月31日 |
2018年12月31日 |
2018年3月31日 |
與前一季相比 |
與去年同期相比 |
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營收 |
$1,543 |
$1,651 |
$1,559 |
-7% |
-1% |
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稅前營業收入 |
$293 |
$364 |
$306 |
-20% |
-4% |
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稅前營業利潤率 |
19.0 |
% |
22.0 |
% |
19.7 |
% |
-308 bps |
-69 bps |
油藏描述營收為15億美元,其中81%來自國際市場,較前一季下降7%。這歸咎於俄羅斯Wireline活動季節性下滑以及美國墨西哥灣多用戶端地震許可銷售下降。SIS軟體銷售下滑也是營收下降的因素之一,這一現象主要集中在歐洲/獨立國協/非洲和中東及亞洲地區。Testing Service與OneSurface®營收與前一季持平。
油藏描述稅前營業利潤率為19%,較前一季下降308個基點,原因在於俄羅斯與中亞GeoMarket 的Wireline活動營收下滑,以及SIS軟體與WesternGeco®多用戶端地震許可的整體銷售下降。
在第一季,油藏描述部門業績受益於取得多項合約,以及運用科技和產業專長來改善經營業績。
Apache Egypt授予斯倫貝謝一項帶有兩年選擇性延長期的兩年期合約,用於為埃及西部的11口探勘井提供地層構造評估服務。即將部署的技術包括MDT*動態地層測壓儀,Litho Scanner*高畫質光譜學服務以及FMI-HD*高畫質井壁電阻影像。
在印尼的15口井專案中,Integrated Services Management (ISM)以低於預算的方式提前交付首批三口井。與客戶的密切合作使ISM能夠部署來自多個產品線的技術,此舉改善了作業效率,並協助客戶達到70公尺/天的平均鑽速。
在墨西哥,墨西哥石油公司(PEMEX)授予WesternGeco一項1.4萬平方公里的處理和影像重構專案,該專案要求對過去20年期間於墨西哥灣南部坎佩切海盆採集的20多個資料集進行整合。測繪由多家公司進行,包括WesternGeco,而且測繪過程中採用了多項技術,例如寬方位角、窄方位角以及海底電纜。該專案將打造整合式地球模型,以協助墨西哥石油公司專注於深海目標,並提供對多產的坎佩切海盆複雜鹽下油藏的進一步理解。在取得該合約之前,Western Geco已為墨西哥石油公司執行了多用戶端寬方位角和專屬Q-Seabed*多元件海床地震系統測繪。
在墨西哥,斯倫貝謝與殼牌簽署了一項協定,對來自於坎佩切和帕迪多地區的大批WesternGeco資料集進行授權。該協定包括使用第三方船隻進行新多客戶測繪,以及對現有資料進行授權。為了符合殼牌在墨西哥近海規劃的時間表,WesternGeco在對資料子集執行先進的高解析度影像重構的同時,還將進行資料處理以協助殼牌將鑽探位置最佳化。2018年,殼牌在墨西哥2.4輪投標中獲得墨西哥灣19個石油和天然氣區塊中的9塊。透過此次與WesternGeco的合作,殼牌表示該公司將加強承諾,為墨西哥探勘計畫提供科技及快速進展。
自2017年在SIS Global Forum推出DELFI*認知型探勘與生產環境以來,Woodside一直與斯倫貝謝密切合作,在整個探勘與生產工作流程中執行其數位策略。雙方在1月簽署了合作備忘錄(MOU),斯倫貝謝已成為Woodside早期接觸新數位科技解決方案的首選合作夥伴,以幫助Woodside在雲端數位科技部署以及各領域的研發創新方面居於業界領先地位。
OMV與斯倫貝謝簽署了合作備忘錄,以評估數位解決方案的潛在合作模式。該策略性合作夥伴關係將利用斯倫貝謝現有以及正在開發中的數位科技,協助OMV加速其數位轉型的部署。
MODEC Offshore Production Systems (Singapore) Pte. Ltd.授予斯倫貝謝兩項合約,為巴西近海的浮式生產儲存卸貨油輪提供石油分離和處理設備以及二氧化碳氣體處理設備。這些合約包括提供OneSurface CONSEPT ICD*分離器入口旋風設備、靜電石油脫水器和脫鹽器,以及CYNARA*酸性氣體去除膜系統。
鑽井部門
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(單位為百萬) |
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截至以下日期的3個月 |
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變化 |
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2019年3月31日 |
2018年12月31日 |
2018年3月31日 |
與前一季相比 |
與去年同期相比 |
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營收 |
$2,387 |
$2,461 |
$2,126 |
-3% |
12% |
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稅前營業收入 |
$307 |
$318 |
$293 |
-3% |
5% |
