纽约--(美国商业资讯)--穆迪公司(Moody's Corporation, NYSE: MCO)和RMS今天宣布，双方已达成最终协议，穆迪将以约20亿美元的价格从每日邮报与通用信托集团(Daily Mail and General Trust plc, LON: DMGT)手中收购全球领先的气候与自然灾害风险建模和分析供应商RMS。此次收购将立即使穆迪的保险数据和分析业务营收增加到近5亿美元，并将加快公司全球综合风险能力的发展，以应对下一代风险评估。
RMS拥有覆盖120个国家的400多个风险模型，是全球领先的气候与自然灾害风险建模供应商，为全球财产和意外(P&C)保险和再保险行业提供服务。在截至2021年9月30日的财年中，RMS预计将产生约3.2亿美元1的营收，调整后的营业收益约为5,500万美元1。
穆迪总裁兼首席执行官Rob Fauber表示：“今天的领导者面临着一个由风险和利益相关者组成的复杂而相互关联的世界。在全球疫情、气候危机和日益增多的网络攻击的背景下，我们的客户必须管理比以往任何时候都更为广泛的风险。我们很高兴能够将RMS及其世界级的数据科学家、建模师和软件工程师团队纳入穆迪家族，以帮助加快解决方案出台的速度，使客户能够建立恢复能力并做出更好的决策。”
RMS首席执行官Karen White表示：“穆迪非常适合RMS和我们的客户。如今，全球风险变得更加复杂、相互关联和系统化。气候变化和灾难性事件，如极端天气、流行病和网络攻击，对几乎所有行业都产生了更广泛和更有害的影响。我们的共同愿景是为我们的市场提供一个全球性的综合风险评估平台，其目标是使客户拥有更深入、更复杂的风险洞察力和更强大的全球恢复力。我相信RMS在穆迪旗下将能够加速技术和模型创新，同时结合穆迪的核心数据和分析产品，提供强大的整体解决方案。我和我的团队很高兴能够为客户带来新的价值，因为我们改变了理解和减轻未来风险的方式。”
此次收购扩大了穆迪和RMS的互补客户群，增强了双方在人寿保险、财产和意外保险及再保险领域的能力。穆迪为寿险公司提供领先的风险和金融解决方案，如定价、资本管理、财务和监管报告能力。RMS为财产和意外保险公司和再保险公司提供广泛的气候和巨灾风险建模解决方案，使他们能够更好地理解、衡量和管理风险。通过进一步的创新，并结合两家公司的核心优势和产品，RMS将切实加速穆迪为保险行业及其他领域客户制定的综合风险评估策略，并显著增强穆迪在气候、网络、商业房地产和供应链风险评估方面的能力。
作为穆迪分析平台的一部分，RMS预计到2025年将产生高达1.5亿美元的营收推算额增量。以美国公认会计准则(GAAP)为基础，预计此次收购将在2025年增加穆迪的稀释每股收益，并在2024年增加调整后的稀释每股收益（不包括购买价摊销）。
穆迪将通过手头现金和发行新债券相结合的方式为这项交易提供资金。此次收购预计将于2021年第三季度末完成，前提是满足惯例成交条件，包括任何适用的监管等待期的到期或终止。
由于收购RMS，穆迪已经更新了2021年2全年的指引。股票回购目前预计约为7.5亿美元，取决于可用现金、市场状况和其他正在进行的资本分配决定。此外，穆迪2021年全年稀释每股收益预计在10.90美元至11.20美元之间。公司2021年调整后的稀释每股收益预期仍在11.55美元至11.85美元之间2。
Centerview Partners LLC和Paul Hastings LLP就本次交易向穆迪提供咨询服务。
电话会议和投资者材料
穆迪将于美国东部时间2021年8月5日上午11:30召开电话会议来讨论此次收购。美国和加拿大境内的个人可通过拨打+1-877-400-0505参加此次电话会议。其他致电者应拨打+1-720-452-9084。请在美国东部时间上午11:20前拨入电话。电话会议的密码是2686955。
本次电话会议还将进行网络广播，并附有幻灯片演示，可通过穆迪投资者关系网站ir.moodys.com上的“活动和演示”栏目访问。该网络广播的可收听时间截至美国东部时间2021年9月3日下午3:30。
电话会议的重播时间为美国东部时间2021年8月5日下午3:30至美国东部时间2021年9月3日下午3:30。在美国和加拿大境内可拨打+1-888-203-1112收听重播。其他地区致电者可拨打+1-719-457-0820收听重播。重播确认码是2686955。
