杰富瑞集团及子公司
盈余合并报表
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）

三个月

截至2012年2月29日

截至2011年2月28日

营收：

佣金

$

117,499

$

119,921

本金交易

280,835

290,151

投资银行

285,795

239,059

资产管理费用和管理基金带来的投资收益

5,634

23,868

利息

274,708

273,216

其它

42,340

20,461

营收合计

1,006,811

966,676

利息费用

226,845

208,294

净营收

779,966

758,382

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

21,844

16,438

净营收，不计强制性可赎回优先权益

758,122

741,944

非利息费用：

薪酬和福利

446,462

442,892

场内经纪和交割费用

27,838

28,132

技术和通信

61,450

43,675

场地和设备租金

22,565

17,979

业务开发

22,247

19,938

专业服务

13,693

13,276

其它

14,998

13,121

非利息费用合计

609,253

579,013

所得税前盈余

148,869

162,931

所得税费用

52,152

60,886

净盈余

96,717

102,045

归属于非控制性权益的净盈余

19,581

14,704

归属于普通股股东的净盈余

$

77,136

$

87,341

每普通股盈余：

基本

$

0.33

$

0.42

稀释后

$

0.33

$

0.42

加权后平均普通股股数：

基本

218,049

199,141

稀释后

222,162

203,257

有效税率：

35.0

%

37.4

%

杰富瑞集团及子公司
部分统计数据信息
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）

截至以下日期的季度

2012年2月29日

2011年11月30日

2011年8月31日

2011年5月31日

2011年2月28日

2010年11月30日

盈余报表

净营收，不计强制性可赎回优先权益

$

758,122

$

556,544

$

523,953

$

722,750

$

741,944

$

664,870

非利息费用：

薪酬和福利

446,462

308,137

299,640

431,936

442,892

405,440

非薪酬费用

162,791

177,727

169,075

160,330

136,121

135,852

所得税前盈余

148,869

70,680

55,238

130,484

162,931

123,578

所得税费用

52,152

25,066

1,228

45,784

60,886

46,126

净盈余

96,717

45,614

54,010

84,700

102,045

77,452

归属于非控制性权益的净盈余（亏损）

19,581

(2,772

)

(14,265

)

4,084

14,704

14,735

归属于普通股股东的净盈余

$

77,136

$

48,386

$

68,275

$

80,616

$

87,341

$

62,717

稀释后每普通股盈余

$

0.33

$

0.21

$

0.30

$

0.36

$

0.42

$

0.31

财务比率

税前经营利润率

20

%

13

%

11

%

18

%

22

%

19

%

薪酬和福利/净营收

57

%

56

%

59

%

59

%

58

%

60

%

有效税率

35.0

%

35.5

%

2.2

%

35.1

%

37.4

%

37.3

%

杰富瑞集团及子公司
部分统计数据信息
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）

截至以下日期的季度

2012年2月29日

2011年11月30日

2011年8月31日

2011年5月31日

2011年2月28日

2010年11月30日

营收（按来源）：

股票

$

136,215

$

124,305

$

126,850

$

165,076

$

177,358

$

155,071

固定收益

339,147

140,651

33,087

223,121

318,097

227,876

其它

13,175

21,106

52,509

-

-

-

总计

488,537

286,062

212,446

388,197

495,455

382,947

股票

46,187

26,936

58,629

52,039

49,684

48,369

债券

89,695

62,090

128,058

131,806

62,967

86,814

资本市场

135,882

89,026

186,687

183,845

112,651

135,183

咨询

149,913

172,272

107,063

144,576

126,408

156,701

投资银行

285,795

261,298

293,750

328,421

239,059

291,884

资产管理费用和管理基金产生的投资（亏损）/收益：

资产管理费用

11,888

9,162

3,127

5,019

16,117

6,083

管理基金产生的投资（亏损）/收益

(6,254

)

(2,539

)

(41

)

5,528

7,751

(1,102

)

合计

5,634

6,623

3,086

10,547

23,868

4,981

净营收

779,966

553,983

509,282

727,165

758,382

679,812

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

21,844

(2,561

)

(14,671

)

4,415

16,438

14,942

净营收，不计强制性可赎回优先权益

$

758,122

$

556,544

$

523,953

$

722,750

$

741,944

$

664,870

其它数据

交易天数

61

63

65

64

61

63

全职员工（季度末）

3,851

3,898

3,842

3,222

3,082

3,084

在外流通普通股

205,819

197,160

200,314

202,154

177,068

171,694

加权后平均普通股股数：

基本

218,049

215,628

218,426

210,751

199,141

194,901

稀释后

222,162

215,629

222,541

214,870

203,257

199,017

杰富瑞集团及子公司

在外流通普通股和用于计算基本及稀释后每普通股盈余数据的普通股
（单位：千）
（未经审计）

2012年2月29日

在外流通普通股

205,819

在外流通受限股票单位

22,563

调整后的在外流通股

228,382

注--以下用于计算每股盈余的所有股票数据是基于适用期内的加权后平均余额。

截至2012年2月29日的三个月

在外流通股（加权后平均值）

(1)

