截至2009年6月30日每份额资产净值（NAV）为14.66美元
海峡群岛根西岛--(美国商业资讯)--KKR Private Equity Investors, L.P. (阿姆斯特丹泛欧证券交易所股票代码：KPE)今天公布了其截至2009年6月30日的季度财务业绩。KPE是设于根西岛的一家有限合伙制企业，主要投资于由Kohlberg Kravis Roberts & Co.(KKR & Co. L.P.，连同其附属公司合称"KKR公司")发起的私人股权资产。截至2009年6月30日，KPE的资产净值（"NAV"）为30.041亿美元，或每份额14.66美元。
经营业绩
截至2009年6月30日的季度，KPE的主要经营业绩如下：
- 投资和外币交易的未实现净升值为3.793亿美元。2009年3月31日至2009年6月30日期间，未实现公允价值投资的最重要变动包括：
- 投资于Dollar General Corporation ("Dollar General")的价值增长1.162亿美元，由2009年3月31日成本的1.3倍增至2009年6月30日的1.7倍；
- 投资于Sun Microsystems, Inc. ("Sun")的可转换优先股的价值增长5940万美元；
- 投资于Orient Corporation ("Orico")的可转换优先股以及相关远期外汇合约的价值净增长5370万美元；
- 投资于HCA Inc. ("HCA")的价值增长4970万美元，由2009年3月31日成本的1.0倍增至2009年6月30日的1.2倍；
- 投资于Alliance Boots GmbH ("Alliance Boots")的价值增长3480万美元，主要得益于2009年3月31日至2009年6月30日期间英磅对美元的汇率变动；
- 2330万美元的未实现收益与KKR Strategic Capital Institutional Fund, Ltd. ("SCF")投资相关；
- 以美元市场报价为基础计算，投资于Legrand Holdings S.A.的价值增长1270万美元；
- 投资和外币交易的已实现净收益为1020万美元。已实现净收益主要包括：与外币交易相关的1170万美元和出售SCF投资带来的230万美元，收益被与结算空头期货合约相关的已实现亏损380万美元冲销。
- 投资净亏损为1150万美元，主要来自管理费用、利息费用和行政管理费用，并被利息收入和股利收入所冲销；
- 本季度中，经营产生的净资产的净升值为3.78亿美元，KPE总回报率为14.4%。
经营业绩
截至2009年6月30日的六个月，KPE的主要经营业绩如下：
- 投资和外币交易的未实现净升值为4.962亿美元。截至2009年6月30日六个月的未实现净升值总额中，8400万美元为冲减之前记录的未实现净减值，主要来自出售公共股权的共同投资和机会投资、相关衍生工具和固定收益投资的某些权益。2008年12月31日至2009年6月30日期间，不计以上冲减，未实现公允价值投资的最重要变动包括：
- 投资于Dollar General的价值增长1.743亿美元，由2008年12月31日成本的1.1倍增至2009年6月30日成本的1.7倍；
- 投资于HCA的价值增长1.018亿美元，由2008年12月31日成本的0.8倍增至2009年6月30日成本的1.2倍；
- 投资于Sun的可转换优先股的价值增长8380万美元；
- 投资于Orico的可转换优先股以及相关远期外汇兑换合同的价值增长5740万美元；
- 投资于SCF的未实现收益为4630万美元；
- 投资于Alliance Boots的价值净增长3010万美元，主要得益于2008年12月31日至2009年6月30日期间英磅对美元的汇率变动。
- 投资于Energy Future Holdings Corp.的价值缩水7300万美元，由2008年12月31日成本的0.7倍降至2009年6月30日成本的0.5倍；
- 投资于Capmark Financial Group Inc. 的价值缩水1520万美元，由2008年12月31日成本的0.1倍降至2009年6月30日的0倍；
- 以欧元和美元为基础计算，对ProSiebenSat.1 Media AG的整体投资价值净缩水1500万美元，由2008年12月31日成本的0.1倍降至2009年6月30日低于成本的0.1倍；
- 以欧元和美元为基础计算，投资于KION Group GmbH的价值净缩水1370万美元，由2008年12月31日成本的0.2倍降至2009年6月30日成本的0.1倍。
- 投资和外币交易的已实现净亏损为8370万美元。已实现净亏损主要包括：出售公共股权的机会投资和相关衍生工具，以及固定收益投资和结算空头期货合约带来的4090万美元亏损；与出售联合投资的某些权益相关的3980万美元亏损；出售SCF投资带来的2570万美元亏损；以上亏损被与外币交易和折算相关的2270万美元收益冲销。
- 投资净亏损为2710万美元，主要来自管理费用、利息费用和行政管理费用，并被利息和股利收入所冲销；
- 在截至2009年6月30日的六个月中，经营产生的净资产的净增值为3.854亿美元，KPE总回报率为14.7%。
投资
KPE作为KKR PEI Investments, L.P. ("Investment Partnership")的单独有限合伙人进行资本投资。截至2009年6月30日，Investment Partnership资产组合（包括主要私人股本投资，扣除相关融资）的公允价值为31.885亿美元，由下列各部分组成：
- 投资12.959亿美元于下列KKR私人股权基金：
- KKR 2006 Fund L.P.
- KKR Asian Fund, L.P.
- KKR European Fund, Limited Partnership
- KKR European Fund II, Limited Partnership
- KKR European Fund III, Limited Partnership
- KKR Millennium Fund L.P.
- 在下列KKR私人股权基金组合中联合投资了13.73亿美元：
- Alliance Boots GmbH
- Biomet, Inc.
- Capmark Financial Group Inc.
- Dollar General Corporation
- Energy Future Holdings Corp.
- First Data Corporation
- HCA Inc.
- KION Group GmbH
- The Nielsen Company B.V.
- NXP B.V.
- PagesJaunes Groupe S.A.
- ProSiebenSat.1 Media AG
- U.S. Foodservice, Inc.
