杰富瑞集团及子公司
合并收益报表
（金额以千美元计）
（未经审计）

连续季度

前一年

截至2014年2月28日

截至2013年11月30日

截至2013年2月28日

的季度

的季度

的季度

营收：

佣金

$

162,063

$

156,435

$

146,240

本金交易

238,363

289,430

300,278

投资银行

414,320

417,044

288,278

资产管理费和来自管理基金的投资收益

9,957

12,017

10,883

利息收益

249,268

224,911

249,277

其他营收

23,069

39,320

27,004

总营收

1,097,040

1,139,157

1,021,960

利息费用

198,012

188,609

203,416

净营收

899,028

950,548

818,544

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

-

-

10,961

净营收，不计合并子公司强制性可赎回优先权益利息

899,028

950,548

807,583

非利息费用：

薪酬和福利

507,899

546,257

474,217

非薪酬费用：

场内经纪和结算费用

49,513

52,706

46,155

技术和通信

64,306

67,578

59,878

场地和设备租赁

27,017

28,271

24,309

业务开发

26,476

22,759

24,927

专业服务

24,304

18,014

24,135

其他

17,244

39,303

14,475

非薪酬费用合计

208,860

228,631

193,879

非利息费用合计

716,759

774,888

668,096

所得税前收益

182,269

175,660

139,487

所得税费用

66,877

61,186

48,645

净收益

115,392

114,474

90,842

归属于非控制性权益的净收益

2,960

4,531

10,704

归属于杰富瑞集团/普通股股东的净收益

$

112,432

$

109,943

$

80,138

杰富瑞集团及子公司

部分统计数据信息

（金额以千美元计，每股数据除外）

（未经审计）

连续季度

前一年

截至2014年2月28日

截至2013年11月30日

截至2013年2月28日

的季度

的季度

的季度

营收（按来源分类）

股票

$

188,823

$

289,727

$

167,354

固定收益

285,928

227,136

352,029

其他

-

4,624

-

合计

474,751

521,487

519,383

权益

94,738

118,348

61,380

债务

173,038

162,031

140,672

资本市场

267,776

280,379

202,052

咨询

146,544

136,665

86,226

投资银行

414,320

417,044

288,278

资产管理费和来自管理基金的投资收益（亏损）：

资产管理费

9,446

5,563

11,083

来自管理基金的投资收益（亏损）

511

6,454

(200

)

合计

9,957

12,017

10,883

净营收

899,028

950,548

818,544

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

-

-

10,961

净营收，不计合并子公司强制性可赎回优先权益利息

$

899,028

$

950,548

$

807,583

其他数据

交易天数

61

63

60

全公司的平均风险价值（百万美元计）(A)

$

16.27

$

12.61

$

9.27

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital（百万美元计）(A)

$

12.64

$

10.37

$

5.99

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital和Harbinger
Group Inc.（百万美元计）(A)

$

9.23

$

7.32

$

5.99

杰富瑞集团及子公司

财务摘要

（除非特别注明，否则金额按百万美元计）

（未经审计）

连续季度

前一年

截至2014年2月28日

截至2013年11月30日

截至2013年2月28日

的季度

的季度

的季度

业绩：

归属于杰富瑞集团/普通股股东的净收益（千美元计）

$

112,432

$

109,943

$

80,138

税前经营利润率

20.3

%

18.5

%

17.3

%

有效税率

36.7

%

34.8

%

34.9

%

财务状况：

总资产(1)

$

43,440

$

40,177

$

37,800

季度平均总资产(1)

$

49,075

$

46,439

$

45,418

季度平均总资产减去商誉和无形资产(1)

$

47,089

$

44,455

$

45,039

现金和现金等价物(1)

$

2,865

$

3,561

$

3,018

现金和现金等价物以及其他流动资金来源(1) (2)

$

4,467

$

5,282

$

4,726

现金和现金等价物以及其他流动资金来源在总资产中所占百分比(1) (2)

10.3

%

13.1

%

12.5

%

现金和现金等价物以及其他流动资金来源在总资产减去商誉和无形资产中所占百分比(1) (2)

10.8

%

13.8

%

12.6

%

自有金融工具(1)

$

18,126

$

16,650

$

16,414

商誉和无形资产(1)

$

1,987

$

1,986

$

380

权益总额（包括非控制性权益）

$

5,462

$

5,422

$

3,688

成员/普通股股东权益总额

$

5,432

$

5,305

$

3,332

有形成员/普通股股东权益(3)

$

3,445

$

3,318

$

2,952

三级金融工具：

三级自有金融工具(1) (4)

$

495

$

457

$

505

三级自有金融工具在总资产中所占百分比(1)

