截至2008年12月31日每份额资产净值（NAV）为12.78美元
KKR私人股权投资者有限合伙公司（KKR Private Equity Investors, L.P.，阿姆斯特丹泛欧证券交易所股票代码： KPE)，今天公布了其截至2008年12月31日的第四季度和全年财务业绩。KPE是设于根西岛的一家有限合伙制企业，主要投资于由Kohlberg Kravis Roberts & Co.(“KKR”)发起的私人股权资产。截至2008年12月31日，KPE的资产净值（“NAV”）为26.187亿美元，或每份额12.78美元。
KKR共同创始人兼KPE董事会执行合伙人George R. Roberts评论说：“第四季度全球资本市场骤然下滑对KPE季度资产净值产生了相当大的负面影响。 我们相信KPE主要私人股本投资的价值比KPE的其他基本业绩更能反映出广泛的全球宏观经济形势和市值考虑。 KKR充分相信，当经济稳定后，KPE的投资组合将最终实现为KPE基金持有者带来利益。
KKR 共同创始人兼KPE董事会执行合伙人George R. Roberts评论说：“私人股权本身就属于长期资产类别。 我们的成功从不以短期收益或单个季度的评估为基础，而是以多年的工作来改善我们资产组合中公司的运营并渡过经济周期。 我们相信通过管理成本、预计再融资事宜和“去杠杆化”，我们已对KPE资产组合中的公司在全球经济增长放缓延长期间进行了很好的定位。 我们依然坚持我们忍耐、自律、多方面的股东参与和强有力的企业监管的核心价值，因为我们知道这些是能使企业长期增长和改善的最好方法。”
经营业绩
截至2008年12月31日的季度，KPE的主要经营业绩如下：
- 投资和外币交易的未实现净减值为11.781亿美元。 2008年9月30日至2008年12月31日期间，未实现公允价值投资的最重要变动包括：
- 投资于First Data Corporation (“First Data”)的价值缩水1.646亿美元，由2008年9月30日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.6倍；
- 投资于Alliance Boots GmbH (“Boots”)的价值缩水1.282亿美元，由2008年9月30日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.8倍。包括外币折算的影响，以美元为基础计算，Alliance Boots投资由成本的0.9倍下降至2008年12月31日的0.6倍；
- 投资于HCA Inc. (“HCA”)的价值缩水1.212亿美元，由2008年9月30日成本的1.2倍降至2008年12月31日的0.8倍；
- 投资于NXP B.V. (“NXP”)的价值缩水1.113亿美元，以美元为基础计算，由2008年9月30日成本的0.5倍降至2008年12月31日的0.1倍；
- 投资于Energy Future Holdings Corp. (“EFH”)的价值缩水1.096亿美元，由2008年9月30日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.7倍；
- 投资于Capmark Financial Group Inc. (“Capmark”)的价值缩水1.062亿美元，由2008年9月30日成本的0.8倍降至2008年12月31日的0.1倍；
- 以美元市场报价为基础计算，投资于PagesJaunes Groupe S.A. (“PagesJaunes”，通过杠杆控股公司持有）的价值净缩水7710万美元。
- 投资于KION Group GmbH (“KION”)的价值缩水6800万美元，以欧元为基础计算，由2008年9月30日成本的0.7倍降至2008年12月31日的0.2倍。包括外币折算的影响，以美元为基础计算，KION 投资由成本的0.8倍降至2008年12月31日的0.2倍；
- 投资于Biomet, Inc. (“Biomet”)的价值缩水6090万美元，由2008年9月30日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.8倍；
- 投资于The Nielsen Company B.V. (“Nielsen”)的价值缩水4280万美元，由2008年9月30日成本的1.1倍降至2008年12月31日的0.9倍；
- 投资于U.S. Foodservice, Inc. (“U.S. Foodservice”)的价值缩水3860万美元，由2008年9月30日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.8倍；
- 投资于ProSiebenSat.1 Media AG (“ProSieben”)的价值缩水3050万美元。 以欧元和美元为基础计算，KPE对ProSieben的原始投资2.202亿美元，由2008年9月30日成本的0.1倍降至2008年12月31日的0倍。在截至2008年12月31日的季度中，KPE对 ProSieben追加投资3020万美元，以欧元和美元为基础计算，截至2008年12月31日投资价值降至成本的0.8倍。 总体而言，以欧元和美元为基础计算，截至2008年12月31日ProSieben投资价值为成本的0.1倍；
- 投资于Dollar General Corporation (“Dollar General”)的价值增长3250万美元，由2008年9月30日成本的1.0倍增长至2008年12月31日的1.1倍；
- 投资净亏损为1940万美元，主要来自利息费用、行政管理费用和管理费用，并被利息和股利收入所冲销；
- 投资和外币交易的已实现净亏损为4620万美元。 已实现净亏损主要包括：出售公共股权机会性投资和相关衍生工具以及出售固定收益投资带来的6280万美元亏损；出售KKR Strategic Capital Institutional Fund, Ltd. (“SCF”)投资带来的2170万美元亏损；并被与终止远期外汇合同下的某些交易相关的已实现收益3830万美元冲减；
- 本季度中，经营产生的净资产的净减值为12.436亿美元，KPE总回报率为(32.2)%。
