肯塔基州海兰海茨 -- (美国商业资讯) -- 通用电缆公司 (纽约证券交易所:BGC)是业务覆盖地域最广的工业企业之一。公司今天公布了截至2009年10月2日止的第三季度营业收入和收益。2009年第三季度摊薄后每股收益为0.31美元。业绩数字中包含用"成本与市场孰低法"(LCM)和"后进先出法"(LIFO)对存货进行会计处理所产生的每股约0.09美元的相关费用,以及因可转换债券会计处理的变化而产生的每股约0.15美元的非现金利息费用。不计这些事项的影响,按照非一般公认会计原则(non-GAAP)确认的经调整后的2009年三季度每股收益为0.55美元,处于管理层预计的0.45美元至0.55美元区间的上限。
业绩摘要
- 公布的营业收入及经调整的每股收益数据符合管理层的预期
- 经营活动产生的现金流为2亿2890万美元;本年度迄今为止累计达3亿6510万美元
- 净负债减少1亿8730万美元,降至7亿6440万美元
- 连续第三年被《财富》杂志评为百家发展最快的公司之一
第三季度业绩
2009年三季度净销售额为10亿8180万美元,按金属调整差异之后,较2008年三季度减少3亿6260万美元,降幅达25.1%。不计公司收购业务贡献的540万美元营业收入,以及外币汇率的不利变化产生的7390万美元相关费用,三季度净销售额降低了21.5%。不计公司收购业务贡献的销量,按销售的金属磅数计算,2009年三季度销量同比下降20.5%,环比下降7.3%。
不计相关事项,2009年三季度营业利润为4940万美元,而2008年三季度则为1亿2140万美元,同比减少7200万美元,降幅达59.3%。营业利润减少的主要原因有:公司许多终端市场总体需求下滑导致价格大幅回落,产能利用率降低,外币折算变化的不利影响。由于公司持续优化成本,使得销售、管理及一般费用降低,从而部分抵销了这些不利因素。不计相关事项,2009年三季度营业利润率为4.6%,按金属调整差异之后,较2008年三季度8.4%的营业利润率降低了近380个基点。
通用电缆公司总裁兼首席执行官Gregory B. Kenny说,"公司北美市场的需求环境比本世纪初发生的最近一次衰退还要严重,而伊比利亚半岛地区的需求几乎下滑了50%。尽管我们终端市场出现显著的经济紧缩,但由于我们几年来一直采取措施扩大业务的区域覆盖范围和产品组合,现在得以继续保持盈利和正向的现金流。三季度,北美、欧洲、北非以外地区的强劲业绩显示了我们把业务向正在发展基础设施的国家倾斜的策略所产生的效益。多年来,我们围绕LEAN精益经营计划投入了大量资源,现在,这些投入正帮助公司度过目前的困难时期。去年,我们加紧步伐处理固定资产,相信此举将在下一个经营周期产生显著的经营杠杆效应。"
流动性和股票回购
尽管金属价格大幅上扬,但截止到2009年三季度末,负债净额为7亿6440万美元,较上季度末减少了1亿8730万美元。主要原因是,正向的收益以及公司各区域市场流动资金的减少抵消资本开支绰绰有余。公司继续保持充足的流动性,为经营提供资金,其用途包括,满足因金属成本增加而提高的流动资金需求,支持内部增长,把握持续的产品和区域扩张机会。2009年三季度期间,公司没有回购普通股。
2009年四季度与宏观趋势展望
Kenny接着说,"展望未来,我们预计我们所服务的发展中经济体将会比世界发达经济体有更出色的表现。拉丁美洲、非洲、东南亚的经营环境有商品、采矿和基础设施投资的支持,又有情况稍好的信贷市场作为后盾。在美国市场,我们预计非住宅类建设开支将继续下滑,住宅建筑市场将缓慢回暖。这些是我们多种产品的直接或间接终端市场。在十余年的超常规增长之后,西班牙仍然处于建筑市场大幅回落的阴霾之下,失业率近20%。我们预计该市场不会很快恢复增长。最后,由于美国工业企业过去两年的用电量减少,我们预计明年配电网络电力设施开支不会有明显的增长。不过,我们预计,随着经济刺激法案明年开始发力,美国的输电和风电市场将开始好转。需求疲软和金属成本激增的持续影响将对四季度收益产生更大的压力。由于经济环境持续低迷,公司将在四季度进一步减产。这也会给四季度的收益带来负面影响,但另一方面,待我们终端市场回暖时,公司将从上升收益杠杆中受益。一些主要的工业企业已经开始讨论经济的复苏,这些初步的迹象使我们备受鼓舞,因为经济和建筑市场的复苏最终将引发线缆需求的显著增长。公司预计,如果不考虑非现金可转换债券利息费用的影响,四季度的收益在每股0.20美元到0.30美元之间,营业收入预计将达到10.5亿至11.0亿美元左右。"按一般公认会计原则(GAAP)计算的每股收益预期数额调整表如下:
|
|
2009年四季度 业绩指引 |
|
2008年四季度 实际业绩 |
GAAP每股收益 |
|
$0.05 - $0.15 |
|
$0.21 |
用LCM法/LIFO法对存货进行会计处理的相关事项 |
|
- |
|
0.18 |
非现金可转换债券利息费用 |
|
0.15 |
|
0.13 |
经调整的非GAAP每股收益 |
|
$0.20 - $0.30 |
|
$0.52 |
优先股股利
根据公司利率为5.75%的A轮可转换可赎回优先股的条款,董事会已宣布季度例行优先股股利约为每股0.72美元。股利将在2009年11月24日支付给2009年10月3日当天营业截止时登记在册的优先股股东。公司预计季度股利支付额约低于10万美元。