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稅前營業利潤率 |
12.9 |
% |
12.9 |
% |
13.8 |
% |
-6 bps |
-90 bps |
鑽井部門營收為24億美元,其中74%來自國際市場,較前一季下降3%,歸咎於國際鑽井活動(主要在北半球)的季節性減少,受其影響最大的是M-I SWACO與Bits & Drilling Tools。受伊拉克和澳洲專案完工影響,陸地井架營收出現下滑。由於井架數較前一季減少7%,北美陸地定向鑽井營收也出現下降。上述業績下滑被墨西哥、沙烏地阿拉伯和印度IDS合約所帶來的營收增加部分抵消。
儘管鑽井部門營收有所下降,但其稅前營業利潤率為13%,與前一季基本上持平。
鑽井績效受益於IDS合約授予以及部署鑽井科技以降低作業成本和改善績效。
在北海挪威海域,IDS在三口井中使用了多項技術,幫助Equinor將每日平均鑽探深度較類似補償井提升29%,並使得每口井的成本減少490萬美元。這些頗具挑戰性的井通常需要多次作業來更換被嚴重震動所損壞的鑽井工具。與客戶和鑽井承包商的密切合作,得以透過更加穩健的油井設計、非生產時間的減少以及更有效率的鑽井工具和服務,來節省成本。包括PowerDrive Xceed*強化旋轉可操控系統以及GeoSphere*油藏隨鑽測繪服務在內的斯倫貝謝技術都扮演重要角色,幫助每口井縮短了6.7天的時間。
MOL Norge AS授予斯倫貝謝一項IDS合約,涉及北海挪威海域兩口探勘井,且擁有選擇性的兩口井續約。作業可望於2019年上半年開始,而且將部署DigiScope*小口徑鑽孔隨鑽測量服務、Quanta Geo*擬真油藏地質服務以及Saturn*三維圓徑探頭。
在伊拉克,Basra Oil Company授予斯倫貝謝一項兩年期IDS合約,擁有選擇性的一年延長期,幫助在Majnoon Field鑽探40口井。作業可望於2019年下半年開始。
Borr Drilling與OPEX Perforadora S.A. de C.V.取得一項合約,涉及墨西哥灣墨西哥海域的9口海上開發井。斯倫貝謝獲選提供整合鑽井服務,並提供有關新建自升式平臺、Grid與Gersemi的端對端油井解決方案。這項兩年期合約可望於2019年中期開始。
在利比亞,Drilling & Measurements為阿拉伯海灣石油公司(Arabian Gulf Oil Company)部署了GeoSphere油藏隨鑽測繪服務,對一口非生產型井進行側鑽。GeoSphere服務有助於鑽井軌跡的即時調整,以規避油水接觸區,並於最終達到3,000桶/天的產量。
在科威特,Bits & Drilling Tools採用Direct XCD*可鑽探合金套管鑽頭技術,幫助科威特石油公司改善挑戰性井段的鑽井績效。其構造含有塌方的頁岩以及壓裂的石灰岩,這些通常會導致底部鑽具組合的損失,而且必須採用多個水泥塞來控制鑽井液損失。Direct XCD鑽頭技術在單次作業中便完成了鑽井工作,將鑽井時間從49天減少至22天,也消除了額外的作業和水泥塞。
在二疊紀盆地,Drilling & Measurements為Diamondback Energy, Inc.部署了PowerDrive Orbit*旋轉可操控系統,來提升鑽井效率。在其中一口井中,鑽進速度(ROP)較同一油田使用傳統工具的補償井提升了42%。客戶創造了新的水平井長度記錄——13,319英尺,這是迄今為止已鑽探的最具成本效益的油井,並在同一區塊的後續兩口井中也創造了類似的績效。
在奧克拉荷馬州,Apache Corporation在SCOOP Play使用了EnduroBlade 360*旋轉金剛石元件鑽頭。旋轉鑽頭組件協助減少了含有砂岩、石灰岩和頁岩的層間井段的鑽井時間,這種環境會導致嚴重的鑽頭磨損,並降低鑽進速率。與同一區塊鑽速最快的補償井比較,EnduroBlade 360鑽頭幫助Apache節省了66個小時鑽井時間。
生產部門
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(單位為百萬) |
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截至以下日期的三個月 |
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變化 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年3月31日 |
與前一季相比 |
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與去年同期相比 |
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營收 |
$2,890 |
$2,936 |
$2,956 |
-2% |
-2% |
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稅前營業收入 |
$217 |
$198 |
$217 |
10% |
- |
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稅前營業利潤率 |
7.5 |
% |
6.8 |
% |
7.3 |
% |
76 bps |
18 bps |