- 扣除与下列公司相关的融资，协议股权投资为4.336亿美元：
- Aero Technical Support & Services S.à r.l.
- Orient Corporation
- Sun Microsystems, Inc.
- 8600万美元非私人股权基金投资于SCF。
有关上述投资明细的具体数额，请参阅在本新闻稿其他部分列示的截至2009年6月30日的投资明细表。
承诺额
截至2009年6月30日，Investment Partnership在KKR私人股权基金中有关有限合伙权益的剩余资本承诺额如下表所示（百万美元计）：
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KKR 2006 Fund L.P. |
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$ |
422.5 |
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KKR European Fund III, Limited Partnership |
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291.2 |
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KKR Asian Fund L.P. |
|
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215.3 |
|
|
|
$ |
929.0 |
我们期望上述未注资资本承诺额将在未来几年时间内缴付。
2009年8月7日，KKR E2 Investors L.P. (the "KKR Annex Fund")以1760万美元接受了Investment Partnership的认购协议，这意味着Investment Partnership有义务满足KKR Annex Fund的出资请求。根据认购条款，Investment Partnership对KKR European Fund III的资本承诺额将减少同样数额。
流动性和资本来源
截至2009年6月30日，Investment Partnership持有的现金余额为8.083亿美元，并持有2009年6月11日建立的5年期优先可担保信用贷款协议下9.378亿美元的未使用额。截至2009年6月30日，Investment Partnership在信用贷款协议下的可进一步借款额为1790万美元。
财务报告和其他信息
KPE的中期财务报告将在其网页www.kkrprivateequityinvestors.com上公布，报告包括其未审计财务报表和Investment Partnership未审计合并财务报表。KPE鼓励投资者结合本新闻稿仔细阅读这些文件。
交易更新
根据2009年7月19日签订的收购与出让协议，KPE和KKR业务将进行合并，针对此项交易事宜向KPE单位持有人发出的同意征求已于2009年8月14日结束。截至到期日， KPE公司已收到约98 %单位持有人同意合并的表示，同意书已按要求提交。如之前宣布，收购与出让协议中包含的须经单位持有人同意的要求、以及所有完成业务合并前的其他先决条件，均已于2009年8月4日达成。因此，合并预计在2009年10月1日生效，但仍须满足收购和出让协议中的重组KKR业务及类似要求，合并生效前必须履行此协议。如以上条件均被满足，2009年10月1日起，KPE公司和KKR公司的现有持有人将开始分享合并业务中的资产、负债、利润、亏损或分配。
KKR精选财务信息
本新闻稿附表A为KKR精选财务和其他信息。截至2009年6月30日的季度，KKR的业绩高于KPE于2009年7月20日新闻稿中公布的最高范围。截至2009年6月30日，KKR的管理资产为508亿美元，而2009年3月31日为473亿美元，2008年6月30日为608亿美元。截至2009年6月30日的季度，与收费相关的收益为5430万美元，而截至2009年3月31日的季度为4370万美元，截至2008年6月30日的季度5890万美元。截至2009年6月30日季度的经济净收益为3.669亿美元，而截至2009年3月31日季度的经济净亏损为5210万美元，截至2008年6月30日季度的经济净收益为1.199亿美元。
给投资者的信息--电话会议和网络广播
KPE将于2009年8月18日星期二中部欧洲时间下午7点（阿姆斯特丹）/格林威治标准时间下午6点（根西岛）/美国东部时间下午1点（纽约市）通过互联网电话会议直播并讨论其财务业绩。通过KPE的网站上的"投资者关系"栏目www.kkrprivateequityinvestors.com可以收听本次电话会议的网络广播（只限收听）。
关于KPE
KKR Private Equity Investors, L.P. (阿姆斯特丹泛欧证券交易所股票代码：KPE）是设于根西岛的一家有限合伙制企业，寻求通过参与由Kohlberg Kravis Roberts & Co.（"KKR"）发现的私人股权投资创造长期价值。截至2009年6月30日，KPE的投资组合中主要由分布于六支KKR私募股权基金的有限责任合伙人权益、与私募股权基金联合对13家公司的投资、以及三支协议股权投资所组成。KPE受一般合伙人的董事会管理，该董事会必须以独立董事占据大多数席位。KPE通过另一家设于根西岛的有限合伙制企业KKR PEI Investments, L.P.进行投资，充当后者的唯一有限合伙人。
KPE的普通基金份额和相关的存托单位受到一系列所有权和转让限制。有关这些所有权和转让限制的信息可以在KPE网站上的"投资者关系"栏目中查阅 www.kkrprivateequityinvestors.com。
非要约声明
本新闻稿并不构成在美国销售证券的要约。在未经注册或获注册豁免的情况下，证券不得在美国要约发售或出售。在美国作出的任何公开证券发售只能通过招股说明书的形式进行。招股说明书可以从KPE获得，其中包含有关KPE及其管理层的信息及财务报表。
前瞻性陈述
本新闻稿可能包含某些有关KPE的财务状况、经营业绩、流动性、投资、业务、资产净值和经营前景的前瞻性陈述。从本质上看，前瞻性陈述涉及到风险和不确定性，因为它们和将来发生的事件相关，并取决于将来发生的情形，有众多因素会造成实际成果和发展与这些前瞻性陈述中明示或暗示的内容有重大差异。KPE不保证对任何这些前瞻性陈述给予更新。
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KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P. |
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资产负债表（未审计） |
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（千美元计，每份额和每股金额除外） |
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6月30日 |
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12月31日 |
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2009 |
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2008 |
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资产： |
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KKR PEI Investments, L.P.的有限合伙权益投资 |
|
$ |
3,006,422 |
|
$ |
2,622,970 |
|
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|
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|
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现金和现金等同物 |
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2,176 |
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2,095 |
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其他资产 |
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461 |
|
|
171 |
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资产总计 |
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3,009,059 |
|
|
2,625,236 |
|
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负债： |
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|
应计负债 |
