2014 年第一季度摘要：
- 美国公认会计准则营收达到1.15亿美元，较上年同期下降6%
- 美国公认会计准则福汇应占净收益达到210万美元或者完全摊薄后每股0.05美元，较上年同期分别下降70%和79%
- 调整后预估EBITDA达到2460万美元，较上年同期下降44%
- 调整后预估净收益为520万美元或者摊薄后完全兑换每股0.07美元，较上年同期均下降70%
2014年4月经营指标摘要 ：
- 零售客户交易额为2500亿美元，较去年同期下降32%
- 机构客户交易额为1850亿美元，较去年同期增长1%
纽约--(美国商业资讯)--领先的外汇交易和相关服务在线提供商福汇(FXCM Inc., NYSE:FXCM )今天宣布，截至2014年3月31日的季度，美国公认会计准则营收为1.15亿美元，较上年同期的1.229亿美元下降6%。2014年第一季度，美国公认会计准则福汇应占净收益为210万美元或摊薄后每股0.05美元，较上年同期的690万美元福汇应占净收益或摊薄后每股0.23美元分别下降70%和79%。
截至2014年第一季度，调整后预估EBITDA为2460万美元，较上年同期的4380万美元下降44%。截至2014年第一季度，调整后预估净收益为520万美元或每股0.07美元，而上年同期分别为1750万美元或摊薄后完全兑换每股0.23美元，降幅均为70%。
福汇首席执行官Drew Niv表示：“当前外汇市场的波动性处于低位，在过去20年中曾出现过两次。尽管如此，我们的业务在过去几年中取得了长足的发展，因此相比我们的竞争对手，我们拥有能够继续应对艰难交易环境的规模，而且等市场环境转好后我们可利用规模优势拓展市场份额。”
调整后的预估业绩假设将所有FXCM Holdings, LLC单位转换及兑换为福汇的A类普通股，消除了非控制性权益及对实体税款准备金作出了相应调整。此外，调整后预估业绩消除了与福汇于2010年12月首次公开募股时授出的股票期权有关的某些非经常性费用和股票薪酬费用。
福汇今天还公布了其零售及机构外汇业务2014年4月的某些关键经营指标数据。当月活动包括：
2014年4月经营指标
零售交易指标
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1. |
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2014年4月的零售客户交易额(1)为2500亿美元，较上个月下降14%，较上年同期下降32%。 |
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2. |
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2014年4月的日均零售客户交易额(1)为114亿美元，较上个月下降17%，较上年同期下降32%。 |
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3. |
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2014年4月的日均零售客户交易数量为351,138项，较上个月下降18%，较上年同期下降30%。 |
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4. |
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截至2014年4月30日的可交易账户(2)为192,605个，较上个月增长3,342个（2%），较上年同期减少3,569个（2%）。 |
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机构交易指标
- 2014年4月的机构客户交易额(1)为1850亿美元，较上个月下降8%，较上年同期增长1%。
- 2014年4月的日均机构交易额(1)为84亿美元，较上个月下降12%，较上年同期增长1%。
- 2014年4月的日均机构客户交易数量为42,876项，较上个月增长14%，较上年同期增长88%。
包括以上各项指标的历史业绩在内的更多信息，可在该公司的网站www.fxcmasia.com的投资者关系页面查看。
该经营数据是初步数据，可进行修改，不应视作福汇财务业绩的指示。福汇无义务公开更新或审核过往已报告的经营数据。对任何过往已报告的经营数据所作的任何更新将会反映在历史经营数据中，该数据可在公司网站www.fxcmasia.com的投资者关系页面找到。
(1) 期内福汇客户的交易额以美元计。
(2) 可交易账户是根据福汇交易政策具备足够资金建立交易的账户。
简明合并美国公认会计准则和调整后预估业绩
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未审计 |
|||||||||
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|
美国公认会计准则 （千美元计，每股数额除外） |
|||||||||
|
|
|
截至3月31日的3个月 |
|||||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013年 |
|
% 变化 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
总营收 |
|
$ |
115,008 |
|
|
$ |
122,864 |
|
|
-6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
薪酬和福利 |
|
|
29,890 |
|
|
|
23,533 |
|
|
27 |
% |
|
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益 |
|
|
2,973 |
|
|
|
- |
|
|
100 |
% |
|
薪酬和福利总额 |
|
|
32,863 |
|
|
|
23,533 |
|
|
40 |
% |
|
介绍经纪商费用 |
|
|
19,122 |
|
|
|
21,350 |
|
|
-10 |
% |
|
其他费用 |
|
|
42,990 |
|
|
|
36,115 |
|
|
19 |
% |
|
权益法投资亏损，净值 |
|
|
310 |
|
|
|
148 |
|
|
109 |
% |
|
折旧和摊销 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
|
5 |
% |
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