截至2008年12月31日的年度，KPE的主要经营业绩如下：
- 投资和外币交易的未实现净减值为21.776亿美元。 2007年12月31日至2008年12月31日期间，未实现公允价值投资的最重要变动包括：
- 以美元市场报价为基础计算，投资于PagesJaunes(通过杠杆控股公司持有)的价值净缩水2.403亿美元。
- 投资于NXP的价值缩水2.11亿美元，以美元为基础计算，由2007年12月31日成本的0.9倍降至2008年12月31日的0.1倍；
- 投资于ProSieben的价值减少1.831亿美元。 以欧元为基础计算，KPE投资于ProSieben的原始价值2.202亿美元，由2007年12月31日成本的0.7倍降至2008年12月31日的0倍。包括外币折算的影响，以美元为基础计算，ProSieben投资由成本的0.8倍降至2008年12月31日的0倍。截至2008年12月31日，KPE对 ProSieben追加投资3020万美元，以欧元和美元为基础计算，截至2008年12月31日投资价值降至成本的0.8倍。 总体而言，以欧元为基础计算，截至2008年12月31日ProSieben投资价值由成本的0.7倍降至 0.1 倍；以美元为基础计算，截至2008年12月31日ProSieben投资价值由成本的0.8倍降至 0.1 倍。
- 投资于Capmark的价值缩水1.816亿美元，由2007年12月31日成本的1.3倍降至2008年12月31日的0.1倍；
- 投资于 Alliance Boots的价值缩水1.701亿美元，以欧元为基础计算，由2007年12月31日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.8倍。包括外币折算的影响，以美元为基础计算，Alliance Boots投资由成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.6倍；
- 投资于Sun Microsystems, Inc.的可转换高级优先股的价值净缩水1.674亿美元。
- 投资于First Data的价值缩水1.646亿美元，由2007年12月31日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.6倍；
- 投资于HCA的价值缩水1.234亿美元，由2007年12月31日成本的1.2倍降至2008年12月31日的0.8倍；
- 投资于Aero Technical Support & Services, S.à r.l. （经营公司将其名称由Air Canada Technical Services (ACTS)改为 Aveos Fleet Performance Inc.）价值缩水1.185亿美元，以加元和美元为基础计算，由2007年12月31日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0倍。
- 投资于KION的价值缩水1.124亿美元，以欧元为基础计算，由2007年12月31日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.2倍。包括外币折算的影响，以美元为基础计算，KION 投资由成本的1.1倍下降至2008年12月31日的0.2倍；
- 投资于EFH的价值缩水1.096亿美元，由2007年12月31日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.7倍；
- 投资于Orient Corporation 的可转换优先股以及相关外汇兑换合同的价值净缩水6580万美元；
- 以美元市场报价为基础计算，投资于Legrand Holdings S.A.的价值缩水7340万美元；
- 投资于Biomet的价值缩水6090万美元，由2007年12月31日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.8倍；
- 投资于U.S. Foodservice价值缩水3860万美元，由2007年12月31日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.8倍；
- 投资于Nielsen的价值缩水2160万美元，由2007年12月31日成本的1.0倍降至2008年12月31日的0.9倍；
- 投资于Dollar General的价值增长3250万美元，由2007年12月31日成本的1.0倍增长至2008年12月31日的1.1倍；
- 投资净亏损为8620万美元，主要来自利息费用、管理费用和行政管理费用，并被利息和股利收入所冲销；
- 投资和外币交易的已实现净亏损为1.044亿美元。 已实现净亏损主要包括：出售公共股权机会性投资、相关衍生工具、和固定收益投资带来的8830万美元亏损，出售SCF投资带来的4690万美元亏损，以及二次出售投资于KKR 2006 Fund和KKR Millennium Fund的有限合伙权益带来的2350万亏损，并被终止远期外汇合同中的某些交易带来的3830万美元收益、以及部分出售KKR私人股权基金拥有的某些投资组合公司带来的1600万美元所冲销；以及
- 在截至2008年12月31日的年度中，经营产生的净资产的净减值为23.681亿美元，KPE总回报率为(47.5)%。
投资
KPE作为KKR PEI Investments, L.P. (“Investment Partnership”)的单独有限合伙人进行资本投资。 截至2008年12月31日，Investment Partnership的私人股权投资（扣除相关的融资）和机会投资的组合的公允价值为30.026亿美元，由下列各部分组成：
- 通过下列KKR的私人股权基金投资了11.850亿美元：
- KKR 2006 Fund L.P.
- KKR Asian Fund, L.P.
- KKR European Fund, Limited Partnership
- KKR European Fund II, Limited Partnership
- KKR European Fund III, Limited Partnership
- KKR Millennium Fund L.P.