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4,548 |
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4,927 |
|
|
对附属公司的欠款 |
|
|
423 |
|
|
1,640 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总计 |
|
|
4,971 |
|
|
6,567 |
|
|
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|
承诺额和或有负债 |
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|
- |
|
|
- |
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|
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|
|
|
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|
净资产 |
|
$ |
3,004,088 |
|
$ |
2,618,669 |
|
|
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|
净资产包括： |
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合伙人出资，净值（发行在外普通份额 |
|
$ |
4,834,517 |
|
$ |
4,834,517 |
|
|
可分配亏损 |
|
|
(1,830,429 |
) |
|
(2,215,848 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,004,088 |
|
$ |
2,618,669 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
每普通份额的资产净值 |
|
$ |
14.66 |
|
$ |
12.78 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每普通份额的市价 |
|
$ |
6.00 |
|
$ |
3.50 |
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|
KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P. |
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经营状况表（未审计） |
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（千美元计） |
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季度截至 |
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六个月截至 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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|
6月30日 |
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|
6月30日 |
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|
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2009 |
|
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2008 |
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2009 |
|
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2008 |
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来自Investment Partnership投资的可分配净亏损： |
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|
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|
投资收益 |
|
$ |
9,174 |
|
$ |
15,480 |
|
$ |
12,962 |
|
$ |
30,721 |
|
|
费用 |
|
|
18,890 |
|
|
32,669 |
|
|
37,077 |
|
|
67,584 |
|
|
|
|
|
(9,716 |
) |
|
(17,189 |
) |
|
(24,115 |
) |
|
(36,863 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资收益-利息收益 |
|
|
4 |
|
|
34 |
|
|
11 |
|
|
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用-管理费用 |
|
|
1,833 |
|
|
1,297 |
|
|
3,034 |
|
|
2,743 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资净亏损 |
|
|
(11,545 |
) |
|
(18,452 |
) |
|
(27,138 |
) |
|
(39,546 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
来自Investment Partnership的投资和外汇交易的 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
已实现净收益（亏损） |
|
|
10,208 |
|
|
(42,511 |
) |
|
(83,691 |
) |
|
(38,521 |
) |
|
未实现升值（减值）的净变动 |
|
|
379,338 |
|
|
(98,718 |
) |
|
496,248 |
|
|
(350,537 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资和外汇交易净收益（亏损） |
|
|
389,546 |
|
|
(141,229 |
) |
|
412,557 |
|
|
(389,058 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营产生的净资产的净增加（减少） |
|
$ |
378,001 |
|
$ |
(159,681 |
) |
$ |
385,419 |
|
$ |
(428,604 |
) |
|
KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P. |
|||
|
|
|||
|
净资产变动表（未审计） |
|||
|
（千美元计，每普通股数额除外） |
|||
|
|
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|
净资产-2007年12月31日 |
$ |
4,982,373 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2008年12月31日年度经营活动产生的净资产的净减少： |
|
|
|
|
投资净亏损 |
|
(86,174 |
) |
|
投资和外币交易净亏损 |
|
(2,281,937 |
) |
|
|
|
|
|
|
经营产生的净资产的净减少 |
|
(2,368,111 |
) |
|
|
|
|
|
|
合伙人出资（发行352,225普通份额） |
|
4,407 |
|
|
|
|
|
|
|
净资产-2008年12月31日 |
|
2,618,669 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2009年6月30日六个月的经营活动产生的净资产的净增长： |
|
|
|
|
投资净亏损 |
|
(27,138 |
) |
|
投资和外币交易净收益 |
|
412,557 |
|
|
|
|
|
|
|
经营产生的净资产的净增长 |
|
385,419 |
|
|
|
|
|
|
|
净资产-2009年6月30日 |
$ |
3,004,088 |
|
|
KKR PRIVATE EQUITY INVESTORS, L.P. |
||||||||
|
|
||||||||
|
现金流量表（未审计） |
||||||||
|
（千美元计） |
||||||||
|
|
||||||||
|
|
|
|
六个月截至 |
|
||||
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|
|
|
2008年6月30日 |
|
|
经营活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营产生的净资产的净增加（减少） |