201,687

未满期受限股票

(2)

(9,319

)

满期受限股票单位

(3)

18,871

其它可发行股

(4)

6,810

用于计算每基本股盈余的普通股

218,049

股票期权

(5)

3

强制性可赎回可转换优先股

(6)

4,110

可转换债券

(7)

-

用于计算稀释后每股盈余的普通股

222,162

(1)

在外流通股指已发行的股票数目减去库存股中已经回购的股票数目。已发行股包括公开和非公开发行股、满期和未满期受限股票以及与受限股票单位相关的派发、递延薪酬计划、员工股票回购计划和股票期权执行。已发行股票不包括未派发的满期和未满期受限股票单位。

(2)

由于部分受限股票视未来服务情况而定，因此在计算每基本股盈余时在外流通股中不包括未满期股票，杰富瑞是否有义务发行这些股票也视情况而定。

(3)

由于满期受限股票单位不再视未来服务情况而定，在未来特定日期后便可发行，因此在计算每基本股盈余时满期受限股票单位应计入在外流通股。

(4)

其它可发行股票包括用作先前允诺的受限股票奖励的可发行股票和某些递延薪酬计划下的可发行股票。

(5)

采用库存股法计算。库存股法假设只发行净增量股，发行收益被假设用于以期间股票均价进行股票回购。

(6)

采用假设转换法计算。假设转换法假设在期初转换可转换证券。

(7)

指在转换套利（转换价值超过债券递增价值）情况下的可发行潜在普通股，基于期内股票均价。

杰富瑞集团及子公司
主要财务业绩
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）

截至以下日期的季度

2012年2月29日

2011年11月30日

2011年8月31日

2011年5月31日

2011年2月28日

2010年11月30日

归属于普通股股东的净盈余

$

77,136

$

48,386

$

68,275

$

80,616

$

87,341

$

62,717

基本每股盈余(1)

$

0.33

$

0.21

$

0.30

$

0.36

$

0.42

$

0.31

稀释后每股盈余(1)

$

0.33

$

0.21

$

0.30

$

0.36

$

0.42

$

0.31

有效税率

35.0

%

35.5

%

2.2

%

35.1

%

37.4

%

37.3

%

总资产（单位：百万）(2)

$

34,564

$

34,971

$

45,125

$

40,967

$

40,428

$

36,727

季度平均总资产（单位：百万）(2)

$

42,158

$

50,087

$

51,992

$

47,207

$

42,598

$

40,184

现金和现金等价物（单位：百万）

$

2,589

$

2,394

$

2,015

$

2,499

$

1,164

$

2,189

自有金融工具（单位：百万）(2)

$

14,101

$

16,679

$

18,140

$

17,768

$

18,253

$

15,942

三级自有金融工具（单位：百万）(2) (3)

$

490

$

498

$

636

$

725

$

612

$

572

具有经济风险的三级自有金融工具（单位：百万）(2)(4)

$

435

$

452

$

567

$

533

$

403

$

368

三级自有金融工具在总资产中所占百分比(2)

1.4

%

1.4

%

1.4

%

1.8

%

1.5

%

1.6

%

三级自有金融工具在自有全部金融工具中所占百分比

3.5

%

3.0

%

3.5

%

4.1

%

3.4

%

3.6

%

具有经济风险的三级自有金融工具在自有全部金融工具中所占百分比(2)

3.1

%

2.7

%

3.1

%

3.0

%

2.2

%

2.3

%

具有经济风险的三级自有金融工具在普通股股东权益中所占百分比(2)

13.2

%

14.0

%

17.9

%

16.8

%

15.6

%

14.9

%

普通股股东总权益（单位：百万）

$

3,288

$

3,224

$

3,175

$

3,165

$

2,578

$

2,478

调整后普通股股东权益（单位：百万）(5)

$

3,473

$

3,424

$

3,360

$

3,347

$

2,737

$

2,639

每股普通账面价值(6)

$

15.97

$

16.35

$

15.85

$

15.66

$

14.56

$

14.43

调整后每股账面价值(7)

$

15.21

$

15.05

$

14.90

$

14.70

$

13.35

$

12.84

每普通股有形资产账面价值 (8)