ir.moodys.com将提供对首席执行官Rob Fauber的视频采访。
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关于穆迪公司
穆迪(NYSE:MCO)是一家全球综合性风险评估公司，可助力组织做出更好的决策。穆迪的数据、分析解决方案和见解可帮助决策者发现机遇，并管理与其他机构业务往来的风险。我们相信，提高透明度、明达决策和公平信息渠道是通往共同进步的途径。穆迪在40多个国家拥有超过11,500名员工，并将国际业务与地方专长以及超过一个世纪的金融市场经验结合在一起。更多信息请访问moodys.com/about。
关于RMS
Risk Management Solutions, Inc. (RMS)为保险公司、再保险公司、金融服务机构和公共部门塑造对世界的风险观。我们帮助企业评估和管理自然和人为灾害造成的全球风险，包括飓风、地震、洪水、气候变化、网络和流行病。RMS模型为近2万亿美元财产和意外险行业提供支持，全球许多保险公司、再保险公司和经纪公司都依赖于RMS的模型科学。
RMS帮助开创了巨灾风险行业，并通过提供无与伦比的科学、技术和300多个灾难风险模型继续引领创新。各个行业的领袖企业可通过该公司的开放式全球风险统一云平台RMS Risk Intelligence™ (RI)来应对未来的风险，该平台使他们能够利用RMS HD模型、丰富的数据层、直观的应用程序和API。
为进一步支持行业向现代风险管理的过渡，RMS率先推出了风险数据开放标准(RDOS)，这是一种现代开放标准数据模式，旨在成为建模/分析系统中可扩展、灵活且不会过时的资产。
RMS是值得信赖的解决方案合作伙伴，能够有效地进行风险管理，以便在风险识别和选择、缓解、承保和投资组合管理方面更好地进行业务决策。
请访问RMS.com以了解更多信息，并在LinkedIn和Twitter上关注该公司。
《1995年美国私人证券诉讼改革法案》“安全港”声明
本文件中的某些陈述为前瞻性陈述，基于对穆迪的业务和运营的未来预期、计划与前景，涉及各种风险与不确定性。本文件中的前瞻性陈述于发稿之日做出，穆迪不承担未来对该等陈述进行补充、更新或修改的义务，无论是由于后来的事态发展、期望的改变或其他原因。根据《1995年美国私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款，穆迪正在识别某些可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述所示的结果发生（可能是重大的）差异的因素。这些因素、风险和不确定性包括但不限于：(i)就拟议交易而言：与谈判和完成拟议交易、包括转移管理层的时间和注意力有关的成本；双方能否按照预期的条款和时间顺利完成拟议的收购，包括获得监管部门的批准（不附加任何重大条件）；完成交易的条件不满足，导致交易无法完成的可能性；不会招致任何不可预见的重大债务；与将卖方的业务、产品和雇员并入穆迪有关的风险，以及拟议收购的预期协同效应和其他利益无法以预期水平实现或无法在预期的时间框架内实现的可能性；拟议收购可能对卖方的业务或其前景产生不利影响的风险，包括但不限于影响与厂商、供应商或客户的关系；厂商、供应商或客户不时提出的索赔；对卖方业务产生不利影响的美国、印度或全球市场的变化；公布拟议收购后可能发生的法律诉讼的结果（如有）；信贷市场出现任何重大变化，以致增加了交易的融资成本；卖方是否有能力成功地遵守适用于其业务的各项政府法规（因为这些法规时有存在） ，以及与未能遵守这些法规相关的风险；以及(ii) 