|
$ |
385,419 |
|
|
$ |
(428,604 |
) |
|
对经营产生的净资产的净增加（减少） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自KKR PEI Investments, L.P.的可分配投资净亏损 |
|
|
24,115 |
|
|
|
36,863 |
|
|
来自KKR PEI Investments, L.P.的 |
|
|
(412,557 |
) |
|
|
389,058 |
|
|
股权激励费用 |
|
|
52 |
|
|
|
24 |
|
|
经营资产和负债的变动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收到KKR PEI Investments, L.P.分配 |
|
|
4,990 |
|
|
|
4,990 |
|
|
其他资产增加 |
|
|
(290 |
) |
|
|
(235 |
) |
|
应计负债的减少 |
|
|
(431 |
) |
|
|
(494 |
) |
|
对附属公司欠款的减少 |
|
|
(1,217 |
) |
|
|
(666 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动产生的净现金流 |
|
|
81 |
|
|
|
936 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合伙人出资 |
|
|
- |
|
|
|
4,407 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等同物的净增加 |
|
|
81 |
|
|
|
5,343 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等同物-期初 |
|
|
2,095 |
|
|
|
452 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等同物-期末 |
|
$ |
2,176 |
|
|
$ |
5,795 |
|
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
||||||||
|
合并资产负债表（未审计） |
||||||||
|
（千美元计） |
||||||||
|
|
||||||||
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|
|
|
2008年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
机会投资-A类（成本分别为0美元和84,852美元） |
|
$ |
- |
|
|
$ |
41,181 |
|
|
公司私人股权基金组合中的联合投资- B类（成本分别为2,423,281美元和2,663,611美元） |
|
|
1,372,996 |
|
|
|
1,414,743 |
|
|
协议股权投资-B类（成本分别为992,582美元和992,582美元） |
|
|
783,607 |
|
|
|
649,155 |
|
|
私人股权基金-C类（成本分别为1,713,933美元和1,683,609美元） |
|
|
1,295,870 |
|
|
|
1,184,958 |
|
|
非私人股权基金-D类（成本分别为138,147 美元和161,148美元） |
|
|
86,009 |
|
|
|
62,583 |
|
|
|
|
|
3,538,482 |
|
|
|
3,352,620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等同物 |
|
|
808,302 |
|
|
|
623,316 |
|
|
非私人股权基金持有的现金和现金等同物 |
|
|
36 |
|
|
|
88 |
|
|
限定用途现金 |
|
|
17,249 |
|
|
|
18,011 |
|
|
期货合约未实现收益 |
|
|
52 |
|
|
|
- |
|
|
远期外汇兑换合同未实现收益 |
|
|
- |
|
|
|
3,000 |
|
|
其他资产 |
|
|
4,841 |
|
|
|
7,689 |
|
|
资产总计 |
|
|
4,368,962 |
|
|
|
4,004,724 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债 |
|
|
42,276 |
|
|
|
37,691 |
|
|
对附属公司的欠款 |
|
|
3,605 |
|
|
|
2,864 |
|
|
已出售但尚未付款的证券（收入分别为0美元和1,785美元） |
|
|
- |
|
|
|
1,916 |
|
|
外币兑换合同和利率互换未实现亏损 |
|
|
22,276 |
|
|
|
32,331 |
|
|
其他负债 |
|
|
82 |
|
|
|
117 |
|
|
循环信用协议 |
|
|
937,845 |
|
|
|
951,214 |
|
|
长期债务 |
|
|
350,000 |
|
|
|
350,000 |
|
|
负债总计 |
|
|
1,356,084 |
|
|
|
1,376,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺额和或有负债 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净资产 |
|
$ |
3,012,878 |
|
|
$ |
2,628,591 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净资产包括： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合伙人出资 |
|
$ |
4,836,568 |
|
|
$ |
4,836,568 |
|
|
可分配亏损 |
|
|
(1,823,690 |
) |
|
|
(2,207,977 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,012,878 |
|
|
$ |
2,628,591 |
|
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
|||||||||||
|
|
|||||||||||
|
合并投资合并明细表（未审计） |
|||||||||||
|
（千美元计，百分比数额除外） |
|||||||||||
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|
||||||
|
投资 |
|
类别 |
|
成本 |
|
|
公允 价值 |
|
|
价值 占净资产 的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资分类： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
机会投资 |
|
A类 |
$ |
- |
|
$ |
- |
|
|
- |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
私人股权基金组合中的联合投资： |
|
B类 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dollar General Corporation |
|
|
|
214,686 |
|
|
364,967 |
|
|
12.1 |
|
|
HCA Inc. |
|
|
|
201,444 |
|
|
241,732 |
|
|
8.0 |
|
|
Alliance Boots GmbH. |
|
|
|
301,352 |
|
|
197,456 |
|
|
6.6 |
|
|
The Nielsen Company B.V. |
|
|
|
156,839 |
|
|
141,155 |
|
|
4.7 |
|
|
Biomet, Inc. |
|
|
|
151,443 |
|
|
121,154 |
|
|
4.0 |
|
|
Energy Future Holdings Corp. |
|
|
|
200,000 |
|
|
100,000 |
|
|
3.3 |
|
|
First Data Corporation |
|
|
|
135,258 |
|
|
81,155 |
|
|
2.7 |
|
|
U.S. Foodservice, Inc. |
|
|
|
100,000 |
|
|
80,000 |
|
|
2.7 |
|
|
NXP B.V. |
|
|
|
250,000 |
|
|
25,000 |
|
|
0.8 |
|
|
KION Group GmbH. |
|
|
|
112,824 |
|
|
12,032 |
|
|
0.4 |
|
|
ProSiebenSat.1 Media AG |
|
|
|
226,913 |
|
|
8,345 |
|
|
0.3 |
|
|
Capmark Financial Group Inc. |
|
|
|
137,321 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
PagesJaunes Groupe S.A. |