鑽井部門營收為29億美元,其中52%來自國際市場,較前一季下降2%,原因在於北美陸地OneStim業務營收以及國際Artificial Lift Solutions營收的減少,主要涉及俄羅斯、厄瓜多爾和印度。雖然壓力泵活動業務量因加拿大季節性冬季活動的增加而有所成長,但其營收因價格疲軟而受到拖累。這些下滑被加拿大、厄瓜多爾和阿根廷產量提升所導致的SPM活動增加所部分抵消。
儘管生產部門營收出現下滑,但其稅前營業利潤率為8%,基本上與前一季持平。
生產部門業績得到提振,原因在於其壓裂相關創新科技在北美的部署有所增加,而且也得到多個國際油盆營運商的採用。
在北美,OneStim繼續部署多項新科技以提升水力壓裂作業的作業效率和增產效果。
- 在海上,自動增產輸送平臺納入新的自動化泵控制系統。公司已為北美陸地各大油盆的30多位客戶部署了這個系統。此外,新的MonoFlex*雙連接壓裂液體輸送技術將搭建和拆卸時間大幅降低90%,而且與傳統設備所需的12-30個連接相比,新系統僅有兩個連接,因此降低了HSE風險。
- 在井下,創新的增產技術幫助營運商改善了有效性和生產,尤其是子母井領域。井下Kinetix Shale*以油藏為中心的增產到生產軟體、BroadBand Shield*裂縫幾何形狀控制服務以及WellWatcher Stim*增產監測服務,讓營運商能夠結合經改造的遠端分流工作流程和其他流程,以避免子母井之間的干預。
- 為了盡可能提升加固水平井的增產有效性,OneStim已引進Fulcrum*水泥傳輸壓裂性能技術。該技術用於改善壓裂性能,適用於那些套管居中度差的油井,或油井環境不利於泥漿去除技術的油井。Fulcrum技術迅速得到業界的採用,讓營運商能夠將液體生產提高多達41%。在2019年第一季,Fulcrum技術用於85口水平井的完井作業,這些井遍佈於二疊紀盆地、德州南部、中大陸和東北地區。
在奧克拉荷馬州,OneStim在大位移水平井中使用FracXion*完全複合材料壓裂橋塞和ReacXion*可分解壓裂橋塞技術,協助客戶減少SCOOP Play的作業成本。公司在這口長達3,048公尺的井的最後1,524公尺井段使用FracXion和ReacXion橋塞,而不是在整個井段使用傳統橋塞,這種做法消除了與機械干預作業相關的成本。
在塞爾維亞,Well Services為NIS-Gazprom Neft Serbia部署了Broadband Shield裂縫幾何形狀控制服務。公司利用BroadBand Shield服務執行了三次壓裂,該服務專用於控制生產區的裂縫,並防止其突破底部的含水帶。由於使用BroadBand Shield服務分流劑,目標區的壓裂幾何形狀成功地得到控制,繼而在不提升含水率的情況下讓原油產量增加數倍。
Cameron
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(單位為百萬) |
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截至以下日期的3個月 |
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變化 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年3月31日 |
與前一季相比 |
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與去年同期相比 |
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營收 |
$1,174 |
$1,265 |
$1,310 |
-7% |
-10% |
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稅前營業收入 |
$137 |
$127 |
$166 |
8% |
-18% |
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稅前營業利潤率 |
11.6 |
% |
10.0 |
% |
12.7 |
% |
161 bps |
-102 bps |
Cameron營收為12億美元,其中48%來自國際市場,較前一季下降7%,原因在於OneSubsea和Drilling Systems繼上一季年底銷售高潮之後的長週期業務專案交付減少,主要涉及國際地區。然而,Cameron北美營收較上一季略有增加。在非洲撒哈拉南部、中東北部、北非和俄羅斯及中亞GeoMarket,OneSubsea營收出現下滑。Drilling Systems自上一季產品交付量以及北美海上服務提升之後出現下滑。Surface Systems營收因澳洲、印度和亞洲活動的減少而降低,而受益於北美經銷商的需求增加,Valves & Measurement營收較前一季有所上升。
儘管Cameron營收有所下降,但其稅前營業利潤率達到12%,較前一季增加161個基點,原因在於OneSubsea和Drilling Systems的獲利能力改善,以及Valves & Measurement銷售額增加和價格改善。
在第一季,Cameron獲得多項合約,涉及整合式海底生產系統、海底環境監測和提供閥門和BOP堆疊和控制。
Woodside授予OneSubsea一項兩年期合約,為澳洲海上Julimar Development Phase 2提供整合式天然氣生產系統。OneSubsea Capital-Efficient Solutions減少了專案週期時間和整體成本,如今已成為所有客戶專案密不可分的一部分。
