紐約--(美國商業資訊)--富瑞集團(Jefferies Group LLC)今天公佈2015會計年度第三季財務業績。
以下為截至2015年8月31日的3個月業績摘要,調整後數值不包含Bache業務的營運業績和債權處理及清算成本,反映出相當一部分的最終債權處理及清算成本和壞賬沖銷以及最終階段的有意義營運:
- 投資銀行業務淨營收為3.9億美元
- 銷售和交易淨營收合計為1.85億美元
- 調整後淨營收總額為5.83億美元(不包括Bache業務)
- 調整後淨營收總額為4700萬美元(不包括Bache業務)
- 淨營收總額為200萬美元(不包括Bache業務)
截至2015年8月31日的9個月業績摘要,調整後數值不包含Bache業務的營運業績和債權處理及清算成本:
- 投資銀行業務淨營收為10.66億美元
- 銷售和交易淨營收合計為8.96億美元
- 調整後淨營收總額為18.82億美元(不包括Bache業務)
- 調整後淨營收總額為1.53億美元(不包括Bache業務)
- 淨營收總額為750萬美元(不包括Bache業務)
董事長兼執行長Richard B. Handler和執行委員會主席Brian P. Friedman評論說:
「儘管投資銀行和股票業務的業績穩健,但我們的總業績不盡如人意。除去Bache業務的影響,本季度的淨營收為5.83億美元,淨收益為4700萬美元。經過業績穩健的第二季,銷售和交易環境從第三季初期開始放緩,這主要源自對希臘可能退出歐元區的擔憂,在本季度後半段,中國經濟成長放緩造成交易量進一步下滑以及全球資產價格繼續下跌,市場環境更加動盪和具有挑戰性。波動性顯著提升對全球幾乎每個資產類別都造成影響。這對信貸市場中的危難證券造成巨大影響,其中最顯著的就是能源市場。」
「本季度的固定收益淨營收出現1400萬美元負成長,反映出成長緩慢的市場環境和波動性造成我們庫存中每日結算的資產減值。本季度高收益危難證券銷售和交易業務的業績,尤其對我們的整體業績造成負面影響。基於危難證券做市業務的本質,富瑞集團在其客戶間及市場上最活躍的產業持有部位,每日結算損益。過去九個月,超過25個能源業危難證券部位的虧損總計達到9000萬美元。九個月期間,我們確認10個最大虧損部位帶來的負收益,分別為虧損400萬美元至1900萬美元不等,平均虧損800萬美元。這些資產價值下降,結合較低的活動水準以及全球固定收益業務中其他多個領域較為溫和的庫存降值,則是對我們固定收益業績造成負成長壓力的主因。作為服務能源業的領先投資銀行平臺之一,我們近期參與了意義深遠的重整和融資活動,將繼續為能源業客戶服務。」
「我們認為,上個季度,我們的固定收益業務面臨的多數問題均源自約一年以前開始的不同因素,其中主要與石油和天然氣產業的動盪有關。對於2015年的前9個月,我們為客戶提供了流動資金,並交易了約50億美元能源業危難證券。本季度我們對能源業危難證券交易業務的曝險降低約50%,目前市場淨值總額減少至7000萬美元。我們認為,隨著對危難證券的曝險下降到當前水準,對於我們的未來業績應不會造成類似影響。」
「儘管8月份受到全球市場止損拋售的不利影響,但我們核心股票業務的業績表現合理。此期間的股票淨營收為2.03億美元。富瑞集團投資銀行淨營收為非常穩健的3.9億美元,這是我們在股票資本市場表現最好的一個季度。截至2015年8月31日的9個月中,收費制投資占淨營收中的54%,與一年前同期所占比例類似。我們的投資銀行訂單儲備依然強勁,在產品、部門和地區方面具有多元性。我們第3級資產依然低於庫存的3%,我們所有的資產負債表和流動性指標均與歷史範圍保持一致。本季度我們減持KCG部位,以每股14美元的價格售出650萬股股票,獲得9100萬美元現金。」
「我們在預期的時間、成本和壞賬沖銷範圍內,基本完成對Bache業務的債權處理及清算。我們將幾乎所有客戶轉讓給Societe Generale和其他服務提供者。到第三季末,我們的帳簿上已無有關此業務的有意義風險。為全面展現Bache業務對我們近期業績的影響,2014年全公司的淨利為1.58億美元,其中包括Bache業務的淨虧損1億美元。同樣地,在整個2015會計年度,我們預期Bache業務為富瑞集團帶來的淨虧損與2014年的水準近似,即約1億美元,其中包括所有實質性最終債權處理及清算成本。在2015年前9個月,我們的業績包括Bache業務的淨虧損7700萬美元。整體業績包括2014年的商譽減損5200萬美元,以及2015年的非現金沖銷(稅前)2400萬美元。我們很高興這一切最終能夠圓滿完成,讓我們繼續前進。」
「儘管市場時常出現混亂,但這通常讓我們有機會利用特有的競爭優勢,向富瑞集團各部門繼續投資,提升我們的能力以服務日益成長的客戶群。今年夏天,我們為投資銀行、股票和固定收益業務進行了關鍵人才招募,我們期望透過服務全球各地的現有客戶和新客戶,繼續提升市場佔有率。」
「Bache業務債權處理及清算之後,我們的業務組合將得到簡化並且重點更加明確,富瑞集團能夠取得更加穩定和強勁的業績。本公司其他業務的進展和動力被多個業務的交易虧損和蕭條的活動所抵消。我們在第四季和2016年的首要目標是取得展現富瑞集團股票、固定收益和投資銀行特許經營業務完全獲利能力的業績。」