|
|
|
235,201 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
2,423,281 |
|
|
1,372,996 |
|
|
45.6 |
|
|
协议股权投资： |
|
B类 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sun Microsystems, Inc. 可转换优先股 |
|
|
|
701,164 |
|
|
584,500 |
|
|
19.4 |
|
|
Orient Corporation可转换优先股 |
|
|
|
169,706 |
|
|
199,107 |
|
|
6.6 |
|
|
Aero Technical Support & Services S.à r.l. (Aveos) |
|
|
|
121,712 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
992,582 |
|
|
783,607 |
|
|
26.0 |
|
|
私人股权基金： |
|
C类 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
KKR 2006 Fund L.P. |
|
|
|
1,132,437 |
|
|
902,803 |
|
|
30.0 |
|
|
KKR European Fund, Limited Partnership |
|
|
|
202,115 |
|
|
144,595 |
|
|
4.8 |
|
|
KKR Millennium Fund L.P. |
|
|
|
203,718 |
|
|
141,751 |
|
|
4.7 |
|
|
KKR Asian Fund L.P. |
|
|
|
69,731 |
|
|
55,671 |
|
|
1.8 |
|
|
KKR European Fund II, Limited Partnership |
|
|
|
96,955 |
|
|
45,355 |
|
|
1.5 |
|
|
KKR European Fund III, Limited Partnership |
|
|
|
8,977 |
|
|
5,695 |
|
|
0.2 |
|
|
|
|
|
|
1,713,933 |
|
|
1,295,870 |
|
|
43.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非私人股权基金- KKR Strategic Capital Institutional Fund, Ltd.的投资 |
|
D类 |
|
138,147 |
|
|
86,009 |
|
|
2.8 |
|
|
|
|
|
$ |
5,267,943 |
|
$ |
3,538,482 |
|
|
117.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|
||||||
|
投资 |
|
|
|
成本 |
|
|
公允 价值 |
|
|
价值 占净资产 的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按地区投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
|
$ |
3,275,073 |
|
$ |
2,630,549 |
|
|
87.3 |
% |
|
欧洲 |
|
|
|
1,656,543 |
|
|
568,486 |
|
|
18.9 |
|
|
亚太地区 |
|
|
|
336,327 |
|
|
339,447 |
|
|
11.2 |
|
|
|
|
|
$ |
5,267,943 |
|
$ |
3,538,482 |
|
|
117.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按行业投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
医疗 |
|
|
$ |
982,585 |
|
$ |
828,089 |
|
|
27.5 |
% |
|
技术 |
|
|
|
1,132,962 |
|
|
746,015 |
|
|
24.8 |
|
|
零售业 |
|
|
|
590,148 |
|
|
700,246 |
|
|
23.2 |
|
|
金融服务 |
|
|
|
852,594 |
|
|
532,363 |
|
|
17.7 |
|
|
媒体/电信 |
|
|
|
763,607 |
|
|
236,909 |
|
|
7.8 |
|
|
能源产品 |
|
|
|
395,894 |
|
|
213,415 |
|
|
7.1 |
|
|
工业 |
|
|
|
437,447 |
|
|
175,111 |
|
|
5.8 |
|
|
消费产品 |
|
|
|
93,535 |
|
|
73,552 |
|
|
2.4 |
|
|
化学品 |
|
|
|
19,171 |
|
|
32,782 |
|
|
1.1 |
|
|
|
|
|
$ |
5,267,943 |
|
$ |
3,538,482 |
|
|
117.4 |
% |
|
期货合约合并表（未审计） |
||||||
|
（千美元计） |
||||||
|
|
||||||
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|||
|
交易形式/地域/行业 |
|
|
公允价值 |
|
|
收入 |
|
亚太地区-空头风险敞口： |
|
|
|
|
|
|
|
指数（名义成本37,843美元） |
|
$ |
52 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
KKR |
|
|
|
|
|
|
$ |
52 |
|
$ |
- |
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
|||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
合并经营状况表（未审计） |
|||||||||||||||
|
（千美元计） |
|||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
季度截至 |
|
|
六个月截至 |
|
||||||||
|
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|
|
2009 |
|
|
2008 |
|
|
2009 |
|
|
|
2008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收益 |
|
$ |
3,997 |
|
$ |
10,126 |
|
$ |
7,793 |
|
|
$ |
22,027 |
|
|
|
股利收益，分别扣除代缴税金0美元、178美元、0美元和249美元 |
|
|
5,197 |
|
|
5,385 |
|
|
5,197 |
|
|
|
8,756 |
|
|
|
投资收益总计 |
|
|
9,194 |
|
|
15,511 |
|
|
12,990 |
|
|
|
30,783 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费用 |
|
|
9,409 |
|
|
13,331 |
|
|
17,641 |
|
|
|
26,738 |
|
|
|
利息费用 |
|
|
8,581 |
|
|
17,784 |
|
|
18,025 |
|
|
|
37,424 |
|
|
|
股利费用 |
|
|
- |
|
|
322 |
|
|
- |
|
|
|
896 |
|
|
|
管理费用 |
|
|
919 |
|
|
1,270 |
|
|
1,451 |
|
|
|
2,611 |
|
|
|
费用总计 |
|
|
18,909 |
|
|
32,707 |
|
|
37,117 |
|
|
|
67,669 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资净亏损 |
|
|
(9,715 |
|
) |
(17,196 |
) |
|
(24,127 |
) |
|
|
(36,886 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自投资和外汇交易的已实现和未实现收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已实现净收益（亏损），分别扣除代缴税金（税收返还）0美元, (37)美元，0美元和(37)美元 |
|
|
10,229 |
|
|
(42,600 |
) |
|
(83,866 |
) |
|
|
(38,602 |
) |
|
|
未实现升值（减值）的净变动 |
|
|
380,127 |
|
|
(98,922 |
) |
|
497,280 |
|
|
|
(351,265 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资和外汇交易净收益（亏损） |
|
|
390,356 |
|
|
(141,522 |
) |
|
413,414 |
|
|
|