此外,Woodside授予Subsea Integration Alliance兩項合約,涉及前端-終端工程與設計(FEED)活動。一項合約的內容是承擔與澳洲海上Scarborough資源開發相關的海底臍立管和流線(SURF)工程研究。另一項FEED合約則涉及塞內加爾海上SNE Field Development Phase 1獨立的FPSO設施,預計將於2022年產出第一桶油。
Valves & Measurement獲得一項合約,為二疊紀盆地提供用於管線基礎設施的GROVE*閥門。部署在二疊紀盆地的閥門由位於德州米德蘭的Cameron V&M服務新設施提供支援,該服務涵蓋修理、翻新和現場閥門測試,以及油田內聯故障診斷和補救服務。
Seadrill授予Drilling Systems一項合約,升級West Mira海上鑽架主、次級BOP堆疊和控制。這些升級將為用於北海的堆疊做準備,這項工作可望於2019年第三季開始。
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財務報表 |
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簡明綜合損益表 |
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(單位為百萬,每股數額除外) |
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三個月 |
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截至3月31日,, |
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2019 |
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2018 |
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營收 |
$7,879 |
$7,829 |
||||
利息和其他收入 |
14 |
42 |
||||
費用 |
||||||
營收成本 |
6,952 |
6,802 |
||||
研究和工程 |
173 |
172 |
||||
一般和管理 |
112 |
111 |
||||
權益 |
|
|
147 |
|
|
143 |
稅前收入 |
$509 |
$643 |
||||
稅費 |
|
|
79 |
|
|
113 |
可歸於斯倫貝謝的淨利 |
$430 |
$530 |
||||
可歸於非控制性權益的淨利 |
|
|
9 |
|
|
5 |
可歸於斯倫貝謝的淨利 |
|
|
$421 |
|
|
$525 |
|
||||||
斯倫貝謝的稀釋後每股盈餘 |
|
|
$0.30 |
|
|
$0.38 |
|
||||||
在外流通平均股數 |
1,385 |
1,385 |
||||
稀釋後在外流通平均股數 |
|
|
1,397 |
|
|
1,394 |
|
||||||
包含在費用中的折舊和攤銷 (1) |
|
|
$903 |
|
|
$874 |
|
(1) |
|
|
包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。 |
|
||||||
簡明綜合資產負債表 |
||||||
|
||||||
(單位為百萬) |
||||||
|
|
|
|
|||
資產 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2018年12月31日 |
流動資產 |
||||||
現金和短期投資 |
$2,155 |
$2,777 |
||||
應收款項 |
8,171 |
7,881 |
||||
其他流動資產 |
|
|
5,447 |
|
|
5,073 |
15,773 |
15,731 |
|||||
固定資產 |
11,533 |
11,679 |
||||
多用戶端地震資料 |
584 |
601 |
||||
商譽 |
24,945 |
24,931 |
||||
無形資產 |
8,611 |
8,727 |
||||
其他資產 |
|
|
8,875 |
|
|
8,838 |
|
|
|
$70,321 |
|
|
$70,507 |
|
||||||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
||||||
應付帳款和應計負債 |
$9,702 |
$10,223 |
||||
所得稅負債預估 |
1,194 |
1,155 |
||||
短期借款和長期債務的流動部分 |
99 |
1,407 |
||||
應付股利 |
|
|
702 |
|
|
701 |
11,697 |
13,486 |
|||||
長期債務 |
16,449 |
14,644 |
||||
遞延稅 |
1,375 |
1,441 |
||||
退休後福利 |
1,136 |
1,153 |
||||
其他債務 |
|
|
3,140 |
|
|
3,197 |
33,797 |
33,921 |
|||||
權益 |
|
|
36,524 |
|
|
36,586 |
|
|
|
$70,321 |
|
|
$70,507 |
|
|
|||||||||
流動性 |
|||||||||
|
|||||||||
(單位為百萬) |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性組成部分 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|