|
267 |
% |
|
所得税前收益 |
|
|
4,096 |
|
|
|
28,927 |
|
|
-86 |
% |
|
所得税准备金 |
|
|
1,251 |
|
|
|
7,959 |
|
|
-84 |
% |
|
净收益 |
|
|
2,845 |
|
|
|
20,968 |
|
|
-86 |
% |
|
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益 |
|
|
2,427 |
|
|
|
10,230 |
|
|
-76 |
% |
|
其他非控制性权益应占净收益（亏损） |
|
|
(1,659 |
) |
|
|
3,878 |
|
|
-143 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
福汇应占净收益 |
|
$ |
2,077 |
|
|
$ |
6,860 |
|
|
-70 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
在外流通A类股加权平均数--基本 |
|
|
39,077 |
|
|
|
28,472 |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在外流通A类股加权平均数--摊薄后 |
|
|
43,152 |
|
|
|
29,678 |
|
|
45 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每股A类股净收益—— 基本 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
-78 |
% |
|
每股A类股净收益—— 摊薄后 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
-79 |
% |
|
|
|||||||||||
|
|
|
未审计 |
|||||||||
|
|
|
调整后预估（千美元计，每股数额除外） |
|||||||||
|
|
|
截至3月31日的3个月 |
|||||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013年 |
|
% 变化 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
总营收 |
|
$ |
111,336 |
|
|
$ |
122,864 |
|
|
-9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
薪酬和福利 |
|
|
27,716 |
|
|
|
21,471 |
|
|
29 |
% |
|
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
薪酬和福利总额 |
|
|
27,716 |
|
|
|
21,471 |
|
|
29 |
% |
|
介绍经纪商费用 |
|
|
19,122 |
|
|
|
21,350 |
|
|
-10 |
% |
|
权益法投资亏损，净值 |
|
|
310 |
|
|
|
148 |
|
|
109 |
% |
|
其他费用 |
|
|
39,584 |
|
|
|
36,115 |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
EBITDA |
|
|
24,604 |
|
|
|
43,780 |
|
|
-44 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
折旧和摊销 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
|
5 |
% |
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
|
267 |
% |
|
所得税前收益 |
|
|
8,977 |
|
|
|
30,989 |
|
|
-71 |
% |
|
所得税准备金 |
|
|
2,179 |
|
|
|
9,596 |
|
|
-77 |
% |
|
净收益 |
|
|
6,798 |
|
|
|
21,393 |
|
|
-68 |
% |
|
FXCM Holdings, LLC 中的非控制性权益应占净收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
其他非控制性权益应占净收 |
|
|
1,604 |
|
|
|
3,878 |
|
|
-59 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
福汇应占净收益 |
|
$ |
5,194 |
|
|
$ |
17,515 |
|
|
-70 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
预估完全摊薄后完全兑换在外流通加权平均数 |
|
|
79,766 |
|
|
|
75,785 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每股收益 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
-70 |
% |
|
|
|||||||||||
|
部分经营指标 |
|||||||||||
|
|
|||||||||||
|
|
|
（未审计） |
|||||||||
|
|
|
截至3月31日的3个月 |
|||||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013 年 |
|
% 变化 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
零售交易总额（10亿美元计） |
|
$ |
936 |
|
|
$ |
1,041 |
|
|
-10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
机构交易总额（10亿美元计） |
|
$ |
546 |
|
|
$ |
373 |
|
|
46 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
活跃账户总数 |
|
|
181,156 |
|
|
|
173,265 |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
期内交易天数 |
|
|
63 |
|
|
|
