康乃狄克州哈特福德--(美國商業資訊)--The Hartford已經簽署最終協議，將按每股70美元或21億美元現金收購全球特殊保險公司The Navigators Group, Inc. (NASDAQ:NAVG)所有已發行的普通股。該交易已獲得兩家公司董事會批准，並須經Navigators股東批准和包括監管審核在內的其他特定成交條件。預計該交易將於2019年上半年完成。
The Hartford董事長兼執行長Christopher Swift表示：「我們欣然宣佈收購Navigators，我們相信這將達成The Hartford的關鍵策略和財務目標。它擴大了我們的產品方案和業務版圖，增加了實務經驗豐富的資深承保和業界人才，同時加強了我們對代理商和客戶的價值主張。我們對合併後的成長機會持樂觀態度，期望此次收購能產生富有吸引力的回報。」
Navigators成立於1974年，是公認的全球海洋、建築和能源產業市場領導者，也是美國超額意外及剩餘業務的領導者。除了在勞合社建立業務之外，該公司在歐洲、亞洲和拉丁美洲的承保業務也不斷成長。公司目前經營三個業務部門：美國保險（占2017年總保費的58%）、國際保險（29%）和全球再保險（13%）。1
The Hartford總裁Doug Elliot補充道：「這項交易結合兩家秉持嚴格承保文化且共同致力於創新、財務業績及吸引和留住頂尖人才的組織。我們將透過聯合承保、索賠能力和風險工程支援的一流分銷網路，以及The Hartford強大的品牌效應，積極利用更完整的產品及服務方案。」
Navigators總部位於美國康乃狄克州斯坦福，在美國有22家分支機搆，在其他國家有8家分支機搆。公司在全球約有820名員工，他們將在交易完成後加入The Hartford。約有600名員工在美國工作，150名在英國工作。
Navigators總裁兼執行長Stanley A. Galanski表示：「我們期待為The Hartford帶來Navigators的特殊保險能力。加入The Hartford將能利用其資產負債表的優勢和核心商業保險產品的品質，我們將創造令人興奮的機會，為我們的經紀人和投保人提供更高的價值。」
The Hartford擁有足夠的現成資源為大約21億美元的購買總價提供資金，但在交易完成前將考慮其他資金來源。The Hartford不打算發行與收購有關的普通股。
The Hartford預期，此次收購在一段時間後將帶來富有吸引力的回報。此次收購對The Hartford 2019年和2020年合併財務業績的影響將取決於多種因素，包括交易完成時機；最後確定的採購會計影響，如商譽和其他無形資產的確定、整合成本和與收購有關的費用，包括交易成本和Navigators損失準備金或其他資產負債表項目的變動。
在考慮收購相關費用的影響之前，此次收購可望導致2019年淨利的非實質性減少，這些費用尚未最終確定。排除與收購相關的費用以及整合成本*，公司預期此次收購將使2019年的淨利立即增加。
對於2020年，The Hartford預計此次收購將增加3000萬到7500萬美元淨利，6000萬到9500萬美元核心盈餘。這包括Navigators對淨利貢獻8000萬到1.25億美元，對核心盈餘貢獻1.1億到1.45億美元，抵消The Hartford由於使用現金為收購提供資金而造成稅後淨投資收入減少大約5000萬美元。所有這些都是初步估計資料，將根據市場情況、商業計畫、財務結果和從現在到交易完成的其他事態發展加以更新。
The Hartford將於2018年8月22日上午8:30（美國東部夏令時）舉行網路直播和電話會議，審議收購事宜。可致電877-685-7362（美國）或478-219-0241（國際）收聽電話會議，密碼6087567。在The Hartford網站https://ir.thehartford.com投資人關係區可收聽即時網路直播（僅音訊）。電話會議重播及會議記錄將至少提供90天。
Citigroup Global Markets Inc.擔任The Hartford首席財務顧問，Deutsche Bank Securities Inc.亦提供財務諮詢。Mayer Brown為The Hartford提供法律諮詢。
關於交易的其他資訊請參閱The Hartford網站https://www.thehartford.com，包括概述收購主要財務條款和益處的簡報文稿，以及The Hartford和Navigators今天向證券交易委員會遞交的Form 8-K現況報告。
關於The Hartford
The Hartford是產物保險、團體福利和共同基金的領軍企業。The Hartford擁有超過200年的專長，憑藉卓越服務、永續實務、信賴和誠信而受到廣泛肯定。關於公司及其財務業績的更多資訊，請造訪https://www.thehartford.com。在Twitter關注我們www.twitter.com/TheHartford_PR。