(389,867 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营产生的净资产的净增加（减少） |
|
$ |
380,641 |
|
|
$ |
(158,718 |
) |
$ |
389,287 |
|
|
$ |
(426,753 |
) |
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
|||||||||
|
|
|||||||||
|
合并净资产变动表（未审计） |
|||||||||
|
（千美元计） |
|||||||||
|
|
|||||||||
|
|
|
普通 合伙人 |
|
|
有限 合伙人 |
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净资产-2007年12月31日 |
$ |
10,445 |
|
$ |
4,984,533 |
|
$ |
4,994,978 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2008年12月31日年度经营产生的净资产的减少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资净亏损 |
|
(47 |
) |
|
(64,657 |
) |
|
(64,704 |
) |
|
投资和外汇交易的已实现净亏损 |
|
(217 |
) |
|
(104,356 |
) |
|
(104,573 |
) |
|
投资和外汇交易的未实现减值的净变动 |
|
(4,529 |
) |
|
(2,177,581 |
) |
|
(2,182,110 |
) |
|
经营产生的净资产的净减少 |
|
(4,793 |
) |
|
(2,346,594 |
) |
|
(2,351,387 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配的公允价值 |
|
(31 |
) |
|
(14,969 |
) |
|
(15,000 |
) |
|
净资产的减少 |
|
(4,824 |
) |
|
(2,361,563 |
) |
|
(2,366,387 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净资产-2008年12月31日 |
|
5,621 |
|
|
2,622,970 |
|
|
2,628,591 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2009年6月30日六个月经营活动产生的净资产的增长： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资净亏损 |
|
(12 |
) |
|
(24,115 |
) |
|
(24,127 |
) |
|
投资和外汇交易的已实现净亏损 |
|
(175 |
) |
|
(83,691 |
) |
|
(83,866 |
) |
|
投资和外汇交易的未实现升值的净变动 |
|
1,032 |
|
|
496,248 |
|
|
497,280 |
|
|
经营产生的净资产的净增长 |
|
845 |
|
|
388,442 |
|
|
389,287 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配的公允价值 |
|
(10 |
) |
|
(4,990 |
) |
|
(5,000 |
) |
|
净资产的增加 |
|
835 |
|
|
383,452 |
|
|
384,287 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净资产-2009年6月30日 |
$ |
6,456 |
|
$ |
3,006,422 |
|
$ |
3,012,878 |
|
|
KKR PEI INVESTMENTS, L.P.及其子公司 |
|||||||||
|
|
|||||||||
|
合并现金流量表（未审计） |
|||||||||
|
（千美元计） |
|||||||||
|
|
|||||||||
|
|
|
|
六个月截至 |
||||||
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|
|
2008年6月30日 |
|
||
|
经营活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
经营产生的净资产的净增加（减少） |
|
$ |
389,287 |
|
$ |
|
(426,753 |
) |
|
|
对经营产生的净资产的净增加（减少）和经营产生的现金和现金等同物所做的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
递延融资成本摊销 |
|
|
435 |
|
|
|
435 |
|
|
|
已实现投资净亏损 |
|
|
83,866 |
|
|
|
38,602 |
|
|
|
未实现投资减值（升值）的净变动 |
|
|
(490,225 |
) |
|
|
302,009 |
|
|
|
外币兑换合同和利率互换未实现净亏损的减少（增加） |
|
|
(7,055 |
) |
|
|
49,256 |
|
|
|
经营资产和负债的变动： |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
购买机会投资 |
|
|
- |
|
|
|
(61,601 |
) |
|
|
购买证券卖空 |
|
|
(35,823 |
) |
|
|
(188,291 |
) |
|
|
期货合约结算 |
|
|
(2,274 |
) |
|
|
- |
|
|
|
购买期权 |
|
|
- |
|
|
|
(4,781 |
) |
|
|
购买私人股权基金投资 |
|
|
(30,324 |
) |
|
|
(167,060 |
) |
|
|
购买非私人股权基金投资 |
|
|
(22,899 |
) |
|
|
(7,549 |
) |
|
|
出售机会投资收入 |
|
|
47,519 |
|
|
|
331,293 |
|
|
|
卖空证券，但尚未付款的收入 |
|
|
32,686 |
|
|
|
195,324 |
|
|
|
出售期权收入 |
|
|
- |
|
|
|
2,109 |
|
|
|
终止远期外汇交易合同所获收入 |
|
|
7,475 |
|
|
|
- |
|
|
|
出售联合投资权益所获收入 |
|
|
200,399 |
|
|
|
- |
|
|
|
出售私人股权基金投资所获收入 |
|
|
- |
|
|
|
321,788 |
|
|
|
出售非私人股权基金投资所获收入 |
|
|
20,137 |
|
|
|
94 |
|
|
|
非私人股权基金持有的现金和现金等同物的减少 |
|
|
52 |
|
|
|
952 |
|
|
|
限定用途现金减少（增加） |
|
|
762 |
|
|
|
(31,529 |
) |
|
|
应收附属公司非私人股权基金的增加 |
|
|
- |
|
|
|
(814 |
) |
|
|
其他资产的减少 |
|
|
2,413 |
|
|
|
866 |
|
|
|
应计负债的增加 |
|
|
4,585 |
|
|
|
4,713 |
|
|
|
对附属公司欠款的增加（减少） |
|
|
741 |
|
|
|
(562 |
) |
|
|
其他负债的减少 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
|
经营活动产生的净现金流 |
|
|
201,722 |
|
|
|
358,435 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
六个月截至 |
|||||||
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|
|
|
2008年6月30日 |
|
|
|
融资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付循环信用贷款协议下的借款 |
|
|
(22,238 |
) |
|
|
|
(401,237 |
) |
|
合伙人分配 |
|
|
(5,000 |
) |
|
|
|
(5,000 |
) |
|
用于融资活动的净现金流 |
|
|
(27,238 |
) |
|
|
|
(406,237 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
10,502 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等同物的净增加 |
|
|
184,986 |
|
|
|
|
(47,802 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等同物-期初 |
|
|
623,316 |
|
|
|
|
255,415 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等同物-期末 |
|
$ |
808,302 |
|
|
$ |
|
207,613 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
12,705 |
|
|
|
$ |