- 在下列KKR私人股权基金组合中联合投资了14.147亿美元：
- Alliance Boots GmbH
- Biomet, Inc.
- Capmark Financial Group Inc.
- Dollar General Corporation
- Energy Future Holdings Corp.
- First Data Corporation
- HCA Inc.
- KION Group GmbH
- The Nielsen Company B.V.
- NXP B.V.
- PagesJaunes Groupe S.A.
- ProSiebenSat.1 Media AG
- U.S. Foodservice, Inc.
- 扣除与下列公司相关的融资，协议股权投资为2.991亿美元：
- Sun Microsystems, Inc.
- Orient Corporation
- Aero Technical Support & Services S.à r.l.
- 1.038亿美元的机会性投资如下:
- 通过KKR Strategic Capital Institutional Fund, Ltd的投资
- 固定收益投资
- 投资于公开交易证券
有关上述投资明细的具体数额，请参阅在本新闻稿其他部分列示的截至2008年12月31日投资明细表。
承诺额
截至2008年12月31日，Investment Partnership在KKR私人股权基金中有关有限合伙权益的剩余资本承诺额如下表所示（百万美元计）：
| KKR 2006 Fund L.P. | $ | 449.2 | ||
| KKR European Fund III, Limited Partnership | 291.2 | |||
| KKR Asian Fund, L.P. | 218.9 | |||
| $ | 959.3 |
我们期望在上述呈现的未注资资本承诺额将在未来几年时间（如果不用更长的时间）内缴付。
流动性和资本来源
截至2008年12月31日，Investment Partnership持有的现金余额为6.233亿美元，并持有2007年6月11日建立的10亿美元5年期优先可担保信用贷款协议下9.512亿美元的未使用额。
截至2009年2月27日，Investment Partnership在信用贷款协议下的可进一步借款额度为5140万美元，或750万美元（假设已宣布破产的Lehman Commercial Paper Inc.在此剩余承诺额中的承诺金额将不注入）
2008年12月31日至2009年2月27日期间， Investment Partnership在2008年12月31日以4120万美元的公允价值出售了其固定收益投资和公共股权中机会投资的剩余额，收入为4740万美元。 另外， Investment Partnership在2008年12月31日以160万的公允价格将尚未购买的证券卖空。 截至2009年2月27日，Investment Partnership预估现金余额为6.691亿美元，代表2008年12月31日的现金余额和上述交易的净收入。
商业环境
2008年第四季度，由于全球金融市场引发的紧缩和经济危机仍在加速，全球资本市场继续经历着危机。 第四季度，股权和债券价值继续下降；信贷仍然普遍萎缩，信贷市场疲软；消费支出情况恶化；房价持续下滑；失业率上升；股票市场震荡水平保持历史高位；金融中介行业面临挑战。 我们预计全球经济和资本市场在可预见的未来仍将面临压力，尽管投资界与政府和监管机构将实施来解决信贷危机的措施并恢复全球金融业的信心。 因此，在当前市场环境下，流动资本来源不仅艰难，甚至无法获得。
另外，在2008年12月31日至2009年2月27日期间，全球经济和资本市场经历了进一步下滑。 在第一季度结束和第一季度评估完成之前，KPE和Investment Partnership都无法预知此次下滑对第一季度经营价值或业绩的确切影响。 金融市场的状况可能同时对KPE和Investment Partnership的业务、经营、投资或前景的各个方面都产生不利影响，这些影响目前无法预测。
商业合并交易
2008年7月27日，KPE与KKR & Co. L.P.宣布完成一项交易，由KKR & Co. L.P购买KPE的所有资产和负债，以换回KPE基金持有人在KKR & Co. L.P.某些权益的发放（以下称“交易”）。 KKR & Co. L.P. 是KKR的附属公司。 自2008年7月起金融业和市场发生了剧变。KKR和KPE的普通合伙人独立董事正在对这些市场变化对此交易可持续性的影响进行评估，并希望在未来数周内完成分析。
KKR再投资
根据KPE和KKR之间的投资协议，即KKR同意其附属公司定期对KPE普通股进行再投资，数额相当于税前累计现金分红的25%。关于附带权益和激励分红权，除某些例外情况外，KKR的一个或更多的附属公司将通过阿姆斯特丹泛欧证券交易所交易所公开市场购买20万份KPE普通股或根据市场形势私下协商交易。 根据投资协议的要求，这些购买的普通份额将受三年期限的资金呆滞。 附属公司对KPE投资的普通股投资将不包括在额外私人股权基金中。
财务报告
在2009年3月2日星期一阿姆斯特丹泛欧证券交易所交易结束后，KPE将其年度财务报告，在网页 (www.kkrprivateequityinvestors.com) 上公布，报告包括其财务报表和Investment Partnership合并财务报表。KPE鼓励投资者结合本新闻稿仔细阅读这些文件。
给投资者的信息——电话会议和网络广播
KPE将于2009年3月2日星期一中部欧洲时间下午7点（阿姆斯特丹）/格林威治标准时间下午6点（根西岛/伦敦）/美国东部时间下午1点（纽约市）通过互联网电话会议直播并讨论其财务业绩。 通过KPE的网站上的“投资者关系”栏目www.kkrprivateequityinvestors.com可以收听本次电话会议的网络广播（只限收听）。
关于KPE
KKR Private Equity Investors, L.P. (阿姆斯特丹泛欧证券交易所股票代码： KPE）是设于根西岛的一家有限合伙制企业，寻求通过参与由Kohlberg Kravis Roberts & Co.（“KKR”）发现的私人股权和机会投资创造长期价值。 截至2008年12月31日，KPE的34亿美元投资组合中有超过95%由分布于6支KKR私募股权基金的有限责任合伙人权益、与私募股权基金联合对13家公司的投资、以及转让的股权投资所组成。 截至2008年12月31日的剩余KPE投资组合全部投资于机会投资和临时投资。 KPE受一般合伙人的董事会管理，该董事会必须以独立董事占据大多数席位。KPE通过另一家设于根西岛的有限合伙制企业KKR PEI Investments, L.P.进行投资，充当后者的唯一有限合伙人。
KPE的普通基金份额和相关的存托单位受到一系列所有权和转让限制。 有关这些所有权和转让限制的信息可以在KPE网站上的“投资者关系”栏目中看到 www.kkrprivateequityinvestors.com。
非要约声明