非一般公认会计原则(Non-GAAP)财务指标的调整
除了公布按美国一般公认会计原则编制的财务业绩之外,我们在此收益发布中还讨论了2009年和2008年第三季度每股收益和营业利润的情况,这些业绩数字已经针对以下方面进行了调整:一是用"后进先出法"和"成本与市场孰低法"对存货进行会计处理的相关事项的最终影响,二是可转换债券会计处理的变化所产生的非现金利息费用。提供公司自行定义的这些经过调整的指标,是因为公司管理层认为,这些指标有助于分析企业的真实经营业绩。这些指标可能与其他公司提供的类似指标并不一致,仅限与我们依照美国一般公认会计原则公布的业绩相互参照使用。报告的每股收益和营业利润对经调整的非一般公认会计原则每股收益和营业利润的调整如下:
|
|
三季度每股收益 |
||
|
|
2009 |
|
2008 |
报告的每股收益 |
|
$ 0.31 |
|
$ 0.94 |
每股收益调整项: 非现金可转换债券利息费用 |
|
0.15 |
|
0.13 |
用LCM法/LIFO法对存货进行会计处理的相关事项 |
|
0.09 |
|
0.09 |
|
|
|
|
|
经调整的非GAAP每股收益 |
|
$ 0.55 |
|
$ 1.16 |
|
|
|
|
|
|
|
三季度营业利润 (单位:百万) |
||
|
|
2009 |
|
2008 |
报告的营业利润 |
|
$ 42.8 |
|
$ 113.8 |
营业利润调整项: |
|
|
|
|
用LCM法/LIFO法对存货进行会计处理的相关事项: |
|
|
|
|
北美地区 |
|
0.6 |
|
(3.0) |
欧洲和北非 |
|
4.9 |
|
2.8 |
世界其他地区 |
|
1.1 |
|
7.8 |
经调整的非GAAP营业利润 |
|
$ 49.4 |
|
$ 121.4 |
通用电缆公司将于2009年10月26日美国东部时间上午8:30举行电话和网络会议讨论第三季度业绩。欲了解更多信息,请访问公司网站:www.generalcable.com。
名列《财富》500强的通用电缆公司(纽约证券交易所:BGC)是开发、设计、生产、营销、销售用于能源、工业和通信市场的铜、铝、光纤电线及电缆产品的全球领先企业。请访问我们的网站:www.generalcable.com。
本新闻稿中的某些陈述,包括但不限于有关未来财务结果和业绩、计划和目标、资本性支出和公司或管理层的信念、预期或观点,都是前瞻性陈述。由于公司无法控制的因素、风险和不确定因素,实际结果可能与这些陈述出现重大差异。公司所服务的区域市场的经济实力和竞争性质;在外国维护设备和销售产品的经济、政治和其他风险,包括美元价值大幅波动的影响;行业标准和监管要求的更改;技术进步,例如光纤和无线技术;铜和其他原材料及燃料和能源价格的不稳定性,以及公司在其销售价格中反映该不稳定性的能力;公司主要供应商中断供应;可用于公司国际经营的国外和美国法规的执行;环境负债潜在的不利影响;收购过程中假设的负债风险;可能对影响业务和财务状况产生不利影响的重大债务;未按公约和其他融资条约执行时对公司融资条约的潜在交叉违规;财务实力下降产生的影响;公司劳动合同上的可接受条款未能经协商达成延期;公司提高生产力和改善生产率的能力;公司在某些产品的非独家销售方面对分销商和零售商的依赖; 公司终端市场上的定价压力;公司在其欧洲业务经营中维持未支付应付帐款或应收帐款融资安排的能力;有关工厂关闭和公司库存清算实践的任何额外支出的影响;某些石棉诉讼、非预期判决或结算和环境责任的影响;成功地确定、融资和整合收购的能力;恐怖袭击或可能影响公司经营所在市场的战争行为;公司留住重要员工的能力; 公司满足借款要求和维持足够的国内和国际信贷融资和信贷额度的能力;养老金会计处理对公司经营业绩的影响; 公司普通股市场价格的波动,所有这些都已经在公司于2008年5月8日向美国证券交易委员会呈报的10-K/A表报告 及向委员会呈报的定期报告中作了全面阐述。
发布稿编号:0625 |
10/26/09 |
通用电缆公司及其子公司 |
||||||||
合并经营报表 |
||||||||
(除每股数据外,单位:百万) |
||||||||
(未审计) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
于下列日期截止的三个财政月份 |
|
于下列日期截止的九个财政月份 |
||||
|
|
2009年 |
|
2008年 |
|
2009年 |
|
2008年 |
|
|
10月2日 |
|
9月26日 |
|
10月2日 |
|
9月26日 |
净销售额 |
|
$ 1,081.8 |
|
$ 1,626.0 |
|
$ 3,256.2 |
|
$ 4,937.2 |
销售成本 |
|
957.7 |
|
1,416.2 |
|
2,767.9 |
|
4,287.4 |
毛利润 |
|
124.1 |
|
209.8 |
|
488.3 |
|
649.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、管理及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般费用 |
|
81.3 |
|
96.0 |
|
258.0 |
|
290.1 |
营业利润 |
|
42.8 |
|
113.8 |