在閱讀後附的財務報表時,應參考我們截至2015年5月31日會計年度的10-Q季度報告,以及截至2014年11月30日會計年度的Form 10-K年度報告。與2015年8月31日相關的金額代表截至該收益新聞稿發佈之日的初步預測,可能會在我們截至2015年8月21日會計年度的Form 10-Q年度報告中進行修改。上述調整後財務衡量指標是非公認會計準則財務衡量指標,管理層認為該指標可提供有意義的資訊,讓投資人能夠評估退出Bache業務下的公司業績。請參閱6-8頁的補充表格中調整後衡量指標與相應的美國公認會計準則財務衡量指標的調節表。
本新聞稿包含1933年證券法27A章節和1934年證券交易法21E章節安全港條款所界定的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述包括有關我們未來成果和業績的陳述,其中包括我們的未來市場佔有率、預期財務業績,以及Bache業務的債權處理及清算成本。實際業績可能與這些前瞻性陳述中的業績預期存在實質性差異。請參閱我們近期的Form 10-K年報,瞭解會造成實際業績與前瞻性陳述中的業績預期存在實質性差異的重要因素。
富瑞集團是一家全球投資銀行公司,50多年來一直為客戶提供卓越服務。該公司為業界領先公司,致力於為投資人、企業與政府提供見解、專長與執行服務。公司在美洲、歐洲與亞洲提供全面的投資銀行、銷售、交易、研究與策略(涵蓋股票、固定收益和外匯以及財富管理服務。富瑞集團是Leucadia National Corporation (NYSE:LUK)的全資子公司,後者是一家多元化的控股公司。
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富瑞集團及子公司 |
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合併收益報告 |
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(金額以千美元計) |
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(未經審計) |
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截至以下日期的季度 |
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2015年8月31日 |
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2015年5月31日 |
|
2014年8月31日 |
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|
|
|
|||||||||||||
營收: |
|||||||||||||||
佣金 |
$ |
172,284 |
$ |
173,508 |
$ |
159,085 |
|||||||||
本金交易 |
(50,297 |
) |
155,962 |
144,354 |
|||||||||||
投資銀行 |
389,820 |
404,262 |
467,793 |
||||||||||||
資產管理費和來自管理基金 |
4,182 |
5,650 |
8,463 |
||||||||||||
利息收益 |
230,805 |
240,552 |
249,251 |
||||||||||||
其他營收 |
|
34,329 |
|
|
28,576 |
|
|
26,489 |
|
||||||
總營收 |
781,123 |
1,008,510 |
1,055,435 |
||||||||||||
利息費用 |
|
202,195 |
|
|
216,956 |
|
|
212,126 |
|
||||||
淨營收 |
|
578,928 |
|
|
791,554 |
|
|
843,309 |
|
||||||
|
|||||||||||||||
非利息費用: |
|||||||||||||||
薪酬和福利 |
336,499 |
480,770 |
477,268 |
||||||||||||
|
|||||||||||||||
非薪酬費用: |
|||||||||||||||
場內經紀和結算費用 |
45,307 |
58,713 |
55,967 |
||||||||||||
科技通訊 |
89,378 |
72,361 |
67,286 |
||||||||||||
場地和設備租賃 |
25,967 |
24,420 |
28,477 |
||||||||||||
業務開發 |
30,527 |
26,401 |
27,800 |
||||||||||||
專業服務 |
24,684 |
27,419 |
31,231 |
||||||||||||
其他 |
|
19,473 |
|
|
16,758 |
|
|
19,645 |
|
||||||
非薪酬費用合計 |
|
235,336 |
|
|
226,072 |
|
|
230,406 |
|
||||||
非利息費用合計 |
|
571,835 |
|
|
706,842 |