本新闻稿并不构成在美国销售证券的要约。 在未经注册或获注册豁免的情况下，证券不得在美国要约发售或出售。 在美国作出的任何公开证券发售只能通过招股说明书的形式作出。招股说明书可以从KPE获得，其中包含有关KPE及其管理层的信息及财务报表。
前瞻性声明
本新闻稿可能包含某些有关KPE的财务状况、经营业绩、流动性、投资、业务、资产净值和经营前景的前瞻性声明。从本质上看，前瞻性声明涉及到风险和不确定性，因为它们和将来发生的事件相关，并取决于将来发生的情形，有众多因素会造成实际成果和发展与这些前瞻性声明中明示或暗示的内容有重大差异 KPE不保证对任何这些前瞻性声明给予更新。
有关本次交易的详情和查阅途径
本新闻稿内容涉及KKR公司和KPE公司之间拟议的交易。 关于拟议的交易，KKR公司将将向美国证券委员会呈报其现有S-1表上市登记书（文件编号：333-144335）的修订文件，还将向该委员会提交有关拟议的交易的其他文档。. 我们敦促投资者及KPE证券持有人 在 KKR公司向美国证券交易委员会呈报的上市登记书 和其他文档发布之后通篇仔细阅读， 因为这些文件中将包含有关本次拟议的交易的重要信息。 有关拟议交易 上市登记书中包含的正式招股章程将以邮寄或其他方式分发给KPE普通单位的持有人。 通过美国证券交易委员会网站（www.sec.gov），KPE普通单位的持有人将可免费获得正式招股章程（当文件发布后）及KKR公司向美国证券交易委员会呈报的其他文档的副本。 还可致函KKR公司投资者关系部门（地址：纽约州纽约市57西大街9号4200房间，邮编10019 / KKR, 9 W. 57th Street, Suite 4200, New York, New York 10019）， 免费索取正式招股章程（当文件发布后）及KKR公司向美国证券交易委员会呈报的其他文档的副本。
以下是财务报表
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KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P. |
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资产负债表 |
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（千美元计，每份额和每股金额除外） |
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12月31日 2008 |
12月31日 2007 |
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| 资产： | |||||||
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KKR PEI Investments, L.P.的有限合伙权益投资 按公允价值计算 |
$ | 2,622,970 | $ | 4,984,533 | |||
| 现金和现金等同物 | 2,095 | 452 | |||||
| 预付帐款 | 171 | 141 | |||||
| 资产总计 | 2,625,236 | 4,985,126 | |||||
| 负债： | |||||||
| 应计负债 | 4,927 | 1,823 | |||||
| 对附属公司的欠款 | 1,640 | 930 | |||||
| 负债总计 | 6,567 | 2,753 | |||||
| 承诺额和或有负债 | — | — | |||||
| 净资产 | $ | 2,618,669 | $ | 4,982,373 | |||
| 净资产包括： | |||||||
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合伙人出资，净值（分别发行普通股份额 204,902,226股和204,550,001股） |
$ | 4,834,517 | $ | 4,830,110 | |||
| 可分配收益（亏损） | (2,215,848 | ) | 152,263 | ||||
| $ | 2,618,669 | $ | 4,982,373 | ||||
| 每普通份额的净资产 | $ | 12.78 | $ | 24.36 | |||
| 每普通份额的市价 | $ | 3.50 | $ | 18.16 | |||
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KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P. |
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经营状况表 |
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（千美元计） |
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| 季度截至（未审计） | 年度截至 | |||||||||||||||
| 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | |||||||||||||
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投资净收益（亏损） 从KKR 私人股权 分配的投资净收益（亏损）： |
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| 投资收益 | $ | 4,742 | $ | 16,776 | $ | 45,277 | $ | 126,540 | ||||||||
| 费用 | 18,704 | 36,497 | 109,934 | 100,707 | ||||||||||||
| (13,692 | ) | (19,721 | ) | (64,657 | ) | 25,833 | ||||||||||
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投资收益—利息 收益 |
1 | 14 | 88 | 70 | ||||||||||||
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费用—一般管理 费用 |
5,432 | 2,505 | 21,605 | 6,874 | ||||||||||||
| 投资净收益（亏损） | (19,393 | ) | (22,212 | ) | (86,174 | ) | 19,029 | |||||||||
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分配来自KKR私人股权的 投资和 外汇交易的 已实现和未实现 收益（亏损）： |
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| 已实现净收益（亏损） | (46,153 | ) | (8,222 | ) | (104,356 | ) | 113,196 | |||||||||