32,043 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充非现金活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信用贷款协议额度增加-外汇调整 |
|
$ |
13,680 |
|
|
|
$ |
- |
|
|
KKR集团1 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||
|
私人股权投资 |
|||||||||||||||||||||
|
截至2009年6月30日 |
|||||||||||||||||||||
|
（百万美元计，百分比数额除外） |
|||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
投资期间 |
|
数额 |
|
已出资投资 |
|||||||||||||||
|
私人股权基金 |
|
开始日期2 |
|
截止 日期2 |
|
承诺数额 3 |
|
普通 |
|
基金 投资 |
|
已实现 |
|
剩余成本4 |
|
公允 价值 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
European Fund III (2008) |
|
3/2008 |
|
3/2014 |
|
$ |
6,608.5 |
|
4.4% |
|
$ |
193.7 |
|
$ |
- |
|
$ |
193.7 |
|
$ |
125.2 |
|
Asian Fund (2007) |
|
7/2007 |
|
7/2013 |
|
4,000.0 |
|
2.5% |
|
976.1 |
|
- |
|
976.1 |
|
779.4 |
|||||
|
2006 Fund |
|
9/2006 |
|
9/2012 |
|
17,642.1 |
|
2.1% |
|
12,385.0 |
|
- |
|
12,385.0 |
|
9,605.2 |
|||||
|
European Fund II (2005) |
|
11/2005 |
|
10/2008 |
|
5,750.8 |
|
2.1% |
|
5,750.8 |
|
563.1 |
|
5,534.4 |
|
2,499.6 |
|||||
|
Millennium Fund (2002) |
|
12/2002 |
|
12/2008 |
|
6,000.0 |
|
2.5% |
|
6,000.0 |
|
5,039.3 |
|
4,869.2 |
|
4,038.6 |
|||||
|
European Fund (1999) |
|
12/1999 |
|
12/2005 |
|
3,085.4 |
|
3.2% |
|
3,085.5 |
|
5,637.0 |
|
981.5 |
|
1,694.7 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
28,391.1 |
|
$ |
11,239.4 |
|
$ |
24,939.9 |
|
$ |
18,742.7 |
|
|
1 KKR集团指KKR公司的前身，为会计目的包括：KKR公司优先本金共同控制和KKR本金共同所有的某些合并实体，以及某些参与KKR业务的其他个人。更多有关KKR集团的信息，请参阅2009年7月24日KPE的同意合并声明书。 |
|
|
|
2 开始日期代表可用基金的普通合伙人开始资金投资的日期。截止日期代表基金管理协议要求或将要求可用基金的普通合伙人停止代表基金进行投资的日期（除非基金投资者投票延长此日期），或进行最后投资的日期，视哪个日期较早而定。 |
|
|
|
3承诺数额代表投入基金的资本承诺总额，包括第三方基金投资者和普通合伙人投入的资本承诺额。外币承诺额已转换成美金，以下列汇率为基础（i）以每笔投资成交日的外汇兑换率及（ii）对于未注入承诺额，以2009年6月30日的兑换率为准。 |
|
|
|
4 剩余成本代表需在普通合伙人有权参与利润分配之前返还给投资者的金额。 |
|
KKR集团 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||
|
各部门精选财务信息1 |
|
||||||||||||||||||
|
（千美元计） |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
季度截至 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|
|
2008年6月30日 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
私营市场2 |
|
|
公共 |
|
|
可报告业务总计 |
|
|
私营市场2 |
|
|
公共 |
|
|
可报告业务总计 |
|
|
收费收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费用 |
|
$ |
106,451 |
|
$ |
12,082 |
|
$ |
118,533 |
|
$ |
99,852 |
|
$ |
17,123 |
|
$ |
116,975 |
|
|
咨询费 |
|
|
29,187 |
|
|
- |
|
|
29,187 |
|
|
40,273 |
|
|
4,275 |
|
|
44,548 |
|
|
收费收益总计 |
|
|
135,638 |
|
|
12,082 |
|
|
147,720 |
|
|
140,125 |
|
|
21,398 |
|
|
161,523 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工赔偿和福利 |
|
|
40,490 |
|
|
7,417 |
|
|
47,907 |
|
|
39,107 |
|
|
4,534 |
|
|
43,641 |
|
|
其他经营费用 |
|
|
40,941 |
|
|
4,602 |
|
|
45,543 |
|
|
52,805 |
|
|
6,185 |
|
|
58,990 |
|
|
费用总计 |
|
|
81,431 |
|
|
12,019 |
|
|
93,450 |
|
|
91,912 |
|
|
10,719 |
|
|
102,631 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与收费相关的收益4 |
|
|
54,207 |
|
|
63 |
|
|
54,270 |
|
|
48,213 |
|
|
10,679 |
|
|
58,892 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资收益 |
|
|
312,693 |
|
|
5 |
|
|
312,698 |
|
|
63,602 |
|
|
24 |
|
|
63,626 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
366,900 |
|
|
68 |
|
|
366,968 |
|
|
111,815 |
|
|
10,703 |
|
|
122,518 |
|
|
分配给少数股东的收益 |
|
|
(36 |
) |
|
- |
|
|
(36 |
) |
|
(2 |
) |
|
(2,616 |
) |
|
(2,618 |
) |
|
经济净收益4 |
|
$ |
366,864 |
|
$ |
68 |
|
$ |
366,932 |
|
$ |
111,813 |
|
$ |
8,087 |
|
$ |
119,900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理资产 |
|
$ |
37,525,100 |
|
$ |
13,266,900 |
|
$ |
50,792,000 |
|
$ |
47,642,000 |
|
$ |
13,143,100 |
|
$ |
60,785,100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资的私人股本 |
|
$ |
562,900 |
|
$ |
- |
|
$ |
562,900 |
|
$ |
771,900 |
|
$ |
- |
|
$ |
771,900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未使用剩余承诺额 |
|
$ |
14,695,766 |
|
$ |
- |
|
|
14,695,766 |
|
$ |
16,001,538 |
|
$ |
- |
|
$ |
16,001,538 |
|
|
1 可报告业务精选财务数据是所示期间的历史财务信息，并没有包括任何与业务合并相关的形式调整。历史财务信息并不包括按一般公认会计原则（"GAAP"）编制的KKR集团合并财务业绩所需的必要调整。 |
|
|
|
2 KKR集团的私营市场部门包括：全球私人股本和基础设施业务，此业务管理和赞助了一系列投资基金和联合投资，通过控制一个公司的所有权或少数战略性职位，长期投资于全球私人股本和基础设施资产。这些资金以KKR公司集团的优势，强大的行业知识，经营专家、法规和KKR集团专业人员和业务顾问和高级顾问的管理技能为基础，识别有吸引力的投资机会，并为投资者创造和实现价值。这些资金由Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.管理，目前由一些定期型并有投资期限的私人股权基金及KPE所组成。 |