|
|
707,674 |
|
||||||
所得稅前收益 |
7,093 |
84,712 |
135,635 |
||||||||||||
所得稅費用 |
|
4,609 |
|
|
24,530 |
|
|
51,762 |
|
||||||
淨收益 |
2,484 |
60,182 |
83,873 |
||||||||||||
歸屬於非控制性權益的淨收益 |
|
427 |
|
|
349 |
|
|
312 |
|
||||||
歸屬於富瑞集團的淨收益 |
|
$ |
2,057 |
|
|
$ |
59,833 |
|
|
$ |
83,561 |
|
|||
|
|||||||||||||||
稅前經營利潤率 |
1.2 |
% |
10.7 |
% |
16.1 |
% |
|||||||||
有效稅率 |
65.0 |
% |
29.0 |
% |
38.2 |
% |
|||||||||
|
|
||||||||||
富瑞集團及子公司 |
||||||||||
合併收益報告 |
||||||||||
(金額以千美元計) |
||||||||||
(未經審計) |
||||||||||
|
||||||||||
截至2015年8月31日 截至2014年8月31日 |
||||||||||
的9個月 |
|
的9個月 |
||||||||
|
|
|||||||||
營收: |
||||||||||
佣金 |
$ |
512,714 |
$ |
488,526 |
||||||
本金交易 |
211,142 |
566,133 |
||||||||
投資銀行 |
1,066,077 |
1,213,262 |
||||||||
資產管理費和來自管理基金 |
(5 |
) |
15,319 |
|||||||
利息收益 |
700,227 |
782,059 |
||||||||
其他營收 |
|
82,810 |
|
|
57,962 |
|
||||
總營收 |
2,572,965 |
3,123,261 |
||||||||
利息費用 |
|
610,811 |
|
|
657,932 |
|
||||
淨營收 |
|
1,962,154 |
|
|
2,465,329 |
|
||||
|
||||||||||
非利息費用: |
||||||||||
薪酬和福利 |
1,182,484 |
1,390,043 |
||||||||
|
||||||||||
非薪酬費用: |
||||||||||
場內經紀和結算費用 |
159,100 |
159,500 |
||||||||
科技通訊 |
234,126 |
201,849 |
||||||||
場地和設備租賃 |
74,571 |
81,652 |
||||||||
業務開發 |
78,865 |
79,193 |
||||||||
專業服務 |
76,359 |
81,395 |
||||||||
其他 |
|
51,960 |
|
|
54,656 |
|
||||
非薪酬費用合計 |
|
674,981 |
|
|
658,245 |
|
||||
非利息費用合計 |
|
1,857,465 |
|
|
2,048,288 |
|
||||
所得稅前收益 |
104,689 |
417,041 |
||||||||
所得稅費用 |
|
29,470 |
|
|
155,962 |
|
||||
淨收益 |
75,219 |
261,079 |
||||||||
歸屬於非控制性權益的淨收益 |
|
1,647 |
|
|
3,760 |
|
||||
歸屬於富瑞集團的淨收益 |
|
$ |
73,572 |
|
|
$ |
257,319 |
|
||
|
||||||||||
稅前經營利潤率 |
5.3 |
% |
16.9 |
% |
||||||
有效稅率 |
28.2 |
% |
37.4 |
% |
||||||
|
|
|||||||||||||||
富瑞集團及子公司 |
|||||||||||||||
合併調整後財務資料摘要 |
|||||||||||||||
(金額以千美元計) |
|||||||||||||||
(未經審計) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
截至2015年8月31日的季度 |
|||||||||||||||
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
|||||||||||||
|
|||||||||||||||
淨營收 |
$ |
578,928 |
$ |
(4,289 |
) |
(1) |
$ |
583,217 |
|||||||
|
|||||||||||||||
非利息費用: |
|||||||||||||||
薪酬和福利 |
336,499 |
22,117 |
(2) |
314,382 |
|||||||||||
非薪酬費用 |
|
235,336 |
|
|
37,708 |
|
(3) |
|
197,628 |
|
|||||
非利息費用合計 |
|
571,835 |
|
|
59,825 |
|
(4) |