就穆迪而言：新冠疫情对美国和世界金融市场波动的影响、对美国和世界总体经济状况和国内生产总值的影响，以及对穆迪自身运营和人员的影响；未来全球范围内的信贷市场动荡或经济放缓，这些因素可能会影响国内和/或国际资本市场债务和其他证券的发行数量；其他可能会影响国内和/或全球资本市场债务和其他证券发行数量的事项，包括监管、信贷质量问题，利率变动以及金融市场的其他波动，如英国脱欧以及各公司从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡所产生的不确定性等；美国和海外的并购活动水平；美国和外国政府对于信贷市场、国际贸易及经济政策所采取举措效果的不确定性及其潜在相关后果，包括与关税、税收协定和贸易壁垒有关的后果；市场对可能会影响我们的诚信或者会影响市场诚信观念或独立信用机构评级效用的担忧；其他公司竞争性产品或技术的引入；竞争对手或客户带来的定价压力；新产品开发及全球扩张的成功程度；“全国认定的评级组织”(NRSRO)规则的影响，美国国家、州和地方的新立法和规章制度的潜在影响；欧盟和其他国外司法管辖区竞争加剧和监管要求提高的可能性；与我们的评级观点相关的诉讼风险，以及穆迪可能会不时卷入的其他诉讼、政府及监管程序、调查及问询；美国立法规定中对辩护标准进行修改的内容，以及欧盟负债标准修改后对信用评级机构不利的规定；欧盟规定中对服务定价增加程序性和实质性要求的条款以及将监管范围扩大至包括用于监管目的的非欧盟评级；关键员工流失的可能；公司运营和基础设施故障或失灵；任何易遭受网络攻击或其它网络安全问题的漏洞；税务当局对穆迪全球税务计划措施的检查结果；如穆迪未能遵守适用于其运营所在司法管辖区的外国及美国法律法规，包括数据保护及隐私法、制裁法、反腐败法及禁止向政府官员行贿的地方法律，则可能面临刑事制裁或民事赔偿；兼并、收购或其他公司合并的影响以及穆迪成功整合被收购企业的能力；货币及汇率波动；未来现金流量水平；资本投资水平；以及金融机构对信贷风险管理工具的需求下降。这些因素、风险和不确定性以及其他风险和不确定性可能会导致穆迪的实际业绩与前瞻性陈述中估计、表述、预期和预计或暗指的结果大相径庭，且目前或未来可能会因新冠疫情的爆发而加重。这些内容在穆迪截至2020年12月31日年度的Form 10-K年度报告中第一部分1A项“风险因素”、以及穆迪不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中或由此而含有的资料中有着更为详细的描述。请股东和投资者注意，上述因素、风险和不确定性的发生可能会导致穆迪的实际业绩与前瞻性陈述所估计、表述、预测、预期或暗指的业绩之间发生重大差异，继而可能会对穆迪的业务、经营业绩和财务状况带来重大的负面影响。新的因素可能会不时出现，穆迪不可能预测新因素，也无法评估任何新因素对其可能产生的影响。
表1 - 2021年展望
穆迪更新后的2021年展望反映了对可能影响其业务的许多因素的假设，这些假设基于管理层到今天为止所审查的信息，包括关于以下事项的观察和假设：新冠疫情的影响；政府、监管机构、企业和个人对这场流行病的反应；以及对利率、外汇汇率、资本市场流动性和债务市场不同部门活动的影响。此更新后的展望假设对RMS的收购在2021年第三季度末完成。该展望还反映了对美国和欧元区总体经济状况和GDP增长的假设，以及对公司自身运营和人事情况的假设。截至2021年8月5日，该展望纳入了各种宏观经济假设，包括：(a) 2021年全年，美国和欧元区GDP将分别增长6% - 7%和4% - 5%；(b)美国高收益利率息差维持在约500个基点的历史平均水平以下；(c) 美国失业率降至5%以下；以及(d)到2021年底，全球高收益率违约率将降至2%以下。穆迪的评级营收指引假设穆迪投资者服务(MIS)的全年全球额定发行量在较低的个位数百分比范围内增加。虽然新冠疫情的持续时间和严重程度尚不得而知，但公司迄今为止一直在有效运营，穆迪的展望假设公司的运营能力将继续不会受到新冠疫情的任何重大不利影响。新冠疫情或其他情况或事态发展的影响可能会影响这些因素以及其他许多因素，也可能导致实际结果与穆迪的展望之间存在重大差异。这些假设存在不确定性，因此2021年全年的实际业绩可能与穆迪当前的展望之间存在重大差异。此外，穆迪的指引对外币折算也做了假设。具体来说，我们的预测假设在今年剩余的时间内美元兑英镑(£)和欧元(€)的汇率分别为1.38美元兑1英磅，1.19美元兑1欧元。
| 穆迪公司截至2021年8月5日的2021年全年指引 | ||
| 穆迪公司 | 当前指引(2) | 上次公开披露的指引 |
| 营收 | 增幅在低两位数百分比范围内 | NC |
| 营业费用 | 约10% | 增幅在中个位数百分比范围内 |
| 营业利润率 | 45% - 46% | 约47% |
| 调整后的营业利润率(1) | 约50% | 约51% |