$

14.10

$

14.40

$

13.91

$

13.83

$

12.47

$

12.29

调整后每股有形资产账面价值 (7)

$

13.52

$

13.36

$

13.18

$

13.07

$

11.55

$

11.05

资本总额（单位：百万）(9)

$

8,320

$

8,227

$

8,206

$

8,223

$

7,164

$

7,031

杠杆率(2) (10)

9.5

9.9

12.9

11.7

13.8

13.1

调整后的杠杆率(2) (11)

8.9

9.4

11.9

12.5

14.4

13.2

整个企业在险价值均值（单位：百万）(12)

$

9.90

$

9.43

$

10.64

$

12.96

$

10.59

$

6.45

在外流通普通股股数

205,819

197,160

200,314

202,154

177,068

171,694

调整后的在外流通股(13)

228,382

227,461

225,453

227,720

205,046

205,491

期间已发行股票

11,864

2,072

1,824

25,376

7,084

1,888

期间已回购股票

3,160

5,135

3,145

158

1,482

1,082

员工数

3,851

3,898

3,842

3,222

3,082

3,084

附注

(1)

下文详细介绍了我们的季度和年度财务报告中每基本股盈余和稀释后每股盈余的计算方法。

截至以下日期的季度

2012年2月29日

2011年11月30日

2011年8月31日

2011年5月31日

2011年2月28日

2010年11月30日

用于计算每普通股基本盈余的盈余数据：

净盈余

$

96,717

$

45,614

$

54,010

$

84,700

$

102,045

$

77,452

归属于非控制性权益的净盈余（亏损）

19,581

(2,772

)

(14,265

)

4,084

14,704

14,735

归属于普通股股东的净盈余

77,136

48,386

68,275

80,616

87,341

62,717

扣除：分配给可分红证券的盈余(A)

4,643

2,560

3,410

3,756

3,925

2,650

可供普通股股东分配的净盈余

$

72,493

$

45,826

$

64,865

$

76,860

$

83,416

$

60,067

用于计算稀释后每普通股盈余的盈余数据：

净盈余

$

96,717

$

45,614

$

54,010

$

84,700

$

102,045

$

77,452

归属于非控制性权益的净盈余（亏损）

19,581

(2,772

)

(14,265

)

4,084

14,704

14,735

归属于普通股股东的净盈余

77,136

48,386

68,275

80,616

87,341

62,717

计入：可转换优先股股利(B)

1,016

-

1,016

1,016

1,016

1,016

扣除：分配给可分红证券的盈余(A)

4,639

2,560

3,415

3,748

3,907

2,653

可供普通股股东分配的净盈余

$

73,513

$

45,826

$

65,876

$

77,884

$

84,450

$

61,080

加权后平均普通股股数：

基本

218,049

215,628

218,426

210,751

199,141

194,901

稀释后

222,162

215,629

222,541

214,870

203,257

199,017

每普通股盈余：

基本

$

0.33

$

0.21

$

0.30

$

0.36

$

0.42

$

0.31

稀释后

$

0.33

$

0.21

$

0.30

$

0.36

$

0.42

$

0.31

(A)指期间公布的可分红证券股利加上分配给可分红证券的未派发盈余。可分红证券不会分摊亏损。可分红证券指受限股票和未满期受限股票单位，截至2012年2月29日、2011年11月30日、2011年8月31日、2011年5月31日、2011年2月28日和2010年11月30日的三个月加权平均股数分别为14,198,000、11,755,000、11,239,000、10,260,000、9,403,000和8,599,000。截至2012年2月29日、2011年11月30日、2011年8月31日、2011年5月31日、2011年2月28日和2010年11月30日的三个月可分红证券已公布股利分别达到近959,000美元、959,000美元、934,000美元、794,000美元、686,000美元和632,000美元。如果期内所有盈余已被派发，则将根据收益分享权向可分红证券分配未派发盈余。

(B)该公司强制性可赎回可转换优先股的转换在截至2011年11月30日的三个月被考虑反稀释。

(2)

这一数字指截至本次盈余业绩发布日的初步估计，截至2012年2月29日的三个月季度报告10-Q表可能会对其作出修改。

(3)

三级资产指那些被归类在ASC 820下的金融工具，它们以公允价值计量，属于自有金融工具。截至2012年2月29日，我们不需要承担经济风险的三级资产价值5550万美元，反映了部分由无追索权抵押融资提供资金或归属于第三方或部分合并实体员工非控制性权益的三级资产。

(4)

具有经济风险的三级自有金融工具指根据由无追索权抵押融资提供资金或归属于第三方或部分合并实体员工非控制性权益的三级资产进行调整的三级自有金融工具。

(5)