|
512,010 |
|
|||||
|
|||||||||||||||
營業收益(虧損) |
|
$ |
7,093 |
|
|
$ |
(64,114 |
) |
|
$ |
71,207 |
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
2,484 |
|
|
$ |
(44,318 |
) |
|
$ |
46,802 |
|
|||
|
|||||||||||||||
薪酬占比(a) |
58.1 |
% |
53.9 |
% |
|||||||||||
|
|||||||||||||||
截至2015年5月31日的季度 |
|||||||||||||||
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
|||||||||||||
|
|||||||||||||||
淨營收 |
$ |
791,554 |
$ |
35,697 |
(1) |
$ |
755,857 |
||||||||
|
|||||||||||||||
非利息費用: |
|||||||||||||||
薪酬和福利 |
480,770 |
34,473 |
(2) |
446,297 |
|||||||||||
非薪酬費用 |
|
226,072 |
|
|
38,536 |
|
(3) |
|
187,536 |
|
|||||
非利息費用合計 |
|
706,842 |
|
|
73,009 |
|
|
633,833 |
|
||||||
|
|||||||||||||||
營業收益(虧損) |
|
$ |
84,712 |
|
|
$ |
(37,312 |
) |
|
$ |
122,024 |
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
60,182 |
|
|
$ |
(25,505 |
) |
|
$ |
85,687 |
|
|||
|
|||||||||||||||
薪酬占比(a) |
60.7 |
% |
59.0 |
% |
|||||||||||
|
|||||||||||||||
截至2014年8月31日的季度 |
|||||||||||||||
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
|||||||||||||
|
|||||||||||||||
淨營收 |
$ |
843,309 |
$ |
47,928 |
(1) |
$ |
795,381 |
||||||||
|
|||||||||||||||
非利息費用: |
|||||||||||||||
薪酬和福利 |
477,268 |
22,602 |
(2) |
454,666 |
|||||||||||
非薪酬費用 |
|
230,406 |
|
|
36,068 |
|
(3) |
|
194,338 |
|
|||||
非利息費用合計 |
|
707,674 |
|
|
58,670 |
|
|
649,004 |
|
||||||
|
|||||||||||||||
營業收益(虧損) |
|
$ |
135,635 |
|
|
$ |
(10,742 |
) |
|
$ |
146,377 |
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
83,873 |
|
|
$ |
(5,660 |
) |
|
$ |
89,533 |
|
|||
|
|||||||||||||||
薪酬占比(a) |
56.6 |
% |
57.2 |
% |
(a) 美國公認會計準則的薪酬比例與調整後比例的調節表由上述項目的調節表推導而出。
上述調整後財務資訊是未審計的非公認會計準則財務衡量指標。最初,調整後財務資訊參照的是依據美國公認會計準則準備的資訊,然後,公司對這些結果進行了調整,以剔除公司的Bache業務營運。公司認為,在參照可比較的美國公認會計準則衡量指標時,披露的調整後指標和任何調整對投資人是有益的,因為這些資料讓投資人可評估退出Bache業務下的公司業績。這些指標不應被認為能夠替代或優於依據美國公認會計準則所制訂的財務業績指標。
|
|||||||||||||||
富瑞集團及子公司 |
|||||||||||||||
合併調整後財務資料摘要 |
|||||||||||||||
(金額以千美元計) |
|||||||||||||||
(未經審計) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
截至2015年8月31日的九個月 |
|||||||||||||||
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
|||||||||||||
|
|||||||||||||||
淨營收 |
$ |
1,962,154 |
$ |
80,562 |
(1) |
$ |
1,881,592 |
||||||||
|
|||||||||||||||
非利息費用: |
|||||||||||||||
薪酬和福利 |