|
230.3 |
|
359.7 |
其他收入(费用) |
|
0.9 |
|
(10.9) |
|
11.0 |
|
(11.3) |
利息收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
|
(21.4) |
|
(26.4) |
|
(66.0) |
|
(75.2) |
利息收入 |
|
0.9 |
|
3.8 |
|
2.7 |
|
10.1 |
|
|
(20.5) |
|
(22.6) |
|
(63.3) |
|
(65.1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前利润 |
|
23.2 |
|
80.3 |
|
178.0 |
|
283.3 |
计提所得税 |
|
(3.9) |
|
(25.3) |
|
(53.4) |
|
(96.5) |
在附属公司收益中所占权益 |
|
0.1 |
|
1.5 |
|
0.4 |
|
4.3 |
包括非控股股东权益在内的净利润 |
|
19.4 |
|
56.5 |
|
125.0 |
|
191.1 |
减:优先股股利 |
|
0.1 |
|
0.1 |
|
0.3 |
|
0.3 |
减:非控股股东权益应占的净利润 |
|
2.9 |
|
5.9 |
|
7.1 |
|
12.7 |
公司普通股东应占的净利润 |
|
$ 16.4 |
|
$ 50.5 |
|
$ 117.6 |
|
$ 178.1 |
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-基本 |
|
$ 0.32 |
|
$ 0.96 |
|
$ 2.27 |
|
$ 3.38 |
加权平均普通股股数-基本 |
|
52.0 |
|
52.8 |
|
51.9 |
|
52.7 |
普通股每股收益- |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄后 |
|
$ 0.31 |
|
$ 0.94 |
|
$ 2.23 |
|
$ 3.27 |
加权平均普通股股数- |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄后 |
|
52.9 |
|
53.7 |
|
52.8 |
|
54.6 |
通用电缆公司及其子公司 |
|||||||||
合并经营报表 |
|||||||||
分部信息 |
|||||||||
(单位:百万) |
|||||||||
(未审计) |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
于下列日期截止的三个财政月份 |
|
|
于下列日期截止的九个财政月份 |
||||
|
|
2009年 |
|
2008年 |
|
|
2009年 |
|
2008年 |
|
|
10月2日 |
|
9月26日 |
|
|
10月2日 |
|
9月26日 |
营业收入(报告数) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美地区 |
|
$ 364.2 |
|
$ 578.2 |
|
|
$ 1,127.8 |
|
$ 1,747.5 |
欧洲和北非 |
|
361.5 |
|
537.0 |
|
|
1,133.6 |
|
1,690.6 |
世界其他地区 |
|
356.1 |
|
510.8 |
|
|
994.8 |
|
1,499.1 |
总计 |
|
$ 1,081.8 |
|
$ 1,626.0 |
|
|
$ 3,256.2 |
|
$ 4,937.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(按金属调整后) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美地区 |
|
$ 364.2 |
|
$ 518.3 |
|
|
$ 1,127.8 |
|
$ 1,413.2 |
欧洲和北非 |
|
361.5 |
|
479.7 |
|
|
1,133.6 |
|
1,397.8 |
世界其他地区 |
|
356.1 |
|
446.4 |
|
|
994.8 |
|
1,147.9 |
总计 |
|
$ 1,081.8 |
|
$ 1,444.4 |
|
|
$ 3,256.2 |
|
$ 3,958.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售的金属磅数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美地区 |
|
71.7 |
|
95.1 |
|
|
235.2 |
|
290.2 |
欧洲和北非 |
|
67.0 |
|
93.2 |
|
|
221.4 |
|
265.8 |
世界其他地区 |
|
88.2 |
|
97.2 |
|
|
265.1 |
|
300.0 |
总计 |
|
226.9 |
|
285.5 |
|
|
721.7 |
|
856.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美地区 |