63 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
日均交易数量 |
|
|
413,912 |
|
|
|
437,813 |
|
|
-5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每个活跃账户的 日均交易数量 |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
-8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每个百万交易零售交易营收 |
|
$ |
88 |
|
|
$ |
88 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
客户权益合计（百万美元计） |
|
$ |
1,245.3 |
|
|
$ |
1,190.4 |
|
|
5 |
% |
|
|
|||||||||||
非公认会计准则财务衡量指标
调整后预估EBITDA、调整后预估净收益和完全摊薄后每股调整后预估净收益是非公认会计准则财务衡量指标。这些衡量指标不代表并且不应视为可以替代根据公认会计准则计算的净收益、福汇应占净收益或每股A类股净收益或者经营活动产生的现金流。并且该公司对这些衡量指标的计算可能与其他公司报告的类似名称衡量指标不具可比性。欲查看有关这些非公认会计准则财务衡量指标的额外信息以及这类衡量指标与按照公认会计准则计算的最直接可比衡量指标的调节表，请查看自本新闻稿A-3开始的“调整后预估业绩”。
公布季度股息
公司还于今天宣布，董事会已经公布了每股0.06美元的在外流通A类普通股季度股息。该股息应于2014年7月1日支付给2014年6月6日停止营业时登记在册的A类股票股东。
电话会议
正如先前所宣布的，福汇将于今天美国东部夏季时间上午8:15举行电话会议来讨论业绩。国内参与者和海外参与者可以分别拨打电话877.445.4603和443.295.9270来收听此次电话会议。会议代码为37161819。
实时音频网播、福汇盈利新闻稿的副本以及此次电话会议的演示文稿将公布于http://ir.fxcm.com/。
关于前瞻性陈述的披露
除历史信息之外，本盈利新闻稿包括《1933年证券法》第27A节及《1934年证券交易法》第21E节所界定的前瞻性陈述，它们反映福汇对其未来运营及财务表现等方面的现有看法。您可以通过“前景”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将会”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预计”、“打算”、“计划”、“预测”、“期望”等词汇或这些词汇的反义词或其他可比词汇的使用识别出这些前瞻性陈述。这类前瞻性陈述受多种风险及不确定因素所影响。因此，目前存在或将会存在可能导致实际结果与这些陈述显著不同的重要因素。福汇相信，这些因素包括但不限于：外汇行业不断演变的法律及监管规定、外汇行业有限的经营历史、关于保护其专有技术的风险、关于其对外汇市场做市商的依赖的风险、市场状况以及福汇的10-K表年报及向美国证券交易委员会提交的其他文件中的“风险因素”所述的这类其他风险，这些文件可以在美国证券交易委员会的网站sec.gov上查阅。
这些因素不应诠释为巨细无遗，应该与本文及公司向美国证券交易委员会提交的文件所包含的其他警告陈述一并阅读。除法律要求外，不论是基于新信息、未来发展或其他事项，福汇概无义务公开更新或审核任何前瞻性陈述。
请访问www.fxcmasia.com并通过以下方式关注我们：Twitter @FXCM、Facebook FXCM、Google+ FXCM或YouTube FXCM。
关于福汇
福汇(FXCM Inc., NYSE: FXCM)是一家为世界各地零售及机构客户提供外汇交易及相关服务的全球性在线提供商。
福汇的客户产品销售核心是采用无交易员平台执行模式的外汇交易。客户可以受惠于福汇庞大的外汇流通量提供者网络，这令福汇得以就主要货币对提供具有竞争力的买卖差价。客户同时可享受到移动交易、一键订单执行和实时图表交易等各种好处。福汇的英国子公司Forex Capital Markets Limited提供无重新报价交易的差价合约("CFD")产品，让客户能够在一个平台上买卖石油、黄金、白银、股票指数及外汇。此外，福汇还提供外汇交易教育课程，并通过DailyFX.com提供免费新闻及市场研究资料。
以保证金形式进行外汇和差价合约交易包含很高的风险，可能不适合所有人。阅读完整的免责声明。
附录 I
|
附表 |
|
|
页码 |
|
|
|
|
|
|
美国公认会计准则业绩 |
|
|
|
|
截至2014年3月31日和截至2013年3月31日的3个月未审计美国公认会计准则简明合并经营报表 |
|
|
A-1 |
|
截至2014年3月31日和截至2013年12月31日的未审计美国公认会计准则简明合并财务状况报表 |
|
|
A-2 |
|
|
|
|
|
|
调整后预估业绩 |
|
|
A-3 |
|
截至2014年3月31日和截至2013年3月31日的3个月未审计调整后预估和美国公认会计准则简明合并经营报表 |
|
|
A-4 |
|
非美国公认会计准则衡量指标与最接近的美国公认会计准则业绩的调节表 |
|
|
A-5 |
|
EBITDA与美国公认会计准则净收益的调节表 |
|
|
A-6 |
|
|
|||
|
福汇 |
||||||||
|
简明合并经营报表 |
||||||||
|
（千美元计，每股数据除外） |
||||||||
|
（未审计） |
||||||||
|
|
|
截至3月31日的3个月 |
||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013年 |
||||
|
营收 |
|
|
|
|
||||
|
零售交易营收 |
|
$ |
82,660 |
|
|
$ |
91,254 |
|
|
机构交易营收 |
|
|
26,150 |
|
|
|
27,556 |
|
|
交易营收 |
|
|
108,810 |
|
|
|
118,810 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
利息收入 |
|
|
563 |
|
|
|
679 |
|
|
经纪利息费用 |
|
|
(96 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
净利息收入 |
|
|
467 |
|
|
|
624 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
其他收益 |
|
|
5,731 |
|
|
|