1,182,484 |
80,570 |
(2) |
1,101,914 |
|||||||||||
非薪酬費用 |
|
674,981 |
|
|
114,841 |
|
(3) |
|
560,140 |
|
|||||
非利息費用合計 |
|
1,857,465 |
|
|
195,411 |
|
(4) |
|
1,662,054 |
|
|||||
|
|||||||||||||||
營業收益(虧損) |
|
$ |
104,689 |
|
|
$ |
(114,849 |
) |
|
$ |
219,538 |
|
|||
|
|||||||||||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
75,219 |
|
|
$ |
(77,437 |
) |
|
$ |
152,656 |
|
|||
|
|||||||||||||||
薪酬占比(a) |
60.3 |
% |
58.6 |
% |
|||||||||||
|
|||||||||||||||
|
|||||||||||||||
截至2014年8月31日的九個月 |
|||||||||||||||
公認會計準則 |
調整 |
調整後 |
|||||||||||||
|
|||||||||||||||
淨營收 |
$ |
2,465,329 |
$ |
147,890 |
(1) |
$ |
2,317,439 |
||||||||
|
|||||||||||||||
非利息費用: |
|||||||||||||||
薪酬和福利 |
1,390,043 |
76,824 |
(2) |
1,313,219 |
|||||||||||
非薪酬費用 |
|
658,245 |
|
|
104,511 |
|
(3) |
|
553,734 |
|
|||||
非利息費用合計 |
|
2,048,288 |
|
|
181,335 |
|
|
1,866,953 |
|
||||||
|
|||||||||||||||
營業收益(虧損) |
|
$ |
417,041 |
|
|
$ |
(33,445 |
) |
|
$ |
450,486 |
|
|||
|
|||||||||||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
261,079 |
|
|
$ |
(17,130 |
) |
|
$ |
278,209 |
|
|||
|
|||||||||||||||
薪酬占比(a) |
56.4 |
% |
56.7 |
% |
(a) 美國公認會計準則的薪酬比例與調整後比例的調節表由上述項目的調節表推導而出。
上述調整後財務資訊是未審計的非公認會計準則財務衡量指標。最初,調整後財務資訊參照的是依據美國公認會計準則準備的資訊,然後,公司對這些結果進行了調整,以剔除公司的Bache業務的營運。公司認為,在參照可比較的美國公認會計準則衡量指標時,披露的調整後指標和任何調整對投資人是有益的,因為這些資料讓投資人可評估退出Bache業務下的公司業績。這些指標不應被認為能夠替代或優於依據美國公認會計準則所制訂的財務業績指標。
富瑞集團及子公司
合併調整後財務資料摘要
附註
(1) Bache業務在所列會計期間產生的營收,包括佣金、本金交易營收和淨利息營收,都已按照調整後財務衡量指標被歸為營收減少。
(2) 在會計期間向Bache業務活動的專任員工(包括前臺人員和兢兢業業的支援人員)發放的薪酬費用和福利,已按照調整後財務衡量指標被歸為薪酬和福利費用減少。
(3) 調整後非薪酬費用不包含會計期間與Bache業務營運直接有關的費用。這些費用包括場內經紀和結算費用、Bache業務在進行業務活動時直接使用之軟體的折舊、與Bache業務營運和業務開發直接相關的科技和佔用費用、和Bache業務導致的專業服務費用(是其客戶銷售和貿易活動的一部分),包括某些用於支持Bache業務的估算成本。
(4) 截至2015年8月31日的3個月和9個月期間,非利息費用合計分別包括與退出Bache業務相關的3310萬美元和6170萬美元稅前成本。截至2015年8月31日的3個月和9個月期間,稅後成本分別為2370萬美元和4420萬美元。這些成本主要包括員工的遣散、保留和福利支出; 限制性流通股和現金獎勵的累計攤銷;合約終止費用和縮小業務規模之後不再使用的資本化軟體的累計攤銷費用。2015會計年度的剩餘時間中,我們預期將產生1180萬美元的稅前成本和850萬美元的稅後成本。
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||||||||||||
富瑞集團及子公司 |
||||||||||||
統計資料摘要 |
||||||||||||
(金額以千美元計,其他資料除外) |
||||||||||||
(未經審計) |
||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
截至以下日期的季度 |
||||||||||||
2015年8月31日 |
2015年5月31日 |
2014年8月31日 |
||||||||||