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未实现的 净减值 |
(1,178,079 | ) | (259,378 | ) | (2,177,581 | ) | (136,359 | ) | ||||||||
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投资和外币交易的 净亏损 |
(1,224,232 | ) | (267,600 | ) | (2,281,937 | ) | (23,163 | ) | ||||||||
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经营活动产生的 净资产的净减少 |
$ | (1,243,625 | ) | $ | (289,812 | ) | $ | (2,368,111 | ) | $ | (4,134 | ) | ||||
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KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P. |
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净资产变动表 |
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（千美元计，每普通股数额除外） |
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| 净资产——2006年12月31日 | $ | 5,035,599 | ||
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经营活动产生的净资产的净减少： 年度截至2007年12月31日： |
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| 投资净收益 | 19,029 | |||
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投资和外汇交易净亏损 |
(23,163 | ) | ||
| 经营产生的净资产的净减少 | (4,134 | ) | ||
| 对基金持有人的分配 | (49,092 | ) | ||
| 净资产——2007年12月31日 | $ | 4,982,373 | ||
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经营活动产生的净资产的净减少： 年度截至2008年12月31日： |
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| 投资净亏损 | (86,174 | ) | ||
| 投资和外币交易净亏损 | (2,281,937 | ) | ||
| 经营产生的净资产的净减少 | (2,368,111 | ) | ||
| 合伙人出资（发行352,225普通份额） | 4,407 | |||
| 净资产——2008年12月31日 | $ | 2,618,669 | ||
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KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P. |
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现金流量表 |
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（千美元计） |
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| 年度截至 | ||||||||
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12月31日 2008 |
12月31日 2007 |
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| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 经营产生的净资产的净减少 | $ | (2,368,111 | ) | $ | (4,134 | ) | ||
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对经营活动产生的净资产的净增加（减少） 和（用于）经营活动产生的现金和现金等同物 所做的调整： |
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| 从KKR PEI Investments, L.P.分配的净投资亏损（收益） | 64,657 | (25,833 | ) | |||||
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从KKR PEI Investments, L.P.分配的投资和外币交易 净亏损 |
2,281,937 | 23,163 | ||||||
| 股权激励费用 | 49 | 25 | ||||||
| 经营资产和负债的变动： | ||||||||
| 收到KKR PEI Investments, L.P.分配 | 14,969 | 54,082 | ||||||
| 预付费用的增加 | (30 | ) | (30 | ) | ||||
| 应计负债的增加 | 3,055 | 589 | ||||||
| 对附属公司欠款的增加 | 710 | 566 | ||||||
| （用于）经营活动产生的净现金： | (2,764 | ) | 48,428 | |||||
| 融资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 合伙人出资 | 4,407 | — | ||||||
| 对基金持有人的分配 | — | (49,092 | ) | |||||
| （用于）融资活动产生的净现金： | 4,407 | (49,092 | ) | |||||
| 现金和现金等同物的净增加（减少） | 1,643 | (664 | ) | |||||
| 现金和现金等同物——期初 | 452 | 1,116 | ||||||
| 现金和现金等同物——期末 | $ | 2,095 | $ | 452 | ||||
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KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
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合并资产负债表 |