3,430 |
|
|
净营收总额 |
|
|
115,008 |
|
|
|
122,864 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
经营费用 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
薪酬和福利 |
|
|
29,890 |
|
|
|
23,533 |
|
|
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益 |
|
|
2,973 |
|
|
|
- |
|
|
薪酬和福利总额 |
|
|
32,863 |
|
|
|
23,533 |
|
|
介绍经纪商费用 |
|
|
19,122 |
|
|
|
21,350 |
|
|
广告和营销 |
|
|
6,497 |
|
|
|
7,351 |
|
|
通信和技术 |
|
|
12,219 |
|
|
|
8,355 |
|
|
交易成本、大宗经纪和结算费用 |
|
|
8,206 |
|
|
|
7,938 |
|
|
一般和管理费用 |
|
|
16,068 |
|
|
|
12,471 |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
|
经营费用合计 |
|
|
107,605 |
|
|
|
92,972 |
|
|
经营收益合计 |
|
|
7,403 |
|
|
|
29,892 |
|
|
其他费用 |
|
|
|
|
||||
|
权益法投资亏损，净值 |
|
|
310 |
|
|
|
148 |
|
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
|
所得税前收益 |
|
|
4,096 |
|
|
|
28,927 |
|
|
所得税准备金 |
|
|
1,251 |
|
|
|
7,959 |
|
|
净收益 |
|
|
2,845 |
|
|
|
20,968 |
|
|
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益 |
|
|
2,427 |
|
|
|
10,230 |
|
|
其他非控制性权益应占净收益（亏损） |
|
|
(1,659 |
) |
|
|
3,878 |
|
|
福汇应占净收益 |
|
$ |
2,077 |
|
|
$ |
6,860 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
在外流通A 类股加权平均数--基本 |
|
|
39,077 |
|
|
|
28,472 |
|
|
在外流通A 类股加权平均数--摊薄后 |
|
|
43,152 |
|
|
|
29,678 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
每股A类股净收益 |
|
|
|
|
||||
|
基本 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
摊薄后 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.23 |
|
A-1
|
|
||||||||
|
福汇 |
||||||||
|
简明合并财务状况报表 |
||||||||
|
截至2014年3月31日和截至2013年12月31日 |
||||||||
|
（千美元计，每股数据除外） |
||||||||
|
|
|
（未审计） |
|
|
||||
|
|
|
3月31日 |
|
12月31日 |
||||
|
____________________ |
|
2014 年 |
|
2013年 |
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
资产 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
流动资产 |
|
|
|
|
||||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
357,905 |
|
|
$ |
365,245 |
|
|
现金和现金等价物，为客户持有 |
|
|
1,245,341 |
|
|
|
1,190,880 |
|
|
经纪商的应付款 |
|
|
44,301 |
|
|
|
5,450 |
|
|
应收账款，净值 |
|
|
14,039 |
|
|
|
9,953 |
|
|
递延所得税资产 |
|
|
9,834 |
|
|
|
11,910 |
|
|
应收票据 |
|
|
- |
|
|
|
5,992 |
|
|
应收税款 |
|
|
7,205 |
|
|
|
3,861 |
|
|
流动资产合计 |
|
|
1,678,625 |
|
|
|
1,593,291 |
|
|
递延所得税资产 |
|
|
170,445 |
|
|
|
166,576 |
|
|
办公、通信和电脑设备，净值 |
|
|
50,794 |
|
|
|
49,165 |
|
|
商誉 |
|
|
328,461 |
|
|
|
307,936 |
|
|
其他无形资产，净值 |
|
|
71,935 |
|
|
|
76,713 |
|
|
应收票据 |
|
|
8,108 |
|
|
|
5,950 |
|
|
其他资产 |
|
|
31,930 |
|
|
|
24,316 |
|
|
资产合计 |
|
$ |
2,340,298 |
|
|
$ |
2,223,947 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
负债和权益 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
流动负债 |
|
|
|
|
||||
|
客户账户负债 |
|
$ |
1,245,341 |
|
|
$ |
1,190,880 |
|
|
应付帐款和应计费用 |
|
|
70,888 |
|
|
|
69,697 |
|
|
信贷协议 |
|
|
50,000 |
|
|
|
- |
|
|
应付票据 |
|
|
9,800 |
|
|
|
9,800 |
|
|
应付经纪商款项 |
|
|
633 |
|
|
|
8,652 |
|
|
卖空但尚未买回的证券 |
|
|
3,586 |
|
|
|
- |
|
|
遵照应收税款协议应付相关方的款项 |
|
|
14,880 |
|
|
|
18,588 |
|
|
流动负债总计 |
|
|
1,395,128 |
|
|
|
1,297,617 |