2018年3月31日 |
現金和短期投資 |
$2,155 |
$2,777 |
$4,165 |
||||||
短期借款和長期債務的流動部分 |
(99) |
(1,407) |
(4,586) |
||||||
長期債務 |
(16,449) |
(14,644) |
(13,526) |
||||||
淨債務(1) |
$(14,393) |
$(13,274) |
$(13,947) |
||||||
|
|||||||||
流動性變化明細如下: |
|||||||||
|
|||||||||
三個月 |
三個月 |
||||||||
截至3月31日, |
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||||||||
扣除非控制性權益前的淨利 |
$430 |
$530 |
|||||||
折舊和攤銷(2) |
903 |
874 |
|||||||
股票薪酬費用 |
108 |
90 |
|||||||
營運資金變動 |
(1,048) |
(836) |
|||||||
其他 |
(67) |
(90) |
|||||||
營運產生的現金流(3) |
$326 |
$568 |
|||||||
|
|||||||||
資本支出 |
(413) |
(454) |
|||||||
SPM投資 |
(151) |
(240) |
|||||||
資本化的多用戶端地震資料 |
(45) |
(26) |
|||||||
自由現金流(4) |
(283) |
(152) |
|||||||
|
|||||||||
已付股利 |
(692) |
(692) |
|||||||
股票買回計畫 |
(98) |
(97) |
|||||||
員工股票計畫收益 |
106 |
127 |
|||||||
(967) |
(814) |
||||||||
|
|||||||||
商業收購和投資,不計獲得的現金和債務 |
(5) |
(13) |
|||||||
其他 |
(147) |
(10) |
|||||||
淨債務的(增加)減少 |
(1,119) |
(837) |
|||||||
會計期開始時的淨債務 |
(13,274) |
(13,110) |
|||||||
會計期結束時的淨債務 |
$(14,393) |
$(13,947) |
(1) |
|
|
「淨債務」是指債務總額減去現金、短期投資和持有至到期的固定收益投資。管理層認為,經由反映出可以用來償債的現金和投資,淨債務提供了有關斯倫貝謝債務程度的有用資訊。淨債務為非GAAP財務指標,應視為補充資料,而非取代或優於總債務。 |
(2) |
包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。 |
||
(3) |
包括截至2019年3月31日之3個月以及截至2018年3月31日之三個月的4,800萬美元和7,600萬美元遣散費 |
||
(4) |
「自由現金流」是指經營產生的現金流減去資本支出、SPM投資和資本化多用戶端地震資料。管理層認為,自由現金流是公司的重要流動性衡量標準,投資人和管理層可將其用於衡量斯倫貝謝創造現金的能力。一旦達成業務需求及義務,這筆現金就可用於公司的再投資以利未來成長,或透過發放股利或買回股票的形式還給股東。自由現金流並非自由支出可用的剩餘現金流。自由現金流為非GAAP財務指標,應視為補充資料,而非取代或優於營運產生的現金流。 |
費用和貸項
除了根據美國公認會計準則(GAAP)計算的財務業績,2019年第一季收益報告還包括非公認會計準則衡量指標(根據美國證券交易委員會G條例的定義)。不計費用和貸項的淨利以及由其衍生而來的指標(包括不計費用和貸項的稀釋後每股盈餘;不計費用和貸項的斯倫貝謝淨利;以及不計費用和貸項的有效稅率)均為非GAAP財務指標。管理層認為,從這些財務指標中扣除費用和貸項能夠更有效地評估斯倫貝謝每一時期的經營狀況,並且發掘可能被排除項目所掩飾的經營趨勢。這些指標還被管理層用作確定某些薪酬激勵措施的績效指標。上述非GAAP財務指標應視為補充資料,而非取代或優於根據GAAP編製的其他財務業績衡量指標。以下是這些非公認會計準則衡量指標與可比的公認會計準則衡量指標的調節表。
(單位為百萬,每股數額除外) |
|||||||||||||||
|
|||||||||||||||
|
|
2018年第四季 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
稅前 |
|
|
稅 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
淨值 |
|
|
稀釋後每股盈餘 |
|||
斯倫貝謝淨利(依據GAAP) |
$648 |
$100 |
$10 |
$538 |
$0.39 |
||||||||||
出售海洋地震測繪業務收益 |
(215) |
(19) |
- |
(196) |
(0.14) |
||||||||||
資產減損 |
172 |
|
|
16 |
|
|
- |
|
|
156 |
|
|
0.11 |
||
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 |
$605 |
|
|
$97 |
|
|
$10 |
|
|
$498 |
|
|
$0.36 |
||
|
2019年和2018年第一季未發生費用或貸項。.