營收(按來源分類) |
||||||||||||
股票 |
$ |
203,077 |
$ |
228,198 |
$ |
171,708 |
||||||
固定收益 |
(18,151 |
) |
153,444 |
|
195,345 |
|||||||
銷售和交易合計 |
184,926 |
|
381,642 |
|
367,053 |
|||||||
|
||||||||||||
權益 |
127,051 |
108,805 |
93,309 |
|||||||||
債務 |
113,928 |
|
154,670 |
|
175,597 |
|||||||
資本市場 |
240,979 |
263,475 |
268,906 |
|||||||||
諮詢 |
148,841 |
|
140,787 |
|
198,887 |
|||||||
投資銀行合計 |
389,820 |
|
404,262 |
|
467,793 |
|||||||
|
||||||||||||
資產管理費和來自管理基金的投資收益 |
||||||||||||
資產管理費 |
7,067 |
4,903 |
7,379 |
|||||||||
來自管理基金的投資收益(虧損) |
(2,885 |
) |
747 |
|
1,084 |
|||||||
合計 |
4,182 |
|
5,650 |
|
8,463 |
|||||||
淨營收 |
$ |
578,928 |
|
$ |
791,554 |
|
$ |
843,309 |
||||
|
||||||||||||
其他資料 |
||||||||||||
交易天數 |
65 |
63 |
64 |
|||||||||
交易虧損天數 |
21 |
10 |
9 |
|||||||||
交易虧損天數(不包括KCG) |
18 |
5 |
2 |
|||||||||
|
||||||||||||
全公司的平均風險價值(百萬美元計)(A) |
$ |
13.77 |
$ |
12.80 |
$ |
13.50 |
||||||
全公司的平均風險價值,不計KCG(百萬美元計)(A) |
$ |
12.16 |
$ |
9.86 |
$ |
8.25 |
(A) 風險價值是指在一天時間範圍內且置信度為95%的情況下,市場不利波動對我們的交易部位價值帶來的潛在虧損預測。欲瞭解有關風險價值計算的進一步討論,請參見我們截至2014年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。
|
|||||||||
富瑞集團及子公司 |
|||||||||
統計資料摘要 |
|||||||||
(金額以千美元計,其他資料除外) |
|||||||||
(未經審計) |
|||||||||
|
|
|
|||||||
截至2015年8月31日的9個月 |
截至2014年8月31日的9個月 |
||||||||
營收(按來源分類) |
|||||||||
股票 |
$ |
634,754 |
$ |
537,769 |
|||||
固定收益 |
261,328 |
|
698,979 |
|
|||||
銷售和交易合計 |
896,082 |
|
1,236,748 |
|
|||||
|
|||||||||
權益 |
314,927 |
271,773 |
|||||||
債務 |
329,474 |
|
495,635 |
|
|||||
資本市場 |
644,401 |
767,408 |
|||||||
諮詢 |
421,676 |
|
445,854 |
|
|||||
投資銀行合計 |
1,066,077 |
|
1,213,262 |
|
|||||
|
|||||||||
資產管理費和來自管理基金的投資收益 |
|||||||||
資產管理費 |
25,955 |
21,752 |
|||||||
來自管理基金的投資收益(虧損) |
(25,960 |
) |
(6,433 |
) |
|||||
合計 |
(5 |
) |
15,319 |
|
|||||
淨營收 |
$ |
1,962,154 |
|
$ |
2,465,329 |
|
|||
|
|||||||||
其他資料 |
|||||||||
交易天數 |
189 |
188 |
|||||||
交易虧損天數 |
42 |
27 |
|||||||
交易虧損天數(不包括KCG) |
32 |
11 |
|||||||
|
|||||||||
全公司的平均風險價值(百萬美元計)(A) |
$ |
13.29 |
$ |
14.88 |
|||||
全公司的平均風險價值,不計KCG(百萬美元計)(A) |
$ |
10.47 |
$ |
9.80 |
(A) 風險價值是指在一天時間範圍內且置信度為95%的情況下,市場不利波動對我們的交易部位價值帶來的潛在虧損預測。欲瞭解有關風險價值計算的進一步討論,請參見我們截至2014年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。
|
||||||||||||
富瑞集團及子公司 |
||||||||||||
財務摘要 |
||||||||||||