|
|
递延所得税负债 |
|
|
3,930 |
|
|
|
3,687 |
|
|
遵照应收税款协议应付相关方的款项 |
|
|
136,655 |
|
|
|
131,670 |
|
|
高级可转换票据 |
|
|
147,598 |
|
|
|
146,303 |
|
|
其他负债 |
|
|
5,721 |
|
|
|
9,289 |
|
|
负债总计 |
|
|
1,689,032 |
|
|
|
1,588,566 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
承付款项与或有负债 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
股东权益 |
|
|
|
|
||||
|
A类普通股，每股票面价值0.01美元； |
|
|
458 |
|
|
|
447 |
|
|
已授权3,000,000,000 股，截至2014年3月31日和截至2013年12月31日的 |
|
|
|
|
||||
|
已发行在外流通股份分别为45,835,442 股和 44,664,884股 |
|
|
|
|
||||
|
B类普通股，每股票面价值0.01美元； |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
已授权1,000,000 股， |
|
|
|
|
||||
|
截至2014年3月31日和截至2013年12月31日 的已发行在外流通股为41股 |
|
|
|
|
||||
|
额外实收资本 |
|
|
254,270 |
|
|
|
245,426 |
|
|
留存收益 |
|
|
15,679 |
|
|
|
16,352 |
|
|
累计其他综合亏损 |
|
|
(4,537 |
) |
|
|
(5,344 |
) |
|
福汇股东权益合计 |
|
|
265,871 |
|
|
|
256,882 |
|
|
非控制性权益 |
|
|
385,395 |
|
|
|
378,499 |
|
|
股东权益合计 |
|
|
651,266 |
|
|
|
635,381 |
|
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
2,340,298 |
|
|
$ |
2,223,947 |
|
A-2
调整后预估业绩
在讨论福汇业绩的过程中，信息以调整后预估形式（非公认会计准则衡量指标）公布。调整后预估业绩以按照美国公认会计准则编制的信息开始，经过调整后以排除某些事项，并反映FXCM Holdings, LLC的所有单位转换为福汇的A类普通股。福汇认为，披露的调整后预估衡量指标以及相应的任何调整与可比的美国公认会计准则衡量指标一起公布，有助于投资者对比福汇不同会计期间的业绩，并能够加深对福汇经营业绩的理解。公司使用这些衡量指标来评估其经营绩效以及员工个人的绩效。这些衡量指标不应视为可以替代按照美国公认会计准则编制的财务绩效衡量指标或者比后者更好。调整后预估业绩与美国公认会计准则业绩之间的差异如下：
|
|
|
|
|
|
1. |
|
假设FXCM Holdings, LLC的单位兑换为福汇A类股。由于FXCM Holdings的单位兑换，与这些单位相关的非控制性权益被转换为控制权益。公司的管理层认为这有助于提供与假设的全部FXCM Holdings单位兑换相关的每股影响。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
|
薪酬费用。调整后预估收益已经进行了调整，以消除与该公司的首次公开募股相关的股票薪酬费用以及与某些雇佣合同（在公司的业务部门绩效中持有利润分享权益）的重新谈判或终止相关的成本。鉴于这些费用的性质，该公司的管理层不会将这些费用视为正常业务范围产生的费用，并认为这有助于提供消除这些费用的影响。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
|
Lucid少数权益/薪酬费用。该公司已公布的美国公认会计准则业绩反映了在Lucid非控股成员中分配的49.9% Lucid收益（基于作为“针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益”下的薪酬费用组成部分而提供的服务）。调整后预估收益已经进行了调整，以便将非控股成员应占Lucid收益重新分配至“其他非控制性权益应占净收益”。该公司的管理层认为这种重新归类可以更好地反映公司的经营费用和公司与Lucid非控股成员之间的经济协定。这种调整对福汇报告的净收益没有产生影响。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
|
收购成本/收益。调整后预估收益已经进行了调整，以消除某些收购相关成本/收益。鉴于这些事项的性质，该公司的管理层不会将这些事项视为正常业务范围产生的费用/收益，并认为这有助于提供消除这些事项的影响。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
|
监管成本。调整后预估收益已经进行了调整，以消除与公司的监管部门持续讨论和解决某些历史交易执行问题产生的某些成本（包括客户还款）。鉴于这些费用的性质，该公司的管理层不会将这些费用视为正常业务范围产生的费用，并认为这有助于提供消除这些费用的影响。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
|
所得税。在首次公开募股之前，福汇是由一系列有限责任公司和外资公司而组建，甚至在首次公开募股之后，并非公司的所有收益都受制于公司级税收。因此，调整后预估收益已经进行了调整（包括记录在其他收益中的应收税款协议调整），以假设公司采用了传统公司税收结构，并且作为美国的C类公司以主流公司税率纳税。这种假设符合所有FXCM Holdings单位已兑换为福汇A类普通股的假设（如上述第1条所述），假设的兑换会改变公司的税收结构。此外，调整后预估所得税准备金反映了任何调整后预估调整的税收影响。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A-3
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
福汇 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后预估简明合并经营报表 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
（以千美元计，每股数据除外） |
||||||||||||||||||||||||||||
|