| 利息费用净值 | 1.6亿至1.8亿美元 | NC |
| 实际税率 | 20% - 22% | NC |
| 稀释每股收益 | 10.90 - 11.20美元 | 10.95 - 11.25美元 |
| 调整后的稀释每股收益(1) | 11.55 - 11.85美元 | NC |
| 经营现金流 | 23 - 24亿美元 | NC |
| 自由现金流(1) | 22 - 23亿美元 | NC |
| 股票回购 |
约为7.5亿美元（取决于 可用现金、市场状况和 其他正在进行的资本分配决定） |
约为15亿美元（取决于 可用现金、市场状况 和其他正在进行的 资本分配决定） |
| 穆迪投资者服务(MIS) | 当前指引 | 上次公开披露的指引 |
| MIS全球营收 | 增幅在高个位数百分比范围内 | NC |
| MIS调整后的营业利润率(1) | 约61% | NC |
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穆迪分析(MA) |
当前指引 | 上次公开披露的指引 |
| MA全球营收 | 增幅在中十几百分比范围内 | 增幅在低两位数百分比范围内 |
| MA调整后的营业利润率(1) | 约29% | 30% - 31% |
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NC -本项目在公司当前指引与上次公开披露的指引之间没有差异。 注：所有当前指引均截至2021年8月5日。所有上次公开披露的指引均截至2021年7月28日。 (1)这些指标是调整后的衡量标准。请参阅下文，了解这些衡量标准与可比的美国公认会计准则衡量标准的调节情况。 (2)包括与RMS是否符合穆迪会计政策有关的假设，以及收购会计调整的估计影响。 |
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表1 - 2021年展望（续）
以下是公司调整后的前瞻性衡量标准与其可比的美国公认会计准则衡量标准的调节情况：
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截至2021年12月31日的 年度预测数字 |
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| 营业利润率指引 | 45% - 46% |
| 折旧及摊销 | 约4.5% |
| 重组 | 可忽略不计 |
| 调整后的营业利润率指引 | 约50% |
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截至2021年12月31日的 年度预测数字 |
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| 经营现金流指引 | 23 - 24亿美元 |
| 减去：资本支出 | 约1亿美元 |
| 自由现金流指引 | 22 - 23亿美元 |
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截至2021年12月31日的 年度预测数字 |
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| 稀释每股收益指引 | 10.90 - 11.20美元 |
| 与收购相关的无形资产摊销 | 约0.65美元 |
| 重组 | 可忽略不计 |
| 调整后的稀释每股收益指引 | 11.55 - 11.85美元 |
1 截至2021年9月30日财年的预计RMS财务指标应最终符合穆迪的会计政策。
2 请参阅表1 - “2021年展望”，了解完整的指引列表，以及本新闻稿中提到的所有调整后衡量标准与美国公认会计准则之间的调节情况，以及公司在其指引中使用的假设。假设收购在2021年第三季度末完成。
原文版本可在businesswire.com上查阅：https://www.businesswire.com/news/home/20210805005592/en/
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