|
|
|
3 KKR集团的公开市场业务包括KKR公司的固定收益业务、夹层融资业务，以及其他主要投资于公开交易证券的业务。通过这些业务， KKR管理着一系列投资基金、结构融资工具并独立管理的主要投资于银行贷款、高收益证券、解困援助融资、私营债务投资和夹层投资的帐户。这些业务由Kohlberg Kravis Roberts & Co. (Fixed Income) LLC的子公司，特别由KKR Financial Advisors LLC、KKR Strategic Capital Management, L.L.C.，以及 KKR FI Advisors LLC管理。 |
|
|
|
4经济净收益（"ENI" ）和与收费相关收益（ "FRE" ）是管理层使用的衡量业绩的主要指标。ENI是衡量KKR集团可报告业务盈利状况的指标，并表示所得税前收益减去可归因于KKR基金中非控制权益的净收益，以及某些非现金摊销费用。收费相关收益（ "FRE" ）表示所得税前收益调整为：（i）不计合并基金费用; （ii）包括在合并中取消的合并基金的管理费用；（iii）不计投资收益; （iv）不计无形资产摊销；和（v）不计可归因于KKR基金中非控制权益的净收益。管理层运用这些指标进行KKR集团业务的资源配置和其他经营决策。 |
|
KKR集团 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
各业务精选财务信息1 |
|
|||||||||||||||||||
|
（千美元计） |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
六个月截至 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2009年6月30日 |
|
|
2008年6月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
私营市场2 |
|
|
公共市场3 |
|
|
|
可报告业务总计 |
|
|
私营市场2 |
|
|
公共市场3 |
|
|
可报告业务总计 |
|
|
收费收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费用 |
|
$ |
210,253 |
|
$ |
24,010 |
|
|
$ |
234,263 |
|
$ |
178,685 |
|
$ |
33,250 |
|
$ |
211,935 |
|
|
咨询费 |
|
|
53,180 |
|
|
- |
|
|
|
53,180 |
|
|
78,013 |
|
|
7,608 |
|
|
85,621 |
|
|
收费收益总计 |
|
|
263,433 |
|
|
24,010 |
|
|
|
287,443 |
|
|
256,698 |
|
|
40,858 |
|
|
297,556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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费用： |
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|
|
|
员工赔偿和福利 |
|
|
79,906 |
|
|
13,543 |
|
|
|
93,449 |
|
|
82,519 |
|
|
9,185 |
|
|
91,704 |
|
|
其他经营费用 |
|
|
85,265 |
|
|
10,723 |
|
|
|
95,988 |
|
|
101,366 |
|
|
10,339 |
|
|
111,705 |
|
|
费用总计 |
|
|
165,171 |
|
|
24,266 |
|
|
|
189,437 |
|
|
183,885 |
|
|
19,524 |
|
|
203,409 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与收费相关的收益（亏损）4 |
|
|
98,262 |
|
|
(256 |
) |
|
|
98,006 |
|
|
72,813 |
|
|
21,334 |
|
|
94,147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资收益（亏损） |
|
|
216,780 |
|
|
(12 |
) |
|
|
216,768 |
|
|
(84,708 |
) |
|
(61 |
) |
|
(84,769 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益（亏损） |
|
|
315,042 |
|
|
(268 |
) |
|
|
314,774 |
|
|
(11,895 |
) |
|
21,273 |
|
|
9,378 |
|
|
可分配少数股东权益的（亏损）收益 |
|
|
53 |
|
|
- |
|
|
|
53 |
|
|
(67 |
) |
|
(6,421 |
) |
|
(6,488 |
) |
|
经济净收益（亏损）4 |
|
$ |
315,095 |
|
$ |
(268 |
) |
|
$ |
314,827 |
|
$ |
(11,962 |
) |
$ |
14,852 |
|
$ |
2,890 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理资产 |
|
$ |
37,525,100 |
|
$ |
13,266,900 |
|
|
$ |
50,792,000 |
|
$ |
47,642,000 |
|
$ |
13,143,100 |
|
$ |
60,785,100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资的私人股本 |
|
$ |
580,900 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
580,900 |
|
$ |
2,564,200 |
|
$ |
- |
|
$ |
2,564,200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未使用剩余承诺额 |
|
$ |
14,695,766 |
|
$ |
- |
|
|
|
14,695,766 |
|
$ |
16,001,538 |
|
$ |
- |
|
$ |
16,001,538 |
|
|
1 各部门精选财务数据为所示期间的历史财务信息，并没有包括任何与业务合并相关的形式调整。历史财务信息并不包括按一般公认会计原则（"GAAP"）编制的KKR集团合并财务业绩所需的必要调整。 |
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2 KKR集团的私营市场部门包括：全球私人股本和基础设施业务，此业务管理和赞助了一系列投资基金和联合投资，通过控制一个公司的所有权或少数战略性职位，长期投资于全球私人股本和基础设施资产。这些资金以KKR公司集团的优势，强大的行业知识，经营专家、法规和KKR集团专业人员和业务顾问和高级顾问的管理技能为基础，识别有吸引力的投资机会，并为投资者创造和实现价值。这些资金由Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.管理，目前由一些定期型并有投资期限的私人股权基金及KPE所组成。 |
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3 KKR集团的公开市场业务包括KKR公司的固定收益业务、夹层融资业务，以及其他主要投资于公开交易证券的业务。通过这些业务， KKR管理着一系列投资基金、结构融资工具和独立管理的主要投资于银行贷款、高收益证券、解困援助融资、私营债务投资和夹层投资的帐户。这些业务由Kohlberg Kravis Roberts & Co. (Fixed Income) LLC的子公司，特别由KKR Financial Advisors LLC、KKR Strategic Capital Management, L.L.C.，以及 KKR FI Advisors LLC管理。 |
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4 ENI和FRE是管理层使用的衡量业绩的主要指标。ENI是衡量KKR集团可报告业务盈利状况的指标，并表示所得税前收益减去可归因于KKR基金中非控制权益的净收益，以及某些非现金摊销费用。FRE表示所得税前收益调整为：（i）不计合并基金费用; （ii）包括在合并中取消的合并基金的管理费用；（iii）不计投资收益; （iv）不计无形资产摊销；和（v）不计可归因于KKR基金中非控制权益的净收益。管理层运用这些指标进行KKR集团业务的资源配置和其他经营决策。 |
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联系方式：
投资者:
KKR KPE LLC
Laurie Poggi, +1-212-659-2026
或
媒体:
Kohlberg Kravis Roberts & Co.
Peter McKillop
Kristi Huller
+1-212-750-8300
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