(除非特別註明,否則金額按百萬美元計) |
||||||||||||
(未經審計) |
||||||||||||
|
|
|
||||||||||
截至以下日期的季度 |
||||||||||||
2015年8月31日 |
2015年5月31日 |
2014年8月31日 |
||||||||||
|
||||||||||||
財務狀況: |
||||||||||||
總資產(1) |
$ |
42,785 |
$ |
44,142 |
$ |
44,764 |
||||||
會計期間平均總資產(1) |
$ |
48,327 |
$ |
51,013 |
$ |
51,369 |
||||||
會計期間平均總資產減去商譽和無形資產(1) |
$ |
46,432 |
$ |
49,118 |
$ |
49,387 |
||||||
|
||||||||||||
現金和現金等價物(1) |
$ |
3,442 |
$ |
3,289 |
$ |
4,035 |
||||||
現金和現金等價物以及其他流動資金來源(1) (2) |
$ |
5,151 |
$ |
4,951 |
$ |
5,913 |
||||||
現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產中所占百分比(1) (2) |
12.0 |
% |
11.2 |
% |
13.2 |
% |
||||||
現金和現金等價物以及其他流動資金來源在總資產減去商譽 和無形資產中所占百分比(1) (2) |
12.6 |
% |
11.7 |
% |
13.8 |
% |
||||||
|
||||||||||||
自有金融工具(1) |
$ |
18,892 |
$ |
18,843 |
$ |
18,420 |
||||||
商譽和無形資產(1) |
$ |
1,891 |
$ |
1,895 |
$ |
1,978 |
||||||
|
||||||||||||
權益總額(包括非控制性權益) |
$ |
5,514 |
$ |
5,520 |
$ |
5,602 |
||||||
成員權益總額 |
$ |
5,481 |
$ |
5,480 |
$ |
5,571 |
||||||
有形成員權益(3) |
$ |
3,590 |
$ |
3,584 |
$ |
3,593 |
||||||
|
||||||||||||
Bache資產(4) |
$ |
263 |
$ |
2,955 |
$ |
3,641 |
||||||
|
||||||||||||
第三級金融工具: |
||||||||||||
第三級自有金融工具(1) (5) (6) |
$ |
474 |
$ |
540 |
$ |
462 |
||||||
第三級自有金融工具在總資產中所占百分比(1) (6) |
1.1 |
% |
1.2 |
% |
1.0 |
% |
||||||
第三級自有金融工具在金融工具總額中所占百分比(1) (6) |
2.5 |
% |
2.9 |
% |
2.5 |
% |
||||||
第三級自有金融工具在有形成員權益總額中所占百分比(1) (6) |
13.2 |
% |
15.1 |
% |
12.9 |
% |
||||||
|
||||||||||||
其他資料和財務比例: |
||||||||||||
資本總額(1) (7) |
$ |
10,850 |
$ |
10,860 |
$ |
11,970 |
||||||
槓桿率(1) (8) |
7.8 |
8.0 |
8.0 |
|||||||||
調整後槓桿率(1) (9) |
10.3 |
10.3 |
10.5 |
|||||||||
有形總槓桿率(1) (10) |
11.4 |
11.8 |
11.9 |
|||||||||
槓桿率 – 不計Leucadia交易的影響(1) (11) |
9.8 |
10.1 |
10.1 |
|||||||||
|
||||||||||||
交易天數 |
65 |
63 |
64 |
|||||||||
交易虧損天數 |
21 |
10 |
9 |
|||||||||
交易虧損天數(不包括KCG) |
18 |
5 |
2 |
|||||||||
全公司的平均風險價值(12) |
$ |
13.77 |
$ |
12.80 |
$ |
13.50 |
||||||
全公司的平均風險價值,不計KCG (12) |
$ |
12.16 |
$ |
9.86 |
$ |
8.25 |
||||||
|
||||||||||||
會計期末員工人數 |
3,665 |
3,830 |
3,885 |
|||||||||
|
富瑞集團及子公司
財務摘要 - 附註
(1) 與2015年8月31日相關的金額代表截至該收益新聞稿發佈之日的初步預測,可能會在我們截至2015年8月31日會計年度的Form 10-Q年度報告中進行修改。