（未审计） |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
截至3月31日的 3个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2014 年 |
|
|
2013 年 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
依据 |
|
|
|
|
调整后 |
|
|
依据 |
|
|
|
|
调整后 |
|
||||||||||||
|
|
|
报告 |
|
调整 |
|
|
预估 |
|
|
报告 |
|
调整 |
|
|
预估 |
|
||||||||||||
|
营收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
零售交易营收 |
|
$ |
82,660 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
$ |
82,660 |
|
|
|
$ |
91,254 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
$ |
91,254 |
|
|
|
机构交易营收 |
|
|
26,150 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
26,150 |
|
|
|
|
27,556 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
27,556 |
|
|
|
交易营收 |
|
|
108,810 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
108,810 |
|
|
|
|
118,810 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
118,810 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
利息收入 |
|
|
563 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
563 |
|
|
|
|
679 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
679 |
|
|
|
经纪利息费用 |
|
|
(96 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
(96 |
) |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
净利息收入 |
|
|
467 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
467 |
|
|
|
|
624 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
624 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
其他经营收益 |
|
|
5,731 |
|
|
|
(3,672 |
) |
(1) |
|
|
2,059 |
|
|
|
|
3,430 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
3,430 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
净营收总额 |
|
|
115,008 |
|
|
|
(3,672 |
) |
|
|
|
111,336 |
|
|
|
|
122,864 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
122,864 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
经营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
薪酬和福利 |
|
|
29,890 |
|
|
|
(2,174 |
) |
(2) |
|
|
27,716 |
|
|
|
|
23,533 |
|
|
|
(2,062 |
) |
(9) |
|
|
21,471 |
|
|
|
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益 |
|
|
2,973 |
|
|
|
(2,973 |
) |
(3) |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
薪酬和福利总额 |
|
|
32,863 |
|
|
|
(5,147 |
) |
|
|
|
27,716 |
|
|
|
|
23,533 |
|
|
|
(2,062 |
) |
|
|
|
21,471 |
|
|
|
介绍经纪商费用 |
|
|
19,122 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
19,122 |
|
|
|
|
21,350 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
21,350 |
|
|
|
广告和营销 |
|
|
6,497 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
6,497 |
|
|
|
|
7,351 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
7,351 |
|
|
|
通信和技术 |
|
|
12,219 |
|
|
|
(206 |
) |
(4) |
|
|
12,013 |
|
|
|
|
8,355 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
8,355 |
|
|
|
交易成本、大宗经纪和结算费用 |
|
|
8,206 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
8,206 |
|
|
|
|
7,938 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
7,938 |
|
|
|
一般和管理费用 |
|
|
16,068 |
|
|
|
(3,200 |
) |
(5) |
|
|
12,868 |
|
|
|
