康涅狄格州哈特福德--(美国商业资讯)--The Hartford已经签署最终协议，将按每股70美元或21亿美元现金收购全球特种保险公司The Navigators Group, Inc. (NASDAQ:NAVG)所有已发行普通股。该交易已获得两家公司董事会批准，并须经Navigators股东批准和包括监管审批在内的其他惯例成交条件。预计该交易将于2019年上半年完成。
The Hartford董事长兼首席执行官Christopher Swift表示：“我们很高兴宣布收购Navigators，我们相信这将实现The Hartford的关键战略和财务目标。它扩大了我们的产品方案和业务版图，增加了实践经验丰富的资深承保和行业人才，同时加强了我们对代理商和客户的价值主张。我们对合并后的增长机会持乐观态度，期望此次收购能产生富有吸引力的回报。”
Navigators成立于1974年，是公认的全球海洋、建筑和能源行业市场领导者，也是美国超额意外及盈余保险的领导者。除了在劳合社建立业务之外，该公司在欧洲、亚洲和拉丁美洲的承保业务也在不断增长。公司目前经营三个业务部门：美国保险（占2017年总保费的58%）、国际保险（29%）和全球再保险（13%）。1
The Hartford总裁Doug Elliot补充道：“这项交易是两家秉持严格承保文化且共同致力于创新、财务业绩及吸引和留住顶尖人才的组织的联姻。我们将通过联合承保、索赔能力和风险工程支持的一流分销网络，以及The Hartford强大的品牌效应，积极利用更完整的产品及服务方案。”
Navigators总部位于美国康涅狄格州斯坦福，在美国有22家分支机构，在其他国家有8家分支机构。公司在全球约有820名员工，他们将在交易完成后加入The Hartford。约有600名员工在美国工作，150名在英国工作。
Navigators总裁兼首席执行官Stanley A. Galanski表示：“我们期待为The Hartford带去Navigators的特种保险能力。通过加入The Hartford，利用其资产负债表的优势和核心商业保险产品的品质，我们将创造令人兴奋的机会，为我们的经纪人和投保人提供更高的价值。”
The Hartford拥有足够的现成资源为大约21亿美元的购买总价提供资金，但在交易完成前将考虑其他资金来源。The Hartford不打算发行与收购有关的普通股。
The Hartford预计随着时间推移，此次收购将带来富有吸引力的回报。此次收购对The Hartford 2019年和2020年合并财务业绩的影响将取决于多种因素，包括交易完成时机；最后确定的采购会计影响，如商誉和其他无形资产的确定、整合成本和与收购有关的费用，包括交易成本和Navigators损失准备金或其他资产负债表项目的变动。
在考虑收购相关费用的影响之前，此次收购预计将导致2019年净收入的非实质性减少，这些费用尚未最终确定。排除与收购相关的费用以及整合成本*，公司预计此次收购将立即增加2019年的净收入。
对于2020年，The Hartford预计此次收购将增加3000万到7500万美元净收入，6000万到9500万美元核心收入。这包括Navigators对净收入贡献8000万到1.25亿美元，对核心收入贡献1.1亿到1.45亿美元，抵消以The Hartford由于使用现金为收购提供资金造成税后净投资收入减少大约5000万美元。所有这些都是初步估计数据，将根据市场情况、商业计划、财务结果和从现在到交易完成的其他事态发展加以更新。
The Hartford将于2018年8月22日上午8:30（美国东部夏令时）举行网络直播和电话会议，审议收购事宜。可拨打877-685-7362（美国）或478-219-0241（国际）收听电话会议，密码6087567。通过The Hartford网站https://ir.thehartford.com投资者关系版块可收听实时网络直播（仅音频）。电话会议重播及会议记录将至少提供90天。
Citigroup Global Markets Inc.担任The Hartford首席财务顾问，Deutsche Bank Securities Inc.亦提供财务咨询。Mayer Brown为The Hartford提供法律咨询。
关于交易的其他信息请参阅The Hartford网站https://www.thehartford.com，包括概述收购主要财务条款和益处的演示文稿，以及The Hartford和Navigators今天向证券交易委员会提交的Form 8-K现况报告。
关于The Hartford
The Hartford是财产和伤亡保险、团体利益和共同基金的领军企业。The Hartford拥有超过200年的专长，凭借卓越服务、可持续实践、信赖和诚信获得广泛认可。关于公司及其财务业绩的更多信息，请访问https://www.thehartford.com。在Twitter关注我们www.twitter.com/TheHartford_PR。