|
||||||||||||||||||
部門 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||
(單位為百萬) |
||||||||||||||||||
|
|
截至以下日期的三個月 |
||||||||||||||||
2019年3月31日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|
2018年3月31日 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||
營收 |
稅前收入 |
營收 |
稅前收入 |
營收 |
稅前收入 |
|||||||||||||
油藏描述 |
$1,543 |
$293 |
$1,651 |
$364 |
$1,559 |
$306 |
||||||||||||
鑽井 |
2,387 |
307 |
2,461 |
318 |
2,126 |
293 |
||||||||||||
生產 |
2,890 |
217 |
2,936 |
198 |
2,956 |
217 |
||||||||||||
Cameron |
1,174 |
137 |
1,265 |
127 |
1,310 |
166 |
||||||||||||
消除和其他 |
(115) |
(46) |
(133) |
(40) |
(122) |
(8) |
||||||||||||
稅前營業收入 |
908 |
967 |
974 |
|||||||||||||||
企業和其他 |
(273) |
(238) |
(225) |
|||||||||||||||
利息收入(1) |
10 |
8 |
25 |
|||||||||||||||
利息支出(1) |
(136) |
(132) |
(131) |
|||||||||||||||
費用和貸項 |
|
- |
|
43 |
|
- |
||||||||||||
$7,879 |
$509 |
$8,180 |
$648 |
$7,829 |
$643 |
(1) |
|
|
不包括產品部門業績中包含的利息。 |
|
|||
補充資訊 |
|||
|
|||
1) |
|
|
2019年全年資本支出指引是多少? |
2019年全年資本支出(不包括多用戶端和SPM投資)預計約為15-17億美元,2018年的支出為22億美元。 |
|||
|
|||
2) |
2019年第一季來自於營運的現金流和自由現金流分別是多少? |
||
2019年第一季來自於營運的現金流為3.26億美元,自由現金流為-2.83億美元。 |
|||
|
|||
3) |
2019年第一季「利息和其他收入」項目都包含哪些內容? |
||
2019年第一季的「利息和其他收入」為1,400萬美元。其中包括300萬美元的權益法投資收益和1,100萬美元的利息收入。 |
|||
|
|||
4) |
2019年第一季利息收入和利息支出是如何變化的? |
||
2019年第一季利息收入為1,100萬美元,較前一季增加100萬美元。利息支出為1.47億美元,較前一季增加500萬美元。 |
|||
|
|||
5) |
「稅前營業收入」和斯倫貝謝稅前合併收入有什麼區別? |
||
區別主要包括未分配至部門的企業項目、費用和貸項、利息收入以及利息支出,以及股票薪酬費用,與某些無形資產相關的攤銷費用、某些集中管理的措施和其他非營運項目。 |
|||
|
|||
6) |
2019年第一季有效稅率(ETR)是多少? |
||
根據GAAP計算,2019年第一季有效稅率為15.5%,2018年第四季有效稅率是15.4%。不計費用和貸項,2018年第四季有效稅率是16.0%。2019年第一季未發生費用和貸項。 |
|||
|
|||
7) |
截至2019年3月31日,在外流通的普通股有多少,與上季末相比有何變化? |
||
截至2019年3月31日,在外流通普通股為13.85億股。下表顯示的是從2018年12月31日至2019年3月31日的在外流通股變化情況: |
|||
|
|
|
(單位為百萬) |
|||
2018年12月31日的在外流通股 |