|
$ 4.8 |
|
$ 33.9 |
|
|
$ 56.5 |
|
$ 97.6 |
欧洲和北非 |
|
9.6 |
|
36.6 |
|
|
73.2 |
|
134.8 |
世界其他地区 |
|
28.4 |
|
43.3 |
|
|
100.6 |
|
127.3 |
总计 |
|
$ 42.8 |
|
$ 113.8 |
|
|
$ 230.3 |
|
$ 359.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经金属调整的销售回报率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美地区 |
|
1.3% |
|
6.5% |
|
|
5.0% |
|
6.9% |
欧洲和北非 |
|
2.7% |
|
7.6% |
|
|
6.5% |
|
9.6% |
世界其他地区 |
|
8.0% |
|
9.7% |
|
|
10.1% |
|
11.1% |
公司综合回报率 |
|
4.0% |
|
7.9% |
|
|
7.1% |
|
9.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美地区 |
|
$ 5.3 |
|
$ 15.1 |
|
|
$ 21.3 |
|
$ 36.5 |
欧洲和北非 |
|
9.1 |
|
24.0 |
|
|
63.7 |
|
70.3 |
世界其他地区 |
|
8.8 |
|
17.4 |
|
|
25.3 |
|
42.7 |
总计 |
|
$ 23.2 |
|
$ 56.5 |
|
|
$ 110.3 |
|
$ 149.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧与摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美地区 |
|
$ 8.8 |
|
$ 8.8 |
|
|
$ 26.2 |
|
$ 26.9 |
欧洲和北非 |
|
9.4 |
|
8.0 |
|
|
25.3 |
|
23.0 |
世界其他地区 |
|
8.5 |
|
8.4 |
|
|
26.2 |
|
23.7 |
总计 |
|
$ 26.7 |
|
$ 25.2 |
|
|
$ 77.7 |
|
$ 73.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主产品线营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电业 |
|
$ 394.0 |
|
$ 552.2 |
|
|
$ 1,144.4 |
|
$ 1,690.6 |
电力基础设施 |
|
261.5 |
|
430.5 |
|
|
843.1 |
|
1,258.2 |
建筑 |
|
249.7 |
|
340.8 |
|
|
733.2 |
|
1,147.6 |
通信 |
|
125.0 |
|
236.6 |
|
|
422.8 |
|
659.1 |
线材轧机产品 |
|
51.6 |
|
65.9 |
|
|
112.7 |
|
181.7 |
总计 |
|
$ 1,081.8 |
|
$ 1,626.0 |
|
|
$ 3,256.2 |
|
$ 4,937.2 |
通用电缆公司及其子公司 |
||||||
合并资产负债表 |
||||||
(除每股数据外,单位:百万) |
||||||
资产 |
|
|
2009年 |
|
2008年 |
|
流动资产: |
|
(未审计) |
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ 452.2 |
|
$ 282.6 |
||
应收款项,已分别扣除2009年10月2日2510万美元准备金 |
|
|
|
|
||
|
|
|
926.3 |
|
1,032.0 |
|
存货 |
|
962.3 |
|
953.2 |
||
递延所得税 |
|
117.3 |
|
132.3 |
||
预付费用及其他 |
|
80.0 |
|
71.5 |
||
流动资产总计 |
|
2,538.1 |
|
2,471.6 |
||
物业、厂房及设备净值 |
|
1,003.9 |
|
880.9 |
||
递延所得税 |
|
12.2 |
|
56.0 |
||
商誉 |
|
|
161.9 |
|
171.9 |
|
无形资产净值 |
|
196.7 |
|
201.8 |
||
未合并计入的附属公司 |
|
9.1 |
|
7.5 |
||
其他非流动资产 |
|
46.8 |
|
46.7 |
||
资产总计 |
|
$ 3,968.7 |
|
$ 3,836.4 |
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ 747.6 |
|
$ 757.2 |
||
应计负债 |
|
355.0 |
|
423.3 |
||
一年内到期的长期负债 |
|
132.2 |
|
230.5 |
||
流动负债总计 |
|
1,234.8 |
|
1,411.0 |
||
长期债项 |
|
1,084.4 |
|
1,023.5 |
||
递延所得税 |
|
130.6 |
|
133.6 |
||
其他负债 |
|
253.1 |
|
276.2 |
||
负债总计 |
|
2,702.9 |
|
2,844.3 |
||
资本承担和或有事项 |
|
|
|
|
||
股东权益: |
|
|
|
|
||
可转换可赎回优先股,以赎回价值计算 |
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3.8 |
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3.8 |
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已发行及发行在外的0.01美元面值普通股: |
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2009年10月2日-51,979,812股(已扣除6,186,510股库存股) |
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2008年12月31日-51,775,200股(已扣除6,177,498股库存股) |
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0.6 |
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0.6 |
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追加实缴资本 |
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495.8 |
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486.6 |
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库存股 |
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(73.3) |
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(71.9) |
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留存收益 |
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715.6 |
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597.9 |
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其他综合累计亏损 |
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(18.0) |
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(146.0) |
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公司股东权益总计 |
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1,124.5 |
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871.0 |
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非控股股东权益 |
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141.3 |
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121.1 |
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权益总计 |
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1,265.8 |
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992.1 |
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负债和股东权益总计 |
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$ 3,968.7 |
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$ 3,836.4 |
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通用电缆公司
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财务与投资者关系副总裁