(2) 截至2014年8月31日,其他流動資金來源包括以美國政府證券作為抵押的優質主權政府證券和反向買回協議以及其他優質主權政府證券(合計12.63億美元),以及4.46億美元額外的有擔保融資預估總額,該融資可望透過我們的金融工具(目前沒有以合理的融資折減進行抵押)取得。2015年5月31日和2014年8月31日,金額還包括承諾優先擔保循環信貸額度(用於支應Jefferies Bache的營運資金需求)中的其他資金。截至2015年5月31日的其他流動資金來源中的相應金額分別為11.35億美元和5.27億美元,截至2014年8月31日的其他流動資金來源中的相應金額分別為15.3億美元和3.48億美元。
(3) 有形成員權益(非公認會計準則財務指標)代表成員權益總額減去商譽和可定量無形資產。我們認為有形成員權益可幫助進行估價,因為金融公司的估價往往按照有形成員權益的倍數衡量,這使得這些比率對於投資人而言有意義。
(4) Bache資產(非公認會計準則財務衡量指標)包括現金和現金等價物、現金和證券、自有金融工具、依據轉售協議購買之證券,以及來自Bache業務的應收賬款。
(5) 第三級金融工具是指那些被歸類在Accounting Standards Codification 820下的金融工具,它們以公允價值計量,屬於自有金融工具。
(6) 2015年5月,財務會計準則委員會公佈會計準則2015-07號更新「公允價值計量(專題820)——對計算每股資產淨值(或其等值)的某些實體的投資」,該準則刪除了對納入使用「公允價值計量和披露(專題820)」下可行方法,根據資產淨值進行衡量公允價值所屬公允價值層次的投資的要求。該準則還刪除了對為可使用淨資產值可行方法計算的公允價值衡量的所有投資的某些資訊披露要求。取而代之的是,這些資訊披露僅限於我們選擇使用此實用方法衡量公允價值的投資。該準則具有回溯效力,我們已在2015會計年度第二季提前採用此準則。
(7) 截至2015年8月31日、2015年5月31日和2014年8月31日,總資本分別包括我們的53.37億美元、53.4億美元和63.68億美元長期債務以及權益總額。總資本中的長期債務不包括循環信貸額度中的未用額度和不到一年即將到期的債務(如有)。
(8) 槓桿率等於總資產除以權益總額。
(9) 調整後槓桿率(非公認會計準則財務衡量指標)等於調整後資產除以有形權益總額(權益總額減去商譽和可定量無形資產)。調整後資產(非公認會計準則財務衡量指標)等於總資產減去借貸證券、依據轉售協議購買的證券、現金和分離證券、商譽和可定量無形資產,以及已經出售和尚未購買的金融工具(不包括衍生負債)。截至2015年8月31日、2015年5月31日和2014年8月31日,調整後資產分別為372.41億美元、371.72億美元和381億美元。我們認為調整後資產是一項有意義的衡量指標,它未計入某些具有較低風險的資產(這些資產通常透過證券借貸活動由客戶債務自籌)。
(10) 有形總槓桿率(非公認會計準則財務衡量指標)等於總資產減去商譽和可定量無形資產除以有形成員/普通股股東權益。有形總槓桿率被評等機構用來評估我們的槓桿率。
(11) 槓桿率 - 不計Leucadia交易的影響(非公認會計準則財務衡量指標)按以下方法計算:
|
|
|
|
||||||||||
2015年 |
2015年 |
2014年 |
|||||||||||
百萬美元 |
8月31日 |
5月31日 |
8月31日 |
||||||||||
總資產 |
$ |
42,785 |
$ |
44,142 |
$ |
44,764 |
|||||||
與Leucadia交易相關的商譽和收購會計 公允價值調整 |
(1,957 |
) |
(1,957 |
) |
(1,957 |
) |
|||||||
截至目前與資產相關的收購會計調整 的淨攤銷 |
120 |
|
116 |
|
42 |
|
|||||||
不計交易影響的總資產 |
$ |
40,948 |
|
$ |
42,301 |
|
$ |
42,849 |
|
||||
|
|||||||||||||
權益總額 |
$ |
5,514 |
$ |
5,520 |
$ |
5,602 |
|||||||
與交易對價相關的權益 |
(1,426 |
) |
(1,426 |
) |
(1,426 |
) |
|||||||
Leucadia承擔的優先股 |
125 |
125 |
125 |
||||||||||
截至目前與收購會計調整相關的淨攤銷, 稅後 |
(41 |
) |
(31 |
) |
(58 |
) |
|||||||
不計交易影響的權益總額 |
$ |
4,172 |
|
$ |
4,188 |
|
$ |
4,243 |
|
||||
|
|||||||||||||
槓桿率 - 不計Leucadia交易的影響 |
9.8 |
|
10.1 |
|
10.1 |
|
|||||||
|
(12) 風險價值是指在一天時間範圍內且置信度為95%的情況下,市場不利波動對我們的交易部位價值帶來的潛在虧損預測。欲瞭解有關風險價值計算的進一步討論,請參見我們截至2014年11月30日的10-K表年度報告第二部分「風險價值」第7條「管理層的討論和分析」。
原文版本可在businesswire.com上查閱:http://www.businesswire.com/news/home/20150916006823/en/
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