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（千美元计） |
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12月31日 2008 |
12月31日 2007 |
||||||
| 资产： | |||||||
| 按公允价值计算的投资： | |||||||
|
机会投资——A类（成本分别为84,852 美元和512,607美元 ） |
$ | 41,181 | $ | 458,792 | |||
|
私人股权基金投资组合中的联合投资——B类 （成本分别为2,663,611美元和2,635,583美元） |
1,414,743 | 2,653,039 | |||||
|
协议股权投资——B类（成本分别为992,582美元和 992,582美元） |
649,155 | 985,557 | |||||
|
私人股权基金——C类（成本分别为1,683,609美元和1,813,751美元 ） |
1,184,958 | 1,847,887 | |||||
|
非私人股权基金——D类（成本分别为161,148 美元和195,869美元 ） |
62,583 | 189,345 | |||||
| 3,352,620 | 6,134,620 | ||||||
| 现金和现金等同物 | 623,316 | 255,415 | |||||
| 非私人股权基金持有的现金和现金等同物 | 88 | 1,091 | |||||
| 限定用途现金 | 18,011 | 42,237 | |||||
| 外汇兑换合同未实现收益 | 3,000 | — | |||||
| 其他资产 | 7,689 | 8,044 | |||||
| 资产总计 | 4,004,724 | 6,441,407 | |||||
| 负债： | |||||||
| 应计负债 | 37,691 | 30,730 | |||||
| 对附属公司的欠款 | 2,864 | 11,961 | |||||
|
已出售但尚未付款的证券（收入分别为1,785美元和0美元） |
1,916 | — | |||||
| 出售期权（收入分别为0美元和7,290美元） | — | 5,265 | |||||
|
外币兑换合同和利率 互换未实现亏损 |
32,331 | 46,051 | |||||
| 其他负债 | 117 | 182 | |||||
| 循环信用协议 | 951,214 | 1,002,240 | |||||
| 长期债务 | 350,000 | 350,000 | |||||
| 负债总计 | 1,376,133 | 1,446,429 | |||||
| 承诺额和或有负债 | — | — | |||||
| 净资产 | $ | 2,628,591 | $ | 4,994,978 | |||
| 净资产包括： | |||||||
| 合伙人出资 | $ | 4,836,568 | $ | 4,836,568 | |||
| 可分配收益（亏损） | (2,207,977 | ) | 158,410 | ||||
| $ | 2,628,591 | $ | 4,994,978 | ||||
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
|||||||||||||
|
合并投资明细表 |
|||||||||||||
|
（千美元计，百分比数额除外） |
|||||||||||||
| 2008年12月31日 | |||||||||||||
| 投资 | 类别 | 成本 | 公允
价值 |
价值 占净资产 的百分比 |
|||||||||
| 投资分类： | |||||||||||||
| 机会投资： | A类 | ||||||||||||
| 固定收益投资 | $ | 83,215 | $ | 40,109 | 1.5 | % | |||||||
| 公共股权—普通股 | 1,637 | 1,072 | 0.0 | ||||||||||
| 84,852 | 41,181 | 1.5 | |||||||||||
| 公司私人股权基金组合中的联合投资： | B类 | ||||||||||||
| Dollar General Corporation | 250,000 | 275,000 | 10.5 | ||||||||||
| HCA Inc. | 250,000 | 200,000 | 7.6 | ||||||||||
| The Nielsen Company B.V. | 200,000 | 180,000 | 6.8 | ||||||||||
| Alliance Boots GmbH | 301,352 | 175,123 | 6.7 | ||||||||||
| Biomet, Inc. | 200,000 | 160,000 | 6.1 | ||||||||||
| Energy Future Holdings Corp. | 200,000 | 140,000 | 5.3 | ||||||||||
| First Data Corporation | 200,000 | 120,000 | 4.6 | ||||||||||
| U.S. Foodservice, Inc. | 100,000 | 80,000 | 3.0 | ||||||||||
| NXP B.V. | 250,000 | 25,000 | 1.0 | ||||||||||
| KION Group GmbH | 112,824 | 23,961 | 0.9 | ||||||||||
| ProSiebenSat.1 Media AG | 226,913 | 22,159 | 0.8 | ||||||||||
| Capmark Financial Group Inc. | 137,321 | 13,500 | 0.5 | ||||||||||
| PagesJaunes Groupe S.A. | 235,201 | — | — | ||||||||||
| 2,663,611 | 1,414,743 | 53.8 | |||||||||||
| 协议股权投资： | B类 | ||||||||||||
| Sun Microsystems, Inc. 可转换优先股 | 701,164 | 500,500 | 19.0 | ||||||||||
| Orient Corporation可转换优先股 | 169,706 | 148,655 | 5.7 | ||||||||||
| Aero Technical Support & Services S.à r.l. (Aveos) | 121,712 | — | — | ||||||||||
| 992,582 | 649,155 | 24.7 | |||||||||||
| 私人股权基金： | C类 | ||||||||||||
| KKR 2006 Fund L.P. | 1,105,787 | 821,234 | 31.2 | ||||||||||