|
1,383 |
|||
向選擇權買方發行的股份,減去交易的股票 |
- |
||||
可行權的限售股 |
1 |
||||
根據員工股票購買計畫發行的股票 |
3 |
||||
股票買回計畫 |
(2 |
) |
|||
2019年3月31日的在外流通股 |
1,385 |
|
8) |
|
|
2019年第一季和2018年第四季在外流通股的加權平均數是多少?這一數字相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)是如何調整的? |
2019年第一季和2018年第四季期間的在外流通股加權平均數均為13.85億股。 |
|||
|
|||
在外流通股的加權平均數相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)的調整如下。 |
|||
|
|
|
(單位為百萬) |
||||
|
|
|
||||
2019年第一季 |
|
|
2018年第四季 |
|||
在外流通股加權平均數 |
1,385 |
1,384 |
||||
假定行使股票選擇權 |
- |
- |
||||
未到行權期的限售股 |
12 |
|
|
8 |
||
稀釋後在外流通平均股數 |
1,397 |
|
|
1,392 |
9) |
|
|
斯倫貝謝生產管理(SPM)專案都有哪些?斯倫貝謝如何認列這些專案的營收? |
依據長期協定,SPM專案代表斯倫貝謝客戶專注於開發和共同管理生產。斯倫貝謝將在油田開發活動和作業中投入其自有服務、產品,而且在某些情況下投資現金。雖然在某些情況下,斯倫貝謝會因其提供的部分服務和產品而獲得營收或費用,但通常來講,斯倫貝謝在提供其服務或在交付產品時並不收費。斯倫貝謝會按照產生的現金流或以每桶為單位的形式,來認列其營收或獲得報酬。其中的某些安排可能包括:斯倫貝謝僅根據交付的生產增量(高於雙方同意的基準量)獲得報酬。 |
|||
|
|||
10) |
斯倫貝謝在SPM專案中投入的產品和服務是如何記帳的? |
||
營收和相關成本已由斯倫貝謝各部門根據其為SPM專案提供的服務和產品記錄在各自的報表中。這一營收(根據公平價格)和相關的獲利則透過「消除和其他」項下的公司間調整予以消除。(註:除了SPM消除之外,「消除和其他」項還包括其他項目)。為SPM專案提供斯倫貝謝服務和產品相關的直接成本,隨後以資本化的形式呈現在資產負債表上。 |
|||
|
|||
這些資本化的投資,可能會以現金或此前所提到的直接成本的形式,在相關生產達成時,或相關營收認列時以費用性質反映在損益表上。攤銷費用取決於工作量法,其中,每一個單位都將分配一定比例的未攤銷成本(根據總預估產量) |
|||
SPM營收與資本化投資以及這一期間所導致的其他營運成本的攤銷,將反映在生產部門中。 |
|||
|
|||
11) |
斯倫貝謝 於2019年3月31日的SPM專案投資未攤銷餘額是多少?與2018年12月31日相比有何變化? |
||
斯倫貝謝於2019年3月31日和2018年12月31日的SPM專案投資未攤銷餘額均約為42億美元。這些金額列入斯倫貝謝綜合簡明資產負債表的「其他資產」類目中。斯倫貝謝的SPM專案投資未攤銷餘額變化如下: |
|||
|
|
|
(單位為百萬) |
|||
2018年12月31日餘額 |
$ |
4,201 |
|||
SPM投資 |
151 |
||||
SPM投資攤銷 |
(170 |
) |
|||
其他 |
|
10 |
|
||
2019年3月31日餘額 |
$ |
4,192 |
|
12) |
|
|
2019年第一季WesternGeco多用戶端銷售情況如何? |
2019年第一季,包括轉讓費在內的多用戶端銷售總額為1.31億美元,2018年第四季該數字為1.76億美元。 |
|||
|
|||
13) |
2019年第一季末 WesternGeco未完成訂單情況如何? |
||
|
2019年第一季末,WesternGeco未完成訂單(根據與客戶簽訂的合約)為2.28億美元。2018年第四季末該數字為3.43億美元。 |
||
|
|||
14) |