|
12,471 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
12,471 |
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
12,630 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
12,630 |
|
|
|
|
11,974 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
11,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
经营费用合计 |
|
|
107,605 |
|
|
|
(8,553 |
) |
|
|
|
99,052 |
|
|
|
|
92,972 |
|
|
|
(2,062 |
) |
|
|
|
90,910 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
经营收益合计 |
|
|
7,403 |
|
|
|
4,881 |
|
|
|
|
12,284 |
|
|
|
|
29,892 |
|
|
|
2,062 |
|
|
|
|
31,954 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
权益法投资亏损，净值 |
|
|
310 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
310 |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
2,997 |
|
|
|
|
817 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
所得税前收益 |
|
|
4,096 |
|
|
|
4,881 |
|
|
|
|
8,977 |
|
|
|
|
28,927 |
|
|
|
2,062 |
|
|
|
|
30,989 |
|
|
|
所得税准备金 |
|
|
1,251 |
|
|
|
928 |
|
(6) |
|
|
2,179 |
|
|
|
|
7,959 |
|
|
|
1,637 |
|
(6) |
|
|
9,596 |
|
|
|
净收益 |
|
|
2,845 |
|
|
|
3,953 |
|
|
|
|
6,798 |
|
|
|
|
20,968 |
|
|
|
425 |
|
|
|
|
21,393 |
|
|
|
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益 |
|
|
2,427 |
|
|
|
(2,427 |
) |
(7) |
|
|
- |
|
|
|
|
10,230 |
|
|
|
(10,230 |
) |
(7) |
|
|
- |
|
|
|
其他非控制性权益应占净收益 |
|
|
(1,659 |
) |
|
|
3,263 |
|
(8) |
|
|
1,604 |
|
|
|
|
3,878 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
3,878 |
|
|
|
福汇应占净收益 |
|
$ |
2,077 |
|
|
$ |
3,117 |
|
|
|
$ |
5,194 |
|
|
|
$ |
6,860 |
|
|
$ |
10,655 |
|
|
|
$ |
17,515 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
已报告摊薄后在外流通股加权平均数和预估完全兑换完全摊薄后在外流通股加权平均数 |
|
|
43,152 |
|
|
|
|
|
|
79,766 |
|
(10) |
|
|
29,678 |
|
|
|
|
|
|
75,785 |
|
(10) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
已报告摊薄后每股净收益和调整后预估完全兑换完全摊薄后加权平均在外流通股每股净收益 |
|
$ |
0.05 |
|
|
|
|
|
$ |
0.07 |
|
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
|
|
$ |
0.23 |
|
|
||||
(1) 代表消除370万美元收益（以减少与收购Faros相关的或有对价）。
(2) 代表消除190万美元首次公开募股股票薪酬和30万美元与V3 Markets, LLC ("V3")收购相关薪酬费用。
(3)代表将Lucid非控制性收益中的49.9%（记录为美国公认会计准则目的薪酬）重新分配至其他非控制性权益应占净收益。
(4) 代表消除V3收购费用。
(5)代表消除70万美元V3收购费用，以及消除2010年8月前与在英国交易执行问题相关的额外准备金250万美元。
(6) 代表一项调整，以反映截至2014年3月31日和截至2013年3月31日的3个月分别约为24.3%和31.0%的有效公司税率，其中包括美国联邦所得税准备金，并假设采用每个州、地方和/或外国管辖区的最高法定税率。该调整假设将FXCM Holdings, LLC现有单位持有人的单位完全兑换为公司A类普通股，并反映任何预估调整的税收影响。
(7)代表消除与FXCM Holdings, LLC（不计福汇）现有单位持有者的所有权相关的非控制性权益，假设单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。
(8) 代表将Lucid非控制性收益中的49.9%（记录为美国公认会计准则目的薪酬）重新分配至其他非控制性权益应占净收益，以及其他影响非控股性权益的预估调整影响。
(9)代表消除与首次公开募股相关的股票薪酬。
(10)摊薄后股票，假设所有单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。
A-4
|
|
||||||||||
|
福汇 |
||||||||||
|
非美国公认会计准则衡量指标与最接近的美国公认会计准则业绩的调节表 |
||||||||||
|
（千美元计） |
||||||||||
|
（未审计） |
|
|
|
|||||||
|
|
|
截至3月31日的3个月 |
|
|||||||
|
|
|
2014 年 |
|
|
2013 年 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
福汇应占美国公认会计准则净收益 |
|
$ |
2,077 |
|
|
|