The Hartford Financial Services Group, Inc. (NYSE:HIG)通过其子公司以品牌名The Hartford运营，总部位于康涅狄格州哈特福德。如需了解更多详情，请阅读The Hartford法律公告。
HIG-F, C
*指未按照公认的会计原则（非GAAP）计算的财务衡量指标。请参阅下文标题“讨论非GAAP财务衡量指标”以获取更多信息，包括最直接可比的美国GAAP衡量指标。
前瞻性陈述
本新闻稿中某些陈述应被视为1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。其中包括关于The Hartford未来运营结果的陈述和对收购Navigators影响的预测。我们提醒投资者，这些前瞻性陈述无法保证未来业绩，实际结果可能大相径庭。
可能导致The Hartford的实际结果与前瞻性陈述产生重大差异的因素包括但不限于：(i)收到交易的监管审批；(ii)在估计时间框架内成功完成交易；(iii)交易未能实现或延迟实现预期的协同效应；(iv)并购的会计影响，包括交易完成时确定商誉和其他无形资产；(v)整合成本；(vi)与收购相关的成本，包括交易成本和完成时认为必要的Navigators损失准备金或其他资产负债表项目的变动；(vii)行业条件；以及(viii) The Hartford新闻稿和证券交易委员会备案提及的其他因素，包括The Hartford于2018年7月26日发布的新闻稿、The Hartford的Form 10-Q季度报告、The Hartford的Form 10-K 2017年年报及我们向美国证券交易委员会提交的其他备案所讨论的内容。我们无义务更新本新闻稿，其内容仅反映截至今日的情况。
其他信息及查阅途径
The Hartford不时通过其网站发布公司重大信息。有关The Hartford的财务和其他重要信息会在我们的网站https://ir.thehartford.com上定期发布并可供查阅。此外，您可以访问网站https://ir.thehartford.com的“电子邮件提醒”版块，注册您的电子邮件地址，即可自动接收电子邮件提醒及关于 The Hartford的其他信息。
关于非GAAP财务衡量指标的讨论
本新闻稿包含未根据公认会计原则(GAAP)得出的财务衡量指标核心收入。公司利用核心收入协助投资者分析收购对公司在所述期间经营业绩的预期影响。公司认为，核心收入为投资者衡量公司现有业务业绩提供了宝贵指标，因为它揭示了我们保险和金融服务的发展趋势，如若纳入某些已实现的资本损益、某些重组和其他成本、与收购业务相关的整合和交易成本、养老金结算、债务清偿损失、再保险收益交易损益、递延所得税估价补贴减免的所得税优惠、 税收改革对递延净资产的影响和停业经营产生的结果等实际效果，可能导致掩盖其本质。某些已实现的资本损益主要由投资决定和外部经济发展所驱动，其性质和时间与我们公司的保险和承保层面无关。因此，核心收入不包括所有已实现损益（扣除税收和递延保单获取成本的影响）的影响，这些损益往往因资本市场条件而在不同时期发生巨大波动。但是公司认为，某些已实现资本损益与我们的保险业务密切相关，因此核心收入包括已实现的净损益，如信用衍生品的定期结算净额。这些已实现净损益与损益表中的抵消项目（如投资净收入）直接相关。
净收益（亏损）是美国公认会计准则(GAAP)与核心收入最直接的可比指标。核心收入不应被视为净收益（亏损）的替代指标，也无法反映公司业务的总体盈利能力。因此，公司认为，在评估公司业绩时，投资者应同时评估净收入（亏损）和核心收入。无法前瞻性地计算净收入（亏损）与核心收入（亏损）之间的定量对账，因为已实现的资本损益通常在不同时期差异极大，无法对其进行可靠预测。
由于公司采用的核心收入衡量指标可能与其他公司采用的类似指标不同，投资者在将公司的核心收入与其他公司采用的非GAAP财务衡量指标进行比较时，应谨慎行事。
公司在此使用整合成本和收购相关成本之前的净收入，以协助投资者分析收购对报告所述期间公司经营业绩的预期影响。公司认为，这项有价值的衡量指标可用于说明此次收购对盈利的预估直接影响，而收购相关成本，包括交易成本和The Hartford交易完成时可能记录的Navigators损失准备金或其他资产负债表项目的变化可能掩盖这一直接影响。净收入（亏损）是最直接可比的美国公认会计准则衡量指标。
1 资料来源：Navigators向证券交易委员会提交的Form 10-K 2017年年报及Form 10-Q季度报告和Navigators提供的其他信息。
原文版本可在businesswire.com上查阅：https://www.businesswire.com/news/home/20180822005271/en/
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