1.1

%

1.1

%

1.3

%

三级自有金融工具在自有金融工具总额中所占百分比(1)

2.7

%

2.7

%

3.1

%

三级自有金融工具在有形成员/普通股股东权益中所占百分比(1)

14.4

%

13.8

%

17.1

%

其他数据和财务比率：

资本总额(1) (5)

$

11,219

$

11,199

$

9,624

杠杆率(1) (6)

8.0

7.4

10.2

调整后的杠杆率(1) (7)

10.4

9.5

10.4

有形总杠杆率(1) (8)

12.0

11.5

12.7

杠杆率 - 不计合并影响(1) (9)

10.0

9.3

N/A

交易天数

61

63

60

全公司的平均风险价值(10)

$

16.27

$

12.61

$

9.27

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital (10)

$

12.64

$

10.37

$

5.99

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital和Harbinger Group Inc. (10)

$

9.23

$

7.32

$

5.99

季度末的员工数

3,838

3,797

3,841

杰富瑞集团及子公司

财务摘要 - 附注

(1)

与2014年2月28日相关的金额代表截至该收益新闻稿发布之日的初步预测，可能会在我们截至2014年2月28日的10-Q表季度报告中进行修改。

(2)

截至2014年2月28日，其他流动资金来源包括以美国政府证券作为抵押的优质主权政府证券和反向回购协议以及其他优质主权政府证券（合计11.3亿美元），以及4.72亿美元额外的有担保融资预估总额，该融资有望通过我们的金融工具（目前没有以合理的削发融资进行抵押）以及承诺高级担保循环信贷额度（用于满足Jefferies Bache的营运资本需求）中的其他可用资金获得。截至2013年11月30日的其他流动资金来源中的相应金额分别为13.17亿美元和4.04亿美元，截至2013年2月28日的其他流动资金来源中的相应金额分别为11.32亿美元和5.76亿美元。

(3)

有形成员/普通股股东权益（非公认会计准则财务指标）代表成员/普通股股东权益总额减去商誉和可定量无形资产。我们认为有形成员/普通股股东权益可帮助进行估值，因为金融公司的估值往往按照有形成员/普通股股东权益的倍数衡量，这使得这些比率对于投资者而言有意义。

(4)

三级金融工具是指那些被归类在Accounting Standards Codification 820下的金融工具，它们以公允价值计量，属于自有金融工具。

(5)

截至2014年2月28日和2013年11月30日，总资本分别包括我们的57.57亿美元和57.77亿美元长期债务以及权益总额。截至2013年2月28日，总资本包括我们的长期债务、强制性可赎回可转换优先股、合并子公司的强制性可赎回优先权益（合计59.36亿美元）和权益总额。总资本中的长期债务不包括循环信贷额度中的未用额度和不到一年即将到期的债务（如有）。

(6)

杠杆率等于总资产除以权益总额。

(7)

调整后杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于调整后资产除以有形权益总额（权益总额减去商誉和可定量无形资产）。调整后资产（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去借贷证券、依据转售协议购买的证券、现金和保本证券、商誉和可定量无形资产以及已经出售和尚未购买的金融工具（不包括衍生负债）。截至2014年2月28日、2013年11月30日、2013年2月28日，调整后资产分别为362.73亿美元、325.59亿美元和343.43亿美元。我们认为调整后资产是一项有意义的衡量指标，它未计入某些具有较低风险的资产（这些资产通常通过证券借贷活动由客户债务自筹）。

(8)

有形总杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去商誉和可定量无形资产除以有形成员/普通股股东权益。有形总杠杆率被评级机构用来评估我们的杠杆率。

(9)

杠杆率 - 不计合并影响（非公认会计准则财务衡量指标）按以下方法计算：

2月28日

11月30日

百万美元

2014年

2013年

总资产

$

43,440

$

40,177

与合并Leucadia相关的商誉和收购会计公允价值调整

(1,957

)

(1,957

)

截至目前与收购会计调整相关的资产的净摊销

32

27

不计合并影响的总资产

$

41,515

$

38,247

权益总额

$

5,462

$

5,422

与合并对价相关的权益

(1,426

)

(1,426

)

Leucadia承担的优先股

125

125

截至目前与收购会计调整相关的资产的净摊销，税后

(37

)

(25

)

不计合并影响的权益总额

$

4,124

$

4,096

杠杆率 - 不计合并影响

10.0

9.3

(10)

风险价值是指在一天时间范围内且置信度为95%的情况下市场不利波动给我们的交易头寸价值带来的潜在亏损预测。欲就风险价值的计算进行进一步讨论，请参见我们截至2013年11月30日的10-K表年度报告第二部分“风险价值”第7条“管理层的讨论和分析”。