调整后的普通股股东权益（非公认会计准则财务衡量指标）指普通股股东权益总额加上与非既得基于股票奖励（如已经授予的受限股票和包含未来服务要求的受限股票单位）相关的未明确薪酬成本。截至2012年2月29日，与非既得基于股票奖励相关的未明确薪酬成本达1.849亿美元。我们认为调整后的普通股股东权益是一项有意义的衡量指标，它反映了未偿付给股东（包括员工普通股股东）的流动资本，这些资本在清偿情况下需要支付给股东。

(6)

每股普通账面价值等于普通股股东权益总额除以在外流通股股数。

(7)

调整后每股账面价值（非公认会计准则财务衡量指标）等于调整后普通股股东权益除以调整后在外流通股股数。调整后每股有形资产账面价值（非公认会计准则财务衡量指标）等于调整后普通股股东权益减去商誉和可确认无形资产，再除以调整后在外流通普通股股数。截至2012年2月29日，商誉和可确认无形资产价值为3.853亿美元。之前的季度一直以这样的方法计算。我们认为这些都是有意义的衡量指标，因为投资者在评估时常会考虑到未偿资本的摊薄影响。

(8)

每股有形资产普通账面价值（非公认会计准则财务衡量指标）等于有形资产普通股股东权益除以在外流通普通股股数。截至2012年2月29日，有形资产普通股股东权益等于32.877亿美元的普通股股东权益总额减去3.853亿美元的商誉和可确认无形资产。我们认为每股有形资产普通账面价值和有形资产普通股股东权益是有意义的，因为金融公司在评估时常常会考虑大量有形资产普通股股东权益，并将这些意义重大的比例数据提供给投资者。

(9)

资本总额包括我们的长期债务、强制性可赎回可转换优先股、合并子公司的强制性可赎回优先权益和股东权益总额。截至2012年2月29日的总资本中的长期债券不包括一年内到期的债务和循环信用额度。

(10)

杠杆率等于总资产除以股东权益总额。

(11)

调整后杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于调整后资产除以有形资产股东权益。调整后资产（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去借贷证券、依据转售协议购买的证券、现金和保本证券、商誉和可确认无形资产以及已经出售和尚未购买的金融工具（不包括衍生负债）。截至2012年2月29日，调整后资产为288.713亿美元。我们认为调整后资产是一项有意义的衡量指标，它未计入某些具有较低风险的资产，这些资产通常通过证券借贷活动由客户债务自筹。

(12)

在险价值是指在一天时间范围内且置信度为95%的情况下市场不利波动给我们的交易部位价值带来的潜在风险。欲详细了解在险价值的计算方法，请参阅截至2011年11月30日的十二个月年度报告10-K表中第二部分"在险价值"的第七条"管理层的讨论和分析"。

(13)

调整后在外流通股等于在外流通普通股加上在外流通受限股票单位。2011年11月29日，我们授予了6,339,000股受限股票作为年末薪酬的一部分。这些受限股票于2012年第一季度发行，并且包括在2011年11月30日的调整后在外流通股中。2010年11月29日，我们授予了5,062,000股受限股票作为年末薪酬的一部分。这些受限股票于2011年第一季度发行，也包括在2010年11月30日的调整后在外流通股中。

杰富瑞集团及子公司
部分财务统计数据
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）

截至2012年2月29日的3个月

债务会计收益和部分收购项目

截至2012年2月29日的3个月（不包括债务会计收益和部分收购项目）

截至2011年11月30日的3个月

债务会计收益和部分收购项目

截至2011年11月30日的3个月（不包括债务会计收益和部分收购项目）

截至2011年11月30日的12个月

债务会计收益和部分收购项目

截至2011年11月30日的12个月（不包括债务会计收益和部分收购项目）

净营收

$

779,966

$

12,085

(A)

$

767,881

$

553,983

$

20,175

(F)

$

533,808

$

2,548,813

$

72,684

(G)

$

2,476,129

薪酬和福利

446,462

5,821

(B)

$

440,641

308,137

2,721

(B)

305,416

1,482,604

11,785

(H)

1,470,819

非薪酬费用

162,791

701

(C)

$

162,090

177,727

704

(C)

177,023

643,253

7,826

(I)

635,427

非利息费用总额

609,253

6,522

602,731

485,864

3,425

482,439

2,125,857

19,611

2,106,246

所得税前盈余

148,869

5,563

143,306

70,680

16,750

53,930

419,334

53,073

366,261

所得税费用

52,152

2,041

(D)

50,111

25,066

6,985