The Hartford Financial Services Group, Inc. (NYSE:HIG)透過其子公司以品牌名稱The Hartford經營業務，總部位於康乃狄克州哈特福德。如欲瞭解更多詳情，請閱讀The Hartford法律公告。
HIG-F, C
*指未按照公認的會計原則（非GAAP）計算的財務衡量指標。請參閱下文標題「討論非GAAP財務衡量指標」以取得更多資訊，包括最直接可比的美國GAAP衡量指標。
前瞻性陳述
本新聞稿中某些陳述應視為1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。其中包括關於The Hartford未來經營結果的陳述和對收購Navigators影響的預測。我們提醒投資人，這些前瞻性陳述無法保證未來業績，實際結果可能大相逕庭。
可能導致The Hartford的實際結果與前瞻性陳述產生重大差異的因素包括但不限於：(i)收到交易的監管審核；(ii)在預估的時間架構內成功完成交易；(iii)交易未能實現或延遲實現預期的綜效；(iv)購併的會計影響，包括交易完成時確定商譽和其他無形資產；(v)整合成本；(vi)與收購相關的成本，包括交易成本和完成時認為必要的Navigators損失準備金或其他資產負債表項目的變動；(vii)行業條件；以及(viii) The Hartford新聞稿和證券交易委員會備案提及的其他因素，包括The Hartford於2018年7月26日發佈的新聞稿、The Hartford的Form 10-Q季度報告、The Hartford的Form 10-K 2017年年報及我們向美國證券交易委員會遞交的其他備案所討論的內容。我們無義務更新本新聞稿，其內容僅反映截至今日的情況。
其他資訊及查閱途徑
The Hartford不時在其網站發佈公司重大資訊。有關The Hartford的財務和其他重要資訊會在我們的網站https://ir.thehartford.com上定期公佈並可供查閱。此外，您可以瀏覽網站https://ir.thehartford.com的「電子郵件提醒」區，註冊您的電子郵寄地址，即可自動接收電子郵件提醒及關於 The Hartford的其他資訊。
關於非GAAP財務衡量指標的討論
本新聞稿包含未根據公認會計原則(GAAP)得出的財務衡量指標核心盈餘。公司利用核心盈餘協助投資人分析收購對公司在所述期間經營業績的預期影響。公司認為，核心盈餘為投資人衡量公司現有業務業績提供了寶貴指標，因為它揭示了我們保險和金融服務的發展趨勢，若納入某些已實現的資本損益、某些重整和其他成本、與收購業務相關的整合和交易成本、退休金結算、債務清償損失、再保險收益交易損益、遞延所得稅估價補貼減免的所得稅優惠、 稅務改革對遞延淨資產的影響和停止經營產生的結果等實際效果，可能導致掩蓋其本質。某些已實現的資本損益主要由投資決定和外部經濟發展所驅動，其性質和時間與本公司的保險和承保層面無關。因此，核心收入不包括所有已實現損益（扣除稅金和遞延保單獲取成本的影響）的影響，這些損益往往因資本市場條件而在不同時期發生巨大波動。但是公司認為，某些已實現資本損益與我們的保險業務密切相關，因此核心盈餘包括已實現的淨損益，如信用衍生品的定期結算淨額。這些已實現淨損益與損益表中的抵消項目（如投資淨收入）直接相關。
淨利（虧損）是美國公認會計準則(GAAP)與核心盈餘最直接的可比指標。核心盈餘不應視為淨利（虧損）的替代指標，也無法反映公司業務的整體獲利能力。因此，公司認為，在評估公司業績時，投資人應同時評估淨利（虧損）和核心盈餘。無法前瞻性地計算淨利（虧損）與核心盈餘（虧損）之間的量化調節，因為已實現的資本損益通常在不同時期差異極大，無法對其進行可靠預測。
由於公司採用的核心盈餘衡量指標可能與其他公司採用的類似指標不同，投資人在將公司的核心盈餘與其他公司採用的非GAAP財務衡量指標進行比較時，應謹慎行事。
公司在此使用整合成本和收購相關成本之前的淨利，以協助投資人分析收購對報告所述期間公司經營業績的預期影響。公司認為，這項有價值的衡量指標可用於說明此次收購對盈餘立即造成的推估影響，而收購相關成本，包括交易成本和The Hartford交易完成時可能記錄的Navigators損失準備金或其他資產負債表項目的變化可能掩蓋這一直接影響。淨利（虧損）是最直接可比的美國公認會計準則衡量指標。
1 資料來源：Navigators向證券交易委員會遞交的Form 10-K 2017年年報及Form 10-Q季度報告和Navigators提供的其他資訊。
原文版本可在businesswire.com上查閱：https://www.businesswire.com/news/home/20180822005271/en/
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