$ |
6,860 |
|
|
|
或有对价-- Faros后续付款 |
|
|
(3,672 |
) |
(1) |
|
|
- |
|
(1) |
|
首次公开募股优先认股权 |
|
|
1,902 |
|
(2) |
|
|
2,062 |
|
(2) |
|
V3收购相关费用 |
|
|
1,213 |
|
(3) |
|
|
- |
|
|
|
2010年8月前为处理英国交易执行问题的额外准备金 |
|
|
2,465 |
|
(4) |
|
|
- |
|
|
|
有关上述调整的非控制性权益调整 |
|
|
(290 |
) |
|
|
|
- |
|
|
|
FXCM Holdings, LLC兑换 |
|
|
2,427 |
|
(6) |
|
|
10,230 |
|
(6) |
|
有关上述税收调整 |
|
|
(928 |
) |
(5) |
|
|
(1,637 |
) |
(5) |
|
非美国公认会计准则调整后预估净收益 |
|
$ |
5,194 |
|
|
|
$ |
17,515 |
|
|
|
所有其他股票薪酬 |
|
|
1,310 |
|
|
|
|
1,166 |
|
|
|
摊销 |
|
|
6,981 |
|
|
|
|
7,027 |
|
|
|
有关上述调整的非控制性权益调整 |
|
|
(3,284 |
) |
|
|
|
(3,029 |
) |
|
|
有关上述税收调整 |
|
|
(1,154 |
) |
(5) |
|
|
(1,480 |
) |
(5) |
|
非美国公认会计准则调整后预估净收益 （不包括其他股票薪酬和摊销） |
|
$ |
9,047 |
|
|
|
$ |
21,199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
美国公认会计准则在外流通A类股加权平均数--摊薄后 |
|
|
43,152 |
|
|
|
|
29,678 |
|
|
|
FXCM Holdings, LLC兑换 |
|
|
36,614 |
|
(7) |
|
|
46,107 |
|
(7) |
|
非美国公认会计准则在外流通预估股加权平均数--摊薄后 |
|
|
79,766 |
|
|
|
|
75,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
美国公认会计准则每股A类股净收益--摊薄后 |
|
$ |
0.05 |
|
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
非美国公认会计准则每预估股调整后预估净权益--摊薄后 |
|
$ |
0.07 |
|
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
非美国公认会计准则每预估股调整后预估净权益（不包括其他股票薪酬和摊销） |
|
$ |
0.11 |
|
|
|
$ |
0.28 |
|
|
(1) 代表消除370万美元收益（以减少与收购Faros相关的或有对价）。
(2) 代表消除与首次公开募股相关的股票薪酬。
(3) 代表消除V3收购费用。
(4)代表消除2010年8月前交易执行问题相关的额外准备金。
(5) 代表一项调整，以反映截至2014年3月31日和截至2013年3月31日的3个月分别约为24.3%和31.0%的有效公司税率，其中包括美国联邦所得税准备金，并假设采用每个州、地方和/或外国管辖区的最高法定税率。该调整假设将FXCM Holdings, LLC现有单位持有人的单位完全兑换为公司A类普通股，并反映任何预估调整的税收影响。
(6)代表消除与FXCM Holdings, LLC（不计福汇）现有单位持有者的所有权相关的非控制性权益，假设单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。
(7)摊薄后股票，假设所有单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。
A-5
|
|
|||||||||||||||||||
|
福汇 |
|||||||||||||||||||
|
EBITDA与净收益的调节表 |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
|
（千美元计） |
|||||||||||||||||||
|
（未审计） |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
截至3月31日的3个月 |
|||||||||||||||||
|
|
|
调整后预估 |
|
|
美国公认会计准则 |
||||||||||||||
|
|
|
2014年 |
|
2013 年 |
|
|
2014年 |
|
2013年 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
营收 |
|
$ |
111,336 |
|
|
$ |
122,864 |
|
|
|
$ |
115,008 |
|
|
$ |
122,864 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
福汇应占净收益 |
|
$ |
5,194 |
|
|
$ |
17,515 |
|
|
|
$ |
2,077 |
|
|
$ |
6,860 |
|
||
|
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
2,427 |
|
|
|
10,230 |
|
||
|
其他非控制性权益应占净收益（亏损） |
|
|
1,604 |
|
|
|
3,878 |
|
|
|
|
(1,659 |
) |
|
|
3,878 |
|
||
|
所得税准备金 |
|
|
2,179 |
|
|
|
9,596 |
|
|
|
|
1,251 |
|
|
|
7,959 |
|
||
|
折旧和摊销 |
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
|
|
|
12,630 |
|
|
|
11,974 |
|
||
|
借款利息 |
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
|
|
|
2,997 |
|
|
|
817 |
|
||
|
EBITDA |
|
$ |
24,604 |
|
|
$ |
43,780 |
|
|
|
$ |
19,723 |
|
|
$ |
41,718 |
|
||
A-6
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