Cameron集團的OneSubsea和Drilling Systems業務訂單和未完成訂單是多少? |
||
|
OneSubsea和DrillingSystems訂單和未完成訂單如下所示: |
||
|
|
|
(單位為百萬) |
||||
訂單 |
2019年第一季 |
|
|
2018年第四季 |
||
OneSubsea |
$511 |
$611 |
||||
Drilling Systems |
$232 |
$196 |
||||
|
||||||
未完成訂單(會計期末) |
||||||
OneSubsea |
$2,096 |
$1,903 |
||||
Drilling Systems |
$530 |
$495 |
關於斯倫貝謝
斯倫貝謝是全球首屈一指的石油和天然氣產業油藏描述、鑽井、開採和加工技術提供商。公司的產品銷售和服務遍及120多個國家,並擁有來自140多個國家的大約10萬名員工。斯倫貝謝提供業界最為完整的產品與服務鏈,涵蓋從探勘到生產的各個環節,並提供可改善油氣回收的整合式井口到管線解決方案以提升油藏績效。
斯倫貝謝有限公司的行政辦公室遍佈巴黎、休士頓、倫敦和海牙,其2018年公佈的營業收入達328.2億美元。如欲瞭解更多資訊,請造訪www.slb.com。
*斯倫貝謝或斯倫貝謝旗下公司的商標 。
備註
斯倫貝謝將於2019年4月18日(週四)舉行電話會議來討論以上公告和業務前景。此次電話會議將從美國東部時間上午8:30開始。欲收聽此次對公眾開放的電話會議,請在會議既訂召開時間之前大約10分鐘致電會議總機:+1 (800) 288-8967(北美)或+1 (612) 333-4911(北美之外)。申請收聽「斯倫貝謝收益電話會議」。電話會議結束後,致電+1 (800) 475-6701(北美)或+1 (320) 365-3844(北美之外)並提供代碼464084,可於2019年5月18日前收聽此次電話會議的音訊重播。此次電話會議將以僅限收聽的方式在www.slb.com/irwebcast上同步網路直播。2019年5月18日之前,該網站亦將提供網播重播。
這篇2019年第一季收益報告,以及公司發佈的其他陳述含有聯邦證券法規所定義的「前瞻性陳述」,這些陳述包括任何非歷史事實的陳述,例如與公司業務前景有關的預測或預期;斯倫貝謝的整體以及每個部門的成長(或每個部門某一產品或地域);石油和天然氣需求和產量成長;石油和天然氣價格;作業程序和科技的改善,包括我們的轉型計畫;斯倫貝謝與油氣產業的資本支出;斯倫貝謝客戶的業務策略;公司的有效稅率;斯倫貝謝的SPM專案,合資企業和聯盟;未來全球經濟形勢;以及未來的經營業績。這些陳述受到風險和不確定性因素的限制,包括但不限於:全球經濟形勢;斯倫貝謝客戶探勘和生產開支的變化,以及石油和天然氣探勘和開發水準的變化;全球關鍵區域經濟、政治和商業大環境;外匯風險;價格壓力;天氣和季節性因素;作業調整、延期或取消;產量下降;政府法規和監管要求變化,包括那些與海上石油和天然氣探勘、放射性源、爆炸物、化學品、水力壓裂服務以及氣候相關措施有關的法規;科技無法解決探勘中遇到的新問題;以及在本公司的2019年第一季收益報告、最近向美國證券交易委員會遞交或提供的10-K、10-Q和8-K表格中所列之其他風險和不確定性因素。如果其中的一個或多個或者其他風險或不確定性因素成為事實(或此類發展結果出現變化),或公司的基本假設出現錯誤,那麼實際結果可能會與前瞻性陳述中的內容發生重大偏差。斯倫貝謝不打算也沒有任何義務因新資訊、未來事件或其他因素而對此類陳述進行公開更新或修訂。
原文版本可在businesswire.com上查閱:https://www.businesswire.com/news/home/20190418005312/en/
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聯絡方式:
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Joy V. Domingo – 斯倫貝謝有限公司投資人關係經理
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