| KKR Millennium Fund L.P. | 203,719 | 132,084 | 5.0 | ||||||||||
| KKR European Fund, Limited Partnership | 202,115 | 128,298 | 4.9 | ||||||||||
| KKR Asian Fund, L.P. | 66,057 | 49,259 | 1.9 | ||||||||||
| KKR European Fund II, Limited Partnership | 96,955 | 49,032 | 1.9 | ||||||||||
| KKR European Fund III, Limited Partnership | 8,976 | 5,051 | 0.2 | ||||||||||
| 1,683,609 | 1,184,958 | 45.1 | |||||||||||
| 非私人股权基金—
KKR Strategic Capital Institutional Fund, Ltd.的投资 |
D类 | 161,148 | 62,583 | 2.4 | |||||||||
| $ | 5,585,802 | $ | 3,352,620 | 127.5 | % | ||||||||
| 按地区投资： | |||||||||||||
| 北美 | $ | 3,596,303 | $ | 2,521,953 | 95.9 | % | |||||||
| 欧洲 | 1,656,846 | 554,227 | 21.1 | ||||||||||
| 亚太地区 | 332,653 | 276,440 | 10.5 | ||||||||||
| $ | 5,585,802 | $ | 3,352,620 | 127.5 | % | ||||||||
| 按行业投资： | |||||||||||||
| 医疗 | $ | 1,079,698 | $ | 773,065 | 29.4 | % | |||||||
| 技术 | 1,124,591 | 624,850 | 23.8 | ||||||||||
| 零售业 | 625,548 | 561,093 | 21.3 | ||||||||||
| 金融服务 | 947,595 | 540,861 | 20.6 | ||||||||||
| 媒体/电信 | 889,276 | 329,742 | 12.5 | ||||||||||
| 能源 | 371,414 | 259,161 | 9.9 | ||||||||||
| 工业 | 436,989 | 187,043 | 7.1 | ||||||||||
| 消费产品 | 91,520 | 59,194 | 2.2 | ||||||||||
| 化学品 | 19,171 | 17,611 | 0.7 | ||||||||||
| $ | 5,585,802 | $ | 3,352,620 | 127.5 | % | ||||||||
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
||||||||||||||||
|
合并经营状况表（未审计） |
||||||||||||||||
|
（千美元计） |
||||||||||||||||
| 季度截至（未审计） | 年度截至 | |||||||||||||||
|
12月31日 2008 |
12月31日 2007 |
12月31日 2008 |
12月31日 2007 |
|||||||||||||
| 投资收益： | ||||||||||||||||
|
股利收益，分别扣除代扣代缴税 155美元、0美元、155美元和0 美元 |
$ | 4,587 | $ | 15,822 | $ | 36,250 | $ | 102,605 | ||||||||
|
股利收益，分别扣除代扣代缴税 60美元、361美元、394美元和1,446 美元 |
166 | 988 | 9,121 | 24,197 | ||||||||||||
| 投资收益总计 | 4,753 | 16,810 | 45,371 | 126,802 | ||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||
| 管理费用 | 4,759 | 12,079 | 43,057 | 46,629 | ||||||||||||
| 激励费用 | — | 30 | — | 956 | ||||||||||||
| 利息费用 | 13,068 | 22,894 | 61,843 | 48,557 | ||||||||||||
| 股利费用 | 230 | — | 1,320 | — | ||||||||||||
| 管理费用 | 677 | 1,543 | 3,855 | 4,677 | ||||||||||||
| 费用总计 | 18,734 | 36,546 | 110,075 | 100,819 | ||||||||||||
| 投资净收益（亏损） | (13,981 | ) | (19,736 | ) | (64,704 | ) | 25,983 | |||||||||
|
来自 投资和外币交易的 已实现和未实现收益（亏损）： |
||||||||||||||||
|
已实现净收益（亏损），分别扣除 税费（收益）0美元、0美元、 (37)美元和977美元 |
(46,249 | ) | (8,239 | ) | (104,573 | ) | 113,432 | |||||||||
|
未实现的净变动 净减值 |
(1,180,530 | ) | (259,916 | ) | (2,182,110 | ) | (136,642 | ) | ||||||||
|
投资和 外汇交易净亏损 |
(1,226,779 | ) | (268,155 | ) | (2,286,683 | ) | (23,210 | ) | ||||||||
|
经营产生的 净资产的 (减少)： |
$ | (1,240,760 | ) | $ | (287,891 | ) | $ | (2,351,387 | ) | $ | 2,773 | |||||
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
||||||||||||
|
合并净资产变动表 |
||||||||||||
|
（千美元计） |
||||||||||||
| 普通
合伙人 |
有限
合伙人 |
总计 | ||||||||||
| 净资产——2006年12月31日 | $ | 10,454 |
|
$ |
5,035,945 |
|
$ |
5,046,399 | ||||
|
经营活动产生的净资产的减少： 年度截至2007年12月31日： |
||||||||||||
| 投资净收益 | 150 | 25,833 | 25,983 | |||||||||
|
投资和外币交易的已实现 净收益 |
236 | 113,196 | 113,432 | |||||||||
|
投资和外币交易的 未实现净减值 |
(283 |
) |
(136,359 | ) | (136,642 | ) | ||||||
| 经营产生的净资产的净减少 | 103 | 2,670 | 2,773 | |||||||||
| 分配的公允价值 | (112 | ) | (54,082 | ) | (54,194 | ) | ||||||
| 净资产的减少 | (9 | ) | (51,412 | ) | (51,421 | ) | ||||||
| 净资产——2007年12月31日 | 10,445 | 4,984,533 | 4,994,978 | |||||||||
|
经营活动产生的净资产的减少 年度截至2008年12月31日： |
||||||||||||
| 投资净亏损 | (47 | ) | (64,657 | ) | (64,704 | ) | ||||||
|
投资和外币交易的已实现 净亏损 |
(217 | ) | (104,356 | ) | (104,573 | ) | ||||||
|
投资和外币交易的 未实现净减值 |
(4,529 | ) | (2,177,581 | ) | (2,182,110 | ) | ||||||
| 经营产生的净资产的净减少 | (4,793 | ) | (2,346,594 | ) | (2,351,387 | ) | ||||||
| 分配的公允价值 | (31 | ) | (14,969 | ) | (15,000 | ) | ||||||
| 净资产的减少 | (4,824 | ) | (2,361,563 | ) | (2,366,387 | ) | ||||||
| 净资产——2008年12月31日 | $ | 5,621 |
|
$ |
2,622,970 |
|
$ |
2,628,591 | ||||
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
|||||||||
|
合并现金流量表 |
|||||||||
|
（千美元计） |
|||||||||
| 年度截至 | |||||||||
|
12月31日 2008 |
12月31日 2007 |
||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||
| 经营产生的净资产的净增加（减少） | $ | (2,351,387 | ) | $ | 2,773 | ||||
|
对经营活动产生的净资产的净增加（减少） 和(用于）经营产生的现金和现金等同物 的调整： |
|||||||||
| 递延融资费用摊销 | 869 | 505 | |||||||
| 投资已实现净亏损（收益） | 104,573 | (113,432 | ) | ||||||
| 未实现投资净减值的净变动 | 2,198,830 | 96,303 | |||||||
|
外币兑换合同和利息互换 未实现亏损的 增加（减少） |
(16,720 |
) | 40,339 | ||||||
| 经营资产和负债的变动： | |||||||||
| 购买机会投资 | (124,078 | ) | (969,179 | ) | |||||
| 购买证券卖空 | (244,936 | ) | — | ||||||
| 购买期权 | (7,121 | ) | (1,805 | ) | |||||
|
购买公司私人股权基金组合的 联合投资 |
(28,028 | ) | (1,685,438 | ) | |||||
| 购买协议股权投资 | — | (642,582 | ) | ||||||
| 购买私人股权基金投资 |
(199,211 |
) | (1,269,765 | ) | |||||
|
购买KKR Strategic Capital Institutional Fund, Ltd.的 投资 |
(14,249 | ) | (130,031 | ) | |||||
| 出售机会投资收入 | 446,484 | 633,207 | |||||||
| 卖空证券，但尚未付款的收入 | 259,085 | — | |||||||
| 出售期权收入 | 3,529 | 12,528 | |||||||
|
终止远期外汇交易合同中的 有些交易所获收入 |
38,381 | — | |||||||
| 出售私人股权基金所获收入 | 321,788 | 174,934 | |||||||
|
出售KKR Strategic Capital Institutional Fund, Ltd. 投资获得收入 |
2,013 | 19,245 | |||||||
|
非私人股权基金持有的现金和现金等同物的 减少（增加） |
1,003 | (1,091 | ) | ||||||
| 定期存款的减少 | — | 1,000,000 | |||||||
| 其他资产减少（增加） | (514 | ) | 24,058 | ||||||
| 限定用途现金（增加）减少 | 24,226 | (42,237 | ) | ||||||
| 应计负债的增加 | 6,961 | 29,227 | |||||||
| 对附属公司欠款的增加（减少） | (9,097 | ) | 6,239 | ||||||
| 其他负债减少 | (65 | ) | (17,916 | ) | |||||
|
（用于）经营活动产生的 净现金： |
412,336 | (2,834,118 | ) | ||||||
| 循环信用贷款协议下的借款 |
|
549,921 |
999,266 | ||||||
| 支付循环信用贷款协议下的借款 |
|
(565,324 |
) | — | |||||
| 合伙人分配 |
|
(15,000 |
) | (54,194 | ) | ||||
| 递延融资费用 |
|
— |
(4,405 | ) | |||||
| （用于）融资活动产生的净现金： |
|
(30,403 |
) | 940,667 | |||||
| 汇率变动对现金的影响 |
|
(14,032 |
) | 9,245 | |||||
| 现金和现金等同物的净增加（减少） |
|
367,901 |
(1,884,206 | ) | |||||
| 现金和现金等同物——期初 |
|
255,415 |
2,139,621 | ||||||
| 现金和现金等同物——期末 |
|
$ |
623,316 |
$ | 255,415 | ||||
| 补充现金流量信息： | |||||||||
| 支付的利息 |
|
$ |
50,381 |
$ |
17,938 | ||||
| 非现金融资活动： | |||||||||
|
循环信用贷款协议额度增加（减少）—— 外币 调整 |
$ |
(20,730 |
) |
$ |
2,974 |
||||
| 与Sun融资相关的长期债务的增加 |
|
— |
350,000 | ||||||
CONTACT:
投资者:
KKR KPE LLC
Kate de Mul, +1 212-659-2026
投资者关系